Wat is Clawback?

Wat gebeurt er als een persoon belooft te presteren en vervolgens zijn beloften niet nakomt? Of wat er gebeurt als blijkt dat een prestatierapport Due Diligence-rapport Voorbeeld due diligence-rapport over M & A-transacties. Dit DD-rapport is bedoeld voor M & A-due diligence en biedt een lijst met vragen die vóór afsluiting moeten worden beantwoord. Een due diligence-rapport wordt als interne memo verzonden naar de leden van het executive team die de transactie evalueren en is een vereiste voor het sluiten van de deal. was gebrekkig? In sommige situaties zoals dat, spelen terugvorderingsbepalingen, zoals vermeld in een ondertekend contract, een rol.

Clawback is een voorziening waarbij reeds uitbetaald geld moet worden teruggegeven aan de werkgever of het bedrijf. Dit is een speciale contractuele clausule, die meestal in financiële bedrijven wordt gebruikt, voor het terugbetalen van geld voor diensten onder speciale omstandigheden of gebeurtenissen zoals vermeld in het contract. Clawbacks brengen een boete met zich mee, waardoor ze anders zijn dan gewone terugbetalingen of terugbetalingen.

Het primaire doel van een dergelijke bepaling is te voorkomen dat managers gebruik maken van onjuiste boekhoudkundige informatie. Volgens onderzoek ontwikkelen investeerders, nadat de voorziening van clawback is opgenomen, meer vertrouwen in de financiële overzichten van een bedrijf. Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld.

Vóór 2005 waren de terugvorderingsbepalingen in Fortune 100-bedrijven lager dan 3%, maar stegen ze dramatisch, tot 82%, in 2010.

De voorziening van clawback is gericht op het vinden van een evenwicht tussen economische en gemeenschapsontwikkeling en het welzijn van bedrijven. Het wordt meestal gebruikt om fiscale prikkels te verkrijgen. Tax Shield Een Tax Shield is een toegestane aftrek van het belastbaar inkomen dat resulteert in een vermindering van de verschuldigde belastingen. De waarde van deze schilden is afhankelijk van het effectieve belastingtarief voor het bedrijf of individu. Veel voorkomende uitgaven die aftrekbaar zijn, zijn onder meer afschrijvingen, amortisatie, hypotheekbetalingen en rentelasten, kortingen, terugbetalingen en subsidies.

Hoe werken clawbacks?

Stel dat er een groot bedrijf is dat wordt geleid door een Chief Executive Officer (CEO) CEO Een CEO, een afkorting van Chief Executive Officer, is de hoogstgeplaatste persoon in een bedrijf of organisatie. De CEO is verantwoordelijk voor het algehele succes van een organisatie en voor het nemen van managementbeslissingen op het hoogste niveau. Lees een functieomschrijving. Uit de jaarverslagen van het bedrijf blijkt dat de CEO hard heeft gewerkt om het bedrijf winstgevend te houden. Dus het bedrijf wil zijn inspanningen belonen en er wordt een contract getekend waarin staat dat als de omzet van het bedrijf binnen de komende twee jaar met minstens 10% stijgt, de CEO een bonus van $ 200.000 zal ontvangen. In de enkelvoudige jaarrekening blijkt dat het bedrijf in de twee jaar een winst van 13% boekte en als gevolg daarvan wordt de CEO beloond met het beloofde bedrag.

Na een controle van het bedrijf bleek dat de winsten overgerapporteerd waren en dat de winst eigenlijk 9,5% bedroeg en niet 13% zoals vermeld in het vorige rapport. In een dergelijke situatie kan het bedrijf onder de terugvorderingsbepaling het eerder aan de CEO uitbetaalde bonusbedrag terugnemen. Afhankelijk van de specifieke terugvorderingsclausule moet de CEO mogelijk ook een boete betalen omdat de oorspronkelijke ingediende financiële rapporten gebrekkig waren.

