Een activaklasse is een groep vergelijkbare investeringsvehikels. Verschillende klassen of soorten beleggingsactiva - zoals vastrentende beleggingen Termijnen vastrentende obligaties Definities voor de meest voorkomende voorwaarden voor obligaties en vastrentende waarden. Lijfrente, perpetuïteit, couponrente, covariantie, huidig rendement, nominale waarde, rendement tot einde looptijd. enz. - zijn gegroepeerd op basis van een vergelijkbare financiële structuur. Ze worden doorgaans verhandeld op dezelfde financiële markten en zijn onderworpen aan dezelfde regels en voorschriften.
Inzicht in verschillende activaklassen
Er is enige discussie over hoeveel verschillende soorten activa er precies zijn. Veel marktanalisten en financiële adviseurs verdelen activa echter in de volgende vijf categorieën:
- Aandelen of aandelen - Aandelen zijn eigendomsaandelen die zijn uitgegeven door beursgenoteerde bedrijven. Ze worden verhandeld op beurzen zoals de NYSE of NASDAQ. U kunt potentieel profiteren van aandelen, hetzij door een stijging van de aandelenkoers, hetzij door dividend te ontvangen. De activaklasse van aandelen wordt vaak onderverdeeld naar marktkapitalisatie. Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie (Market Cap) is de meest recente marktwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven te rangschikken in smallcap-, midcap- en largecapaandelen.
- Obligaties of andere vastrentende beleggingen - Vastrentende beleggingen zijn beleggingen in schuldbewijzen die een rendement opleveren in de vorm van rente. Dergelijke beleggingen worden over het algemeen als minder riskant beschouwd dan beleggingen in aandelen of andere activaklassen.
- Geldmiddelen of kasequivalenten, zoals geldmarktfondsen - Het belangrijkste voordeel van beleggingen in geldmiddelen of kasequivalenten is hun liquiditeit. Geld dat in de vorm van geldmiddelen of kasequivalenten wordt aangehouden, is op elk moment gemakkelijk toegankelijk.
- Onroerend goed of andere materiële activa - Onroerend goed en andere fysieke activa worden beschouwd als een activaklasse die bescherming biedt tegen inflatie. De tastbare aard van dergelijke activa leidt er ook toe dat ze meer als een 'echt' goed worden beschouwd. In dat opzicht verschillen ze van activa die alleen bestaan in de vorm van financiële instrumenten, zoals derivaten.
- Futures en andere financiële derivaten - Deze categorie omvat futurescontracten, de forexmarkt, opties en een groeiend scala aan financiële derivaten. Derivaten zijn financiële instrumenten die zijn gebaseerd op of afgeleid zijn van een onderliggend actief. Aandelenopties zijn bijvoorbeeld een afgeleide van aandelen.
Aanvullende factoren bij het classificeren van activa
Het is moeilijk om sommige activa te classificeren. Stel dat u belegt in futures op de aandelenmarkt. Moeten die bij aandelen worden ingedeeld, aangezien ze in wezen een belegging op de aandelenmarkt zijn? Of moeten ze worden geclassificeerd met futures, omdat het futures zijn? Goud en zilver zijn materiële activa, maar worden vaak verhandeld in de vorm van futures of opties, die financiële derivaten zijn. Als u in een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) belegt Real Estate Investment Trust (REIT) Een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) is een investeringsfonds of een waardepapier dat belegt in inkomstengenererend onroerend goed. Het fonds wordt beheerd door en is eigendom van een vennootschap van aandeelhouders die geld bijdragen om te investeren in commercieel vastgoed, zoals kantoor- en appartementsgebouwen, magazijnen, ziekenhuizen, winkelcentra, studentenhuisvesting, hotels,moet dat worden beschouwd als een investering in materiële activa, of als een investering in aandelen, aangezien REIT's op de beurs verhandelde effecten zijn?
Ook een uitbreiding van de beschikbare investeringen zorgt voor complicaties. Exchange-traded funds (ETF's) worden bijvoorbeeld, net als aandelen, op beurzen verhandeld. ETF's kunnen echter zijn samengesteld uit beleggingen uit een of meer van de vijf basisactiva. Een ETF die blootstelling biedt aan de energiemarkt, kan bestaan uit beleggingen in oliefutures en in aandelen van oliemaatschappijen.
Activa kunnen ook op locatie worden gecategoriseerd. Marktanalisten beschouwen beleggingen in binnenlandse effecten, buitenlandse beleggingen en beleggingen in opkomende markten vaak als verschillende categorieën activa.
Andere activaklassen zijn onder meer verzamelobjecten, hedgefondsen of private equity-investeringen en cryptocurrencies zoals Bitcoin. Deze activaklassen zijn wat meer buiten de gebaande paden. Om die reden worden ze soms samen geclassificeerd onder de noemer “alternatieve beleggingen”. Over het algemeen geldt: hoe 'alternatief' een belegging is, des te illiquide en risicovoller ze is.
