Wat is CapEx?

CapEx (afkorting voor kapitaaluitgaven Kapitaaluitgaven Kapitaaluitgaven verwijzen naar fondsen die door een bedrijf worden gebruikt voor de aankoop, verbetering of onderhoud van langetermijnactiva om de efficiëntie of capaciteit van het bedrijf te verbeteren. Langetermijnactiva zijn meestal fysiek en een gebruiksduur hebben van meer dan één boekhoudperiode.) is het geld dat door een bedrijf wordt geïnvesteerd in het verwerven, onderhouden of verbeteren van vaste activa zoals eigendommen, gebouwen, fabrieken, uitrusting en technologie. CapEx is opgenomen in het kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het omvat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering.deel van de drie financiële overzichten van een bedrijf Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld, maar ze kunnen ook worden afgeleid uit de winst-en-verliesrekening. Resultatenrekening De winst-en-verliesrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af ​​te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. en balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding.De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen in de meeste gevallen. Deze gids biedt een formule voor het berekenen van CapEx.

CapEx-formule

Hoe CapEx te berekenen

Als u toegang heeft tot het kasstroomoverzicht van een bedrijf, is er geen berekening nodig en kunt u eenvoudig de kapitaaluitgaven zien die zijn gedaan in de investeringskasstroom Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten is het gedeelte van de kasstroom van een bedrijf verklaring die laat zien hoeveel geld is gebruikt (of gegenereerd door) het doen van investeringen gedurende een bepaalde periode. Investeringsactiviteiten omvatten aankopen van langetermijnactiva, acquisities van bedrijven en investeringen in verhandelbare effecten.

Als u geen toegang heeft tot het kasstroomoverzicht, is het mogelijk om de netto kapitaaluitgaven te berekenen als de afschrijving wordt uitgesplitst in de resultatenrekening (wat de meeste, maar niet alle, bedrijven doen).

Volg deze stappen om kapitaaluitgaven te berekenen:

  1. Zoek afschrijvingen en amortisatie op de resultatenrekening
  2. Zoek de huidige periode materiële vaste activa materiële vaste activa (materiële vaste activa) materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven (PP&E) van een bedrijf op de balans
  3. Zoek de PP&E van de voorgaande periode op dezelfde balans
  4. Gebruik de onderstaande formule om bij CapEx te komen

Lees meer in de cursus Financiële analyse grondbeginselen van Finance.

CapEx-formule

De CapEx-formule uit de resultatenrekening en balans is:

CapEx = PP&E (huidige periode) - PP&E (voorgaande periode) + Afschrijving (huidige periode)

Deze formule is afgeleid van de logica dat de huidige materiële vaste activa op de balans gelijk is aan de materiële vaste activa van de voorgaande periode plus kapitaaluitgaven minus afschrijvingen.

Belangrijke opmerking: deze formule levert een "netto" kapitaaluitgavencijfer op, wat betekent dat als er in de periode enige beschikkingen van materiële vaste activa zijn, deze de waarde van CapEx verlagen die met de formule wordt berekend. Om hiervoor te corrigeren, dient u de toelichting op de jaarrekening te lezen. Lees meer in de financiële analysecursussen van Finance.

Voorbeeld van de CapEx-berekening in Excel

Hier is een voorbeeld van hoe u kapitaaluitgaven kunt berekenen, zoals deze van toepassing is op financiële modellering in Excel:

CapEx-formule - voorbeeld

Afbeelding: Finance's Financial Modelling Courses.

Laten we in het bovenstaande voorbeeld CapEx in 2018 en de volgende informatie bekijken:

  • De afschrijving voor 2018 is $ 15.005 op de resultatenrekening
  • Huidige periode (2018) PP&E is $ 37.508 op de balans
  • Vorige periode (2017) PP&E is $ 37.513 op de balans

Met behulp van de bovenstaande formule berekenen we de kapitaaluitgaven in 2018 als: $ 37.508 - $ 37.513 + $ 15.005 = $ 15.000

Download de gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!

Video-uitleg van de CapEx-formule

Hieronder vindt u een korte video waarin wordt uitgelegd hoe u kapitaaluitgaven voor een bedrijf kunt berekenen met alleen de balans en resultatenrekening!

Probeer nu de berekening zelf uit te voeren met behulp van de financiële overzichten van een echt bedrijf Voorbeelden van financiële overzichten - Amazon Case Study Financiële overzichten tonen de financiële prestaties en sterkte van een bedrijf. De drie belangrijkste financiële overzichten zijn de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Hier zijn enkele voorbeelden van financiële overzichten. .

Toepassingen in financiële modellering

Deze CapEx-formule kan handig zijn bij financiële modellering. Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een ​​model moet worden gebouwd. , vooral wanneer u samenwerkt met een bedrijf met ingewikkelde financiële overzichten en veel details die in hun vermogensschema's worden verwerkt.

Zoals het onderstaande voorbeeld laat zien, kan een netto kapitaaluitgavencijfer worden opgesteld om het model te voltooien totdat meer gedetailleerde informatie wordt verstrekt.

Voor meer informatie, start u onze Finance's Advanced Financial Modelling Course, een casestudy over Amazon.

Amazon financiële modellering capex

Aanvullende bronnen

Hopelijk heeft deze gids enig licht geworpen op hoe u zelf kapitaaluitgaven kunt berekenen met alleen een resultatenrekening en balans. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® -aanduiding FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari.

Om meer te blijven leren en uw carrière in bedrijfsfinanciën te bevorderen, zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Best practices voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
  • DCF-modelleringsgids DCF-modeltraining Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een ​​bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
  • Hoe word je een analist van wereldklasse? De Analyst Trifecta® Guide De ultieme gids voor hoe je een financieel analist van wereldklasse kunt zijn. Wilt u een financiële analist van wereldklasse worden? Wilt u toonaangevende best practices volgen en u onderscheiden van de rest? Ons proces, genaamd The Analyst Trifecta®, bestaat uit analyse, presentatie en soft skills
  • Financiële carrièrekaart

Aanbevolen

Wat is het PERMA-model?
Wat is functionele veroudering (onroerend goed)?
Lender of Last Resort