Een beschermende put is een risicobeheer- en optiestrategie waarbij een longpositie in de onderliggende waarde (bijv. Aandelen) wordt aangehouden en een putoptie wordt gekocht met een uitoefenprijs Uitoefenprijs De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie kan de optie uitoefenen om een onderliggend effect te kopen of te verkopen, afhankelijk van of ze een call- of putoptie hebben. Een optie is een contract met het recht om het contract uit te oefenen tegen een specifieke prijs, die bekend staat als de uitoefenprijs. gelijk aan of dichtbij de huidige prijs van de onderliggende waarde. Een beschermende putstrategie wordt ook wel een synthetische call genoemd.
Een beschermende put afbreken
Een beschermende putstrategie is analoog aan de aard van verzekeringen. Commerciële verzekeringsmakelaar. Een commerciële verzekeringsmakelaar is een persoon die belast is met het optreden als tussenpersoon tussen verzekeringsaanbieders en klanten. Het bestaan van commerciële verzekeringsmakelaars helpt veel om te voorkomen dat klanten verdwalen in de zee van betrouwbare en gewetenloze verzekeringsmaatschappijen. . Het belangrijkste doel van een beschermende put is het beperken van potentiële verliezen die kunnen voortvloeien uit een onverwachte prijsdaling van de onderliggende waarde.
Het aannemen van een dergelijke strategie legt geen absolute limiet op de potentiële winsten van de investeerder. De winst uit de strategie wordt bepaald door het groeipotentieel van de onderliggende waarde. Een deel van de winst wordt echter verminderd met de premie die voor de put is betaald.
Aan de andere kant creëert de beschermende putstrategie wel een limiet voor potentieel maximaal verlies, aangezien eventuele verliezen in de longpositie onder de uitoefenprijs van de putoptie zullen worden gecompenseerd door winsten uit de optie. Een beschermende putstrategie wordt doorgaans gebruikt door bullish Bullish en Bearish Professionals in bedrijfsfinanciering verwijzen regelmatig naar markten als bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek, en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem. beleggers die hun longposities in het actief willen afdekken.
Voorbeeld van beschermende put
U bezit 100 aandelen in ABC Corp, waarbij elk aandeel wordt gewaardeerd op $ 100. U denkt dat de prijs van uw aandelen in de toekomst zal stijgen. U wilt zich echter indekken tegen het risico van een onverwachte prijsdaling. Daarom besluit u om één beschermend putcontract te kopen (één putcontract bevat 100 aandelen) met een uitoefenprijs van $ 100. De premie van de beschermende put is $ 5.
De uitbetaling van de beschermende put hangt af van de toekomstige prijs van de aandelen van het bedrijf. De volgende scenario's zijn mogelijk:
Scenario 1: aandelenkoers boven $ 105.
Als de aandelenkoers hoger is dan $ 105, zult u een niet-gerealiseerde winst ervaren. De winst kan worden berekend als de huidige aandelenkoers - $ 105 (inclusief de initiële aandelenprijs plus de premie). De put zal niet worden uitgeoefend.
Scenario 2: aandelenkoers tussen $ 100 en $ 105.
In dit scenario zal de aandelenkoers gelijk blijven of licht stijgen. U verliest echter nog steeds geld of in het beste geval bereikt u het break-evenpunt. Het kleine verlies wordt veroorzaakt door de premie die u heeft betaald voor het putcontract. Net als bij het vorige scenario, wordt de put niet uitgeoefend.
Scenario 3: aandelenkoers lager dan $ 100.
In dat geval oefent u de beschermende putoptie uit om de verliezen te beperken. Nadat de put is uitgeoefend, verkoopt u uw 100 aandelen voor $ 100. Uw verlies is dus beperkt tot de premie die voor de beschermende put is betaald.
Gerelateerde metingen
We hopen dat je het leuk vond om de uitleg van Finance over een beschermende put te lezen. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- Options: Calls and Puts Options: Calls and Puts Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een activum tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (strike prijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend
- Servicekosten Servicekosten Servicekosten, ook wel servicekosten genoemd, verwijzen naar een vergoeding die wordt geïnd om te betalen voor services die betrekking hebben op een product of dienst die wordt aangeschaft.
- Technische analyse: een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
