Wat zijn directe buitenlandse investeringen (FDI)?

Buitenlandse directe investeringen (FDI) zijn een investering van een partij in een land in een bedrijf of onderneming. Corporation Een onderneming is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders, met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden aangeklaagd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen. in een ander land met de bedoeling een blijvend belang op te bouwen. Langdurige rente onderscheidt FDI van buitenlandse portefeuillebeleggingen, waarbij beleggers passief effecten uit het buitenland aanhouden. Een buitenlandse directe investering kan worden gedaan door een blijvend belang te verwerven of door het bedrijf uit te breiden naar het buitenland.

Meer weten over beleggen? Word een financiële analist van wereldklasse met Finance's Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ -certificering FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven zoals het Amazon-, JP Morgan- en Ferrari-programma!

Directe buitenlandse investeringen

Blijvende interesse en het element van controle

Een investering in een buitenlandse onderneming wordt als een FDI beschouwd als er een blijvend belang uit voortvloeit. Een blijvend belang komt tot stand wanneer een investeerder ten minste 10% van het stemrecht in een bedrijf verwerft.

De sleutel tot directe buitenlandse investeringen is het element van controle. Zeggenschap vertegenwoordigt de intentie om de activiteiten van een buitenlandse firma actief te leiden en te beïnvloeden. Dit is de belangrijkste onderscheidende factor tussen FDI en een passieve buitenlandse portefeuillebelegging.

Om deze reden is een belang van 10% in de gewone aandelen van het buitenlandse bedrijf. Gewone aandelen zijn een soort beveiliging die het eigendom van het eigen vermogen in een bedrijf vertegenwoordigt. Er zijn andere termen - zoals gewoon aandeel, gewoon aandeel of stemgerechtigd aandeel - die gelijk zijn aan gewone aandelen. is nodig om FDI te definiëren. Er zijn echter gevallen waarin dit criterium niet altijd wordt toegepast. Het is bijvoorbeeld mogelijk om controle uit te oefenen over bedrijven die op grotere schaal worden verhandeld, ondanks dat ze een kleiner percentage van de stemgerechtigde aandelen bezitten.

Methoden voor directe buitenlandse investeringen

Zoals hierboven vermeld, kan een investeerder een directe buitenlandse investering doen door zijn bedrijf in het buitenland uit te breiden. Amazon die een nieuw hoofdkantoor opent in Vancouver, Canada, zou daar een voorbeeld van zijn.

Herinvestering van winsten uit buitenlandse activiteiten, evenals intracompany leningen aan buitenlandse dochterondernemingen Dochteronderneming Een dochteronderneming (sub) is een bedrijfsentiteit of onderneming die volledig eigendom is van of gedeeltelijk wordt gecontroleerd door een ander bedrijf, de moedermaatschappij of de holdingmaatschappij. Eigendom wordt bepaald door het percentage aandelen dat door het moederbedrijf wordt gehouden, en dat eigendomsbelang moet ten minste 51% bedragen. , worden ook beschouwd als directe buitenlandse investeringen.

Ten slotte zijn er meerdere methoden voor een binnenlandse investeerder om stemrecht te verwerven in een buitenlands bedrijf. Hieronder staan ​​enkele voorbeelden:

  • Het verwerven van stemgerechtigde aandelen in een buitenlands bedrijf
  • Fusies en overnames Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen van het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
  • Joint ventures Joint Venture (JV) Een joint venture (JV) is een commerciële onderneming waarin twee of meer organisaties hun middelen bundelen om een ​​tactische en strategische voorsprong op de markt te krijgen. Bedrijven gaan vaak een joint venture aan om specifieke projecten na te streven. De JV kan een nieuw project zijn of een nieuwe kernactiviteit met buitenlandse bedrijven
  • Starten van een dochteronderneming van een binnenlands bedrijf in het buitenland

Leer meer over fusies en overnames met de modelleringscursus voor fusies en overnames (M&A) van Finance!

Voordelen van directe buitenlandse investeringen

Directe buitenlandse investeringen bieden voordelen voor zowel de investeerder als het gastland. Deze prikkels moedigen beide partijen aan om FDI aan te gaan en toe te staan.

Hieronder staan ​​enkele voordelen voor bedrijven:

  • Marktdiversificatie Diversificatie Diversificatie is een techniek om portefeuillemiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een verscheidenheid aan beleggingen. Het doel van diversificatie is om verliezen te beperken
  • Belastingvoordelen
  • Lagere arbeidskosten
  • Voorkeurtarieven
  • Subsidies

Diversificatie komt ook aan bod in de cursus Corporate & Business Strategy van Finance, bekijk het zeker eens!

