De derivatenmarkt verwijst naar de financiële markt voor financiële instrumenten zoals onderliggende activa en financiële derivaten.
Overzicht:
- De derivatenmarkt verwijst naar de financiële markt voor financiële instrumenten zoals onderliggende activa en financiële derivaten.
- Er zijn vier soorten deelnemers aan een derivatenmarkt: hedgers, speculanten, arbitrageurs en margehandelaren.
- Er zijn vier hoofdtypen derivatencontracten: opties, futures, termijncontracten en swaps.
Deelnemers aan de derivatenmarkt
De deelnemers aan de derivatenmarkt kunnen grofweg worden onderverdeeld in de volgende vier groepen:
1. Hedgers
Afdekking is wanneer een persoon in financiële markten belegt om het risico van prijsvolatiliteit op wisselmarkten te verkleinen, dwz het risico van toekomstige prijsbewegingen te elimineren. Derivaten zijn de meest populaire instrumenten op het gebied van hedging. Het is omdat derivaten effectieve afdekkingen zijn in overeenstemming met hun respectievelijke onderliggende activa.
2. Speculanten
Speculatie Speculatie Speculatie is het kopen van een actief of financieel instrument in de hoop dat de prijs van het actief of financieel instrument in de toekomst zal stijgen. is de meest voorkomende marktactiviteit waaraan deelnemers van een financiële markt deelnemen. Het is een risicovolle activiteit die investeerders ondernemen. Het betreft de aankoop van een financieel instrument of een actief waarvan een investeerder speculeert dat het in de toekomst aanzienlijk waardevol zal worden. Speculatie wordt gedreven door het motief om in de toekomst mogelijk lucratieve winsten te maken.
3. Arbitrageurs
Arbitrage is een veel voorkomende winstgevende activiteit op financiële markten die tot stand komt door te profiteren van of te profiteren van de prijsvolatiliteit van de markt. Arbitrageurs maken winst uit het prijsverschil dat ontstaat bij een investering in een financieel instrument zoals obligaties, aandelen, derivaten, enz.
4. Margehandelaren
In de financiële sector is de marge het onderpand dat door een belegger die in een financieel instrument investeert bij de tegenpartij om het kredietrisico te dekken Kredietrisico Kredietrisico is het risico van verlies dat kan ontstaan doordat een partij zich niet aan de voorwaarden houdt en voorwaarden van elk financieel contract dat voornamelijk verband houdt met de investering.
Soorten afgeleide contracten
Derivatencontracten kunnen in de volgende vier typen worden ingedeeld:
1. Opties
Opties zijn financiële derivatencontracten die de koper het recht maar niet de verplichting geven om een onderliggend actief tegen een specifieke prijs te kopen of verkopen (de uitoefenprijs Strike Price De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie kunnen de optie uitoefenen om een onderliggend effect te kopen of te verkopen, afhankelijk van of ze een call- of putoptie hebben. Een optie is een contract met het recht om het contract uit te oefenen tegen een specifieke prijs, die bekend staat als de uitoefenprijs.) gedurende een bepaalde periode. Amerikaanse opties kunnen op elk moment vóór het verstrijken van de optieperiode worden uitgeoefend. Anderzijds kunnen Europese opties alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum.
2. Futures
Futurescontracten zijn gestandaardiseerde contracten waarmee de houder van het contract de respectieve onderliggende waarde kan kopen of verkopen tegen een overeengekomen prijs op een specifieke datum. De bij een termijncontract betrokken partijen hebben niet alleen het recht, maar zijn ook verplicht om het contract uit te voeren zoals overeengekomen. De contracten zijn gestandaardiseerd, wat betekent dat ze op de beurs worden verhandeld.
3. Vooruit
Termijncontracten zijn vergelijkbaar met termijncontracten in die zin dat de houder van het contract niet alleen het recht bezit, maar ook de verplichting heeft om het contract uit te voeren zoals overeengekomen. Termijncontracten zijn echter over-the-counter-producten, wat betekent dat ze niet gereguleerd zijn en niet gebonden zijn aan specifieke handelsregels en -voorschriften.
Aangezien dergelijke contracten niet gestandaardiseerd zijn, worden ze over-the-counter verhandeld en niet op de wisselmarkt. Aangezien de contracten niet gebonden zijn aan de regels en voorschriften van een regelgevende instantie, kunnen ze worden aangepast aan de eisen van beide betrokken partijen.
4. Ruilen
Swaps zijn derivatencontracten waarbij twee houders of partijen bij het contract betrokken zijn om financiële verplichtingen uit te wisselen. Renteswaps Renteswap Een renteswap is een derivatencontract waarbij twee tegenpartijen overeenkomen om de ene stroom van toekomstige rentebetalingen te ruilen voor een andere, de meest voorkomende swapcontracten die door beleggers worden aangegaan. Swaps worden niet op de wisselmarkt verhandeld. Ze worden over-the-counter verhandeld, omdat swapcontracten moeten kunnen worden aangepast aan de behoeften en vereisten van beide betrokken partijen.
Kritiek op de derivatenmarkt
1. Risico
De derivatenmarkt wordt vaak bekritiseerd en neergekeken vanwege het hoge risico dat gepaard gaat met de handel in financiële instrumenten.
2. Gevoeligheid en volatiliteit van de markt
Veel beleggers en handelaren mijden de derivatenmarkt vanwege de hoge volatiliteit. De meeste financiële instrumenten zijn erg gevoelig voor kleine veranderingen, zoals een verandering in de vervalperiode, rentetarieven, enz., Waardoor de markt zeer volatiel van aard is.
3. Complexiteit
Vanwege het risicovolle karakter en de gevoeligheid van de derivatenmarkt is het vaak een zeer complex onderwerp. Omdat de handel in derivaten zo ingewikkeld te begrijpen is, wordt het meestal vermeden door het grote publiek, en ze hebben vaak makelaars en handelsagenten in dienst om in financiële instrumenten te beleggen.
4. Gelegaliseerd gokken
Vanwege de aard van de handel op financiële markten, worden derivaten vaak bekritiseerd omdat ze een vorm van gelegaliseerd gokken zijn, aangezien het sterk lijkt op de aard van gokactiviteiten.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Futures en forwards Futures en forwards Future- en termijncontracten (beter bekend als futures en forwards) zijn contracten die door bedrijven en beleggers worden gebruikt om zich in te dekken tegen risico's of om te speculeren. Futures en forwards zijn voorbeelden van afgeleide activa die hun waarde ontlenen aan onderliggende activa.
- Options: Calls and Puts Options: Calls and Puts Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een activum tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (strike prijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - ook bekend als relatieve waardehandel - is een handelsmethode waarbij een belegger tegelijkertijd één effect koopt en een
- Soorten markten - dealers, makelaars en beurzen Typen markten - dealers, makelaars, beurzen Markten zijn onder meer makelaars, dealers en wisselmarkten. Elke markt opereert onder verschillende handelsmechanismen, die de liquiditeit en controle beïnvloeden. De verschillende soorten markten maken verschillende handelskenmerken mogelijk, die in deze gids worden beschreven