Activaklassen en diversificatie
Goed nieuws! - U hoeft niet echt zeker te weten in welke beleggingscategorie een specifieke belegging valt. U hoeft alleen het basisconcept te begrijpen dat er brede, algemene categorieën beleggingen zijn. Dat feit is belangrijk vanwege het concept van diversificatie. Diversificatie is de praktijk waarbij u uw algehele risico verkleint door uw beleggingen te spreiden over verschillende activaklassen.
Er is doorgaans weinig correlatie, of een omgekeerde of negatieve correlatie. Negatieve correlatie Een negatieve correlatie is een relatie tussen twee variabelen die in tegengestelde richtingen bewegen. Met andere woorden, wanneer variabele A toeneemt, neemt variabele B af. Een negatieve correlatie wordt ook wel een inverse correlatie genoemd. Bekijk voorbeelden, grafieken en tussen verschillende activaklassen. Gedurende perioden waarin aandelen het goed doen, presteren obligaties, onroerend goed en grondstoffen mogelijk niet goed. Tijdens een bearmarkt in aandelen kunnen andere activa, zoals onroerend goed of obligaties, beleggers echter bovengemiddelde rendementen laten zien. U kunt uw beleggingen in één activaklasse afdekken, waardoor uw risicopositie wordt verkleind, door tegelijkertijd beleggingen in andere activaklassen aan te houden.De praktijk om het risico van een beleggingsportefeuille te verminderen door uw beleggingen te spreiden over verschillende activaklassen, wordt activaspreiding genoemd.
Asset allocatie en risicotolerantie
De andere reden om een basiskennis van activaklassen te hebben, is om u te helpen de aard van verschillende beleggingen te herkennen die u mogelijk wilt verhandelen. U kunt er bijvoorbeeld voor kiezen om al uw of bijna al uw investeringskapitaal te besteden aan de handel in futures of andere financiële derivaten, zoals het wisselen van vreemde valuta (forex). Maar als u dat doet, moet u zich er in ieder geval van bewust zijn dat u ervoor heeft gekozen om een categorie activa te verhandelen waarvan doorgaans wordt aangenomen dat ze aanzienlijk meer risico inhouden dan obligaties of aandelen.
De mate waarin u ervoor kiest om activaspreiding te gebruiken als een manier van diversificatie, wordt een individuele beslissing die wordt geleid door uw persoonlijke beleggingsdoelen en uw risicotolerantie. Als u erg risicomijdend bent, wilt u misschien alleen beleggen in relatief veilige activaklassen. U kunt streven naar diversificatie binnen een activaklasse. Aandelenbeleggers diversifiëren gewoonlijk door een selectie aan largecap-, midcap- en smallcapaandelen aan te houden. Als alternatief kunnen ze diversificatie nastreven door te beleggen in niet-gerelateerde marktsectoren.
Aan de andere kant, als u gezegend bent met een hoge risicotolerantie en / of met geld om te verbranden, geeft u misschien weinig om diversificatie en kunt u zich alleen concentreren op het identificeren van de activaklasse die momenteel de hoogste potentiële winst biedt. .
Andere gerelateerde termen
Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg over activaklassen. Blader door alle termen en definities in ons financiële woordenboek Woordenboek Zakelijk woordenboek - Blader door het uitgebreide woordenboek van Finance met belangrijke onderwerpen over bedrijfsfinanciën: financiële modellering, waardering, financiële analyse, sjablonen, transacties, boekhouding, economie, bedrijfsstrategie, carrières, baan, compensatie, cv's , termen, trefwoorden, definities, voorbeelden, diagrammen, infographics, of lees deze relevante artikelen hieronder:
- Obligatieprijs Obligatieprijs Obligatieprijs is de wetenschap van het berekenen van de uitgifteprijs van een obligatie op basis van de coupon, nominale waarde, rendement en looptijd. Obligatieprijzen stellen beleggers in staat
- Immateriële activa Immateriële activa Volgens de IFRS zijn immateriële activa identificeerbare, niet-monetaire activa zonder fysieke substantie. Zoals alle activa zijn immateriële activa activa waarvan wordt verwacht dat ze in de toekomst economisch rendement voor het bedrijf zullen genereren. Als activa op lange termijn strekt deze verwachting zich uit tot meer dan een jaar.
- Treasury stock Treasury Stock Treasury-aandelen, of teruggekochte aandelen, zijn een deel van eerder uitgegeven, uitstaande aandelen die een bedrijf heeft teruggekocht of teruggekocht van aandeelhouders. Deze teruggekochte aandelen worden vervolgens door de vennootschap voor eigen beschikking gehouden. Ze kunnen in het bezit van het bedrijf blijven of het bedrijf kan de aandelen met pensioen laten gaan
- Gids Investeren voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in Financiën leert u de basisprincipes van investeren en hoe u ermee aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