Gebruik van terugvorderingsbepalingen

• Medicaid-herstel : Medicaid mag het geld terugkrijgen dat is betaald voor de gezondheidszorg van een Medicaid-ontvanger die is overleden en daarom de zorg duidelijk niet meer nodig heeft. Alle staten streven ernaar om Medicaid-geld terug te vorderen dat van tevoren is besteed aan langdurige zorg, zoals verpleeghuizen.
• Hypotheekleningen : de meeste banken gebruiken terugvorderingsbepalingen om geld terug te vorderen van onrendabele woningleningen.
• Levensverzekering : in het geval van annulering van een polis, kan een voorziening van clawback vereisen dat de eerder ontvangen voordelen en betalingen worden terugbetaald.
• Betaalovereenkomsten voor leidinggevenden : Als een leidinggevende een overeenkomst schendt en hij of zij binnen een bepaald aantal maanden voor een concurrent of een rivaliserend bedrijf gaat werken, zoals vermeld in het contract, kan de leidinggevende nodig zijn om het bedrijf te vergoeden dat hen voorheen in dienst had, volgens de bepalingen van terugvordering.
• Pensioenen : Pensioenen kunnen worden teruggevorderd als wordt vastgesteld dat er sprake is van frauduleuze activiteiten en onderdrukking of vervalsing van informatie.
• Dividenden : onder bepaalde omstandigheden, zoals bij een faillissement, kunnen dividenden worden teruggevorderd.
• Overheidscontracten : Als de aannemer niet aan de gespecificeerde kwaliteitsnormen heeft voldaan of als niet aan de eisen van het contract wordt voldaan, kan de aannemer terugvorderen.

Clawback-bepalingen in de Financial Recovery Act (FRA)

Clawback-bepalingen kregen meer aandacht van autoriteiten en regelgevers na de wereldwijde financiële crisis van 2008. Een uitspraak over clawback-bepalingen werd uitgevaardigd als onderdeel van de Dodd-Frank Financial Reform Legislation Dodd-Frank Act The Dodd-Frank Act, of de Wall Street Reform en Consumer Protection Act van 2010, werd in wet omgezet tijdens de regering-Obama als reactie op de financiële crisis van 2008. Het probeerde belangrijke veranderingen in de financiële regelgeving door te voeren en nieuwe overheidsinstanties op te richten die de verschillende clausules in de wet moesten implementeren. door de Securities and Exchange Commission in juli 2015. Volgens de uitspraak moeten bedrijven clawback-bepalingen invoeren tegen beloningen van bestuurders die te wijten zijn aan opzettelijke overrapportage.Leidinggevenden kunnen ook worden gevraagd om uitgeoefende aandelenopties of ontvangen bonussen terug te geven als de winst van het bedrijf niet overeenkomt met de gespecificeerde niveaus.

Andere bronnen

Finance biedt een schat aan gratis bronnen om u te helpen uw kennis en vaardigheden te vergroten en uw carrière vooruit te helpen:

• Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
• Forensic Audit Guide Forensic Audit Guide Een forensische audit is een gedetailleerde audit van de gegevens van een bedrijf die in een gerechtelijke procedure door een rechtbank kan worden gebruikt. Accountants, advocaten en financiële professionals zijn allemaal betrokken. Bij een dergelijke audit zoeken ze naar corruptie, belangenconflicten, omkoping, afpersing, verduistering van vermogensbestanddelen, financiële fraude
• Big Four Accounting Firms Big Four Accounting Firms De Big Four accountantskantoren verwijzen naar Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG en Ernst & Young. Deze firma's zijn de vier grootste professionele dienstverleners ter wereld die audit-, transactieadvies-, belasting-, advies-, risicoadvies- en actuariële diensten verlenen.
• Belangrijkste boekhoudschandalen Belangrijkste boekhoudschandalen De afgelopen twee decennia waren er enkele van de ergste boekhoudschandalen in de geschiedenis. Miljarden dollars gingen verloren als gevolg van deze financiële rampen. In deze