Wat zijn de drie financiële overzichten?

De drie financiële overzichten zijn: (1) de resultatenrekening Resultatenrekening De resultatenrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af ​​te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. , (2) de balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen,en (3) het kasstroomoverzicht kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht (ook wel het kasstroomoverzicht genoemd) is een van de drie belangrijkste financiële overzichten die de gegenereerde en bestede kasstroom rapporteren gedurende een specifieke periode (bijv. , een maand, kwartaal of jaar). Het kasstroomoverzicht fungeert als een brug tussen de resultatenrekening en de balans. Deze drie kernuitspraken zijn nauw met elkaar verbonden en in deze gids wordt uitgelegd hoe ze allemaal bij elkaar passen. Door de onderstaande stappen te volgen, kunt u de drie uitspraken zelf met elkaar verbinden.Het kasstroomoverzicht fungeert als een brug tussen de resultatenrekening en de balans. Deze drie kernuitspraken zijn nauw met elkaar verbonden en in deze gids wordt uitgelegd hoe ze allemaal bij elkaar passen. Door de onderstaande stappen te volgen, kunt u de drie uitspraken zelf met elkaar verbinden.Het kasstroomoverzicht fungeert als een brug tussen de resultatenrekening en de balans. Deze drie kernuitspraken zijn nauw met elkaar verbonden en in deze gids wordt uitgelegd hoe ze allemaal bij elkaar passen. Door de onderstaande stappen te volgen, kunt u de drie uitspraken zelf met elkaar verbinden.

drie financiële overzichten infographic

Overzicht van de drie financiële overzichten:

# 1 Resultatenrekening

Vaak is de winst-en-verliesrekening de eerste plaats waar een investeerder of analist naar kijkt. De winst-en-verliesrekening toont de prestaties van het bedrijf gedurende elke periode, waarbij de verkoopopbrengsten worden weergegeven Verkoopopbrengsten Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of de levering van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde betekenen, en worden vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. helemaal bovenaan. Het overzicht trekt vervolgens de kosten van verkochte goederen af ​​(COGS Cost of Goods Manufactured (COGM) Cost of Goods Manufactured, ook wel COGM genoemd, is een term die in de managementboekhouding wordt gebruikt en die verwijst naar een schema of overzicht dat de totale productiekosten voor een bedrijf gedurende een bepaalde periode.) om de brutowinst te vinden Brutowinst Brutowinst is de directe winst die overblijft na aftrek van de kosten van verkochte goederen, of "kosten van verkopen", van de verkoopopbrengsten. Het wordt gebruikt om de brutowinstmarge te berekenen en is het initiële winstcijfer dat wordt vermeld op de resultatenrekening van een bedrijf. De brutowinst wordt berekend vóór bedrijfswinst of nettowinst. . Van daaruit wordt de brutowinst beïnvloed door andere bedrijfskosten en -inkomsten, afhankelijk van de aard van het bedrijf, om het nettoresultaat te bereiken Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernactiviteiten. verklaringen. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. onderaan - "de onderste regel" voor het bedrijf.

Belangrijkste kenmerken:

  • Toont de inkomsten en uitgaven van een bedrijf
  • Uitgedrukt over een bepaalde periode (dwz 1 jaar, 1 kwartaal, Year-to-Date, etc.)
  • Gebruikt boekhoudprincipes zoals matching en overlopende rekeningen om cijfers weer te geven (niet gepresenteerd op kasbasis)
  • Wordt gebruikt om de winstgevendheid te beoordelen

# 2 Balans

De balans geeft de activa, passiva en het eigen vermogen van het bedrijf weer. Eigen vermogen Eigen vermogen (ook bekend als eigen vermogen) is een rekening op de balans van een bedrijf die bestaat uit aandelenkapitaal plus ingehouden winsten. Het vertegenwoordigt ook de restwaarde van activa minus passiva. Door de oorspronkelijke boekhoudkundige vergelijking te herschikken, krijgen we Aandeelhoudersvermogen = Activa - Verplichtingen. Zoals algemeen bekend, moeten activa gelijk zijn aan passiva plus eigen vermogen. Het activagedeelte begint met geldmiddelen en equivalenten Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn het meest liquide van alle activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten en bankaccepten, die gelijk moeten zijn aan het saldo aan het einde van het kasstroomoverzicht.De balans toont vervolgens de wijzigingen in elke hoofdrekening. Het nettoresultaat uit de resultatenrekening vloeit naar de balans als een wijziging in de ingehouden winsten Ingehouden winsten De formule voor ingehouden winsten vertegenwoordigt alle geaccumuleerde netto-inkomsten gesaldeerd met alle aan aandeelhouders uitgekeerde dividenden. Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de winst van het bedrijf dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering (gecorrigeerd voor dividenduitkering Dividend versus aandeleninkoop / terugkoop Aandeelhouders investeren in beursgenoteerde bedrijven voor vermogensgroei en inkomen Er zijn twee belangrijke manieren waarop een bedrijf winst aan zijn aandeelhouders teruggeeft: contante dividenden en terugkoop van aandelen.De redenen achter de strategische beslissing over dividend versus aandeleninkoop verschillen van bedrijf tot bedrijf).