Hieronder volgen enkele voordelen voor het gastland:

  • Economische stimulering
  • Ontwikkeling van menselijk kapitaal Kapitaal Kapitaal is alles dat iemands vermogen om waarde te genereren vergroot. Het kan worden gebruikt om waarde te verhogen over een breed scala aan categorieën, zoals financieel, sociaal, fysiek, intellectueel, enz. In het bedrijfsleven en economie zijn de twee meest voorkomende soorten kapitaal financieel en menselijk.
  • Toename werkgelegenheid
  • Toegang tot managementexpertise, vaardigheden en technologie

Voor bedrijven zijn de meeste van deze voordelen gebaseerd op kostenbesparing en risicoverlaging. Voor gastlanden zijn de voordelen voornamelijk economisch.

Nadelen van directe buitenlandse investeringen

Ondanks vele voordelen kleven er nog steeds twee belangrijke nadelen aan FDI, zoals:

  • Verplaatsing van lokale bedrijven
  • Winst repatriëring

De komst van grote bedrijven, zoals Walmart, kan lokale bedrijven verdringen. Walmart wordt vaak bekritiseerd omdat het lokale bedrijven verdrijft die niet kunnen concurreren met de lagere prijzen.

In het geval van winstrepatriëring is de voornaamste zorg dat bedrijven de winsten niet opnieuw in het gastland zullen investeren. Dit leidt tot een grote uitstroom van kapitaal uit het gastland.

Als gevolg hiervan hebben veel landen voorschriften die buitenlandse directe investeringen beperken.

Soorten en voorbeelden van directe buitenlandse investeringen

Doorgaans zijn er twee hoofdtypen FDI: horizontale en verticale FDI.

Horizontaal: een bedrijf breidt zijn binnenlandse activiteiten uit naar het buitenland. In dit geval voert het bedrijf dezelfde activiteiten uit, maar in het buitenland. Het openen van restaurants van McDonald's in Japan zou bijvoorbeeld als horizontale FDI worden beschouwd.

Verticaal: een bedrijf breidt uit naar een ander land door naar een ander niveau van de toeleveringsketen te gaan. Toeleveringsketen Toeleveringsketen is het hele systeem voor het produceren en leveren van een product of dienst, vanaf het allereerste stadium van het inkopen van de grondstoffen tot de uiteindelijke. Met andere woorden, een kantoor oefent verschillende activiteiten uit in het buitenland, maar deze activiteiten houden nog steeds verband met het hoofdbedrijf. Volgens hetzelfde voorbeeld zou McDonald's een grootschalige boerderij in Canada kunnen kopen om vlees te produceren voor hun restaurants.

FDI - horizontaal versus verticaal

Er zijn echter ook twee andere vormen van FDI waargenomen: conglomeraat en platform FDI.

Conglomeraat: een bedrijf verwerft een niet-gerelateerd bedrijf in het buitenland. Dit is ongebruikelijk, omdat hiervoor twee toetredingsdrempels moeten worden overwonnen: een vreemd land betreden en een nieuwe industrie of markt betreden. Een voorbeeld hiervan zou zijn als de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Virgin Group een kledinglijn in Frankrijk zou verwerven.

Platform: een bedrijf breidt uit naar het buitenland, maar de output van de buitenlandse activiteiten wordt geëxporteerd naar een derde land. Dit wordt ook wel exportplatform FDI genoemd. Platform-FDI gebeurt vaak op goedkope locaties in vrijhandelsgebieden. Bijvoorbeeld als Ford fabrieken in Ierland heeft gekocht met als hoofddoel auto's naar andere landen in de EU te exporteren.

FDI - Platformtype

Aanvullende bronnen

Corporate Finance Institute heeft andere bronnen die u zullen helpen uw kennis uit te breiden en uw carrière vooruit te helpen. Bekijk de onderstaande links:

  • Grondbeginselen van financiële analyse
  • Mergers & Acquisitions (M&A) modellering
  • Bedrijfs- en bedrijfsstrategie
  • Fiscaal beleid Fiscaal beleid Fiscaal beleid verwijst naar het begrotingsbeleid van de overheid, waarbij de overheid haar uitgaven- en belastingtarieven binnen de economie manipuleert. De overheid gebruikt deze twee instrumenten om de economie te monitoren en te beïnvloeden. Het is de zusterstrategie van het monetair beleid.

Aanbevolen

Wat is het PERMA-model?
Wat is functionele veroudering (onroerend goed)?
Lender of Last Resort