Belangrijkste kenmerken:

  • Toont de financiële positie van een bedrijf
  • Uitgedrukt als een 'momentopname' of financiële afbeelding van het bedrijf op een bepaald tijdstip (dwz vanaf 12 december 2017)
  • Heeft drie secties: activa, passiva en eigen vermogen
  • Activa = passiva + eigen vermogen

# 3 Kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht neemt vervolgens het nettoresultaat en corrigeert dit voor niet-contante uitgaven. Vervolgens wordt aan de hand van balansveranderingen het gebruik en de ontvangst van contanten gevonden. Het kasstroomoverzicht geeft de mutatie in contanten per periode weer, evenals het beginsaldo en eindsaldo van contanten.

Belangrijkste kenmerken:

  • Toont de stijgingen en dalingen in contanten
  • Uitgedrukt over een periode, een boekhoudperiode (dwz 1 jaar, 1 kwartaal, Year-to-Date, etc.)
  • Maakt alle boekhoudkundige principes ongedaan om zuivere kasbewegingen te tonen
  • Bestaat uit drie secties: kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten, kasmiddelen gebruikt bij investeringen en kasmiddelen uit financiering
  • Toont de nettowijziging in het kassaldo van begin tot einde van de periode

3 financiële overzichtenDe drie uitspraken zijn nauw met elkaar verbonden

Samenvattende vergelijking

Winst-en verliesrekeningBalansGeldstroom
TijdPeriodeEen punt in de tijdPeriode
DoelWinstgevendheidFinanciële positieCash bewegingen
MaatregelenInkomsten, uitgaven, winstgevendheidActiva, passiva, eigen vermogenStijgingen en dalingen in contanten
StartpuntOmzetKassaldoNetto inkomen
EindpuntNetto inkomenIngehouden inkomstenKassaldo

Hoe worden deze 3 kernverklaringen gebruikt bij financiële modellen?

Zoals hierboven uitgelegd, heeft elk van de drie financiële overzichten een spel van informatie. Financiële modellen Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een ​​model moet worden gebouwd. gebruik de trends in de relatie van informatie in deze verklaringen, evenals de trend tussen perioden in historische gegevens om toekomstige prestaties te voorspellen.

De voorbereiding en presentatie van deze informatie kan behoorlijk ingewikkeld worden. Over het algemeen worden de volgende stappen gevolgd om een ​​financieel model te maken.

  • Regelitems voor elk van de kernuittreksels worden opgesteld. Dit levert het algemene formaat en skelet op dat het financiële model zal volgen
  • Historische nummers worden in elk van de regelitems geplaatst
  • Op dit punt zal de maker van het model vaak controleren of elk van de kernuitspraken in overeenstemming is met de gegevens in de andere. Het eindsaldo van contanten dat in het kasstroomoverzicht wordt berekend, moet bijvoorbeeld gelijk zijn aan de contantrekening op de balans
  • Een sectie met aannames wordt in het blad voorbereid om de trend in elk regelitem van de kernuitspraken tussen perioden te analyseren
  • Veronderstellingen uit bestaande historische gegevens worden vervolgens gebruikt om voorspelde aannames te maken voor dezelfde regelitems
  • Het voorspelde gedeelte van elke kernverklaring gebruikt de voorspelde aannames om waarden voor elk regelitem in te vullen. Aangezien de analist of gebruiker trends uit het verleden heeft geanalyseerd bij het creëren van de voorspelde aannames, moeten de ingevulde waarden historische trends volgen
  • Ondersteunende schema's worden gebruikt om complexere regelitems te berekenen. Het schuldschema Schuldschema Een schuldschema zet bijvoorbeeld alle schulden die een bedrijf heeft in een schema op basis van de looptijd en het rentetarief. Bij financiële modellen worden rentelastenstromen gebruikt om rentelasten en het saldo van schuldposten te berekenen. Het afschrijvings- en amortisatieschema Afschrijvingsschema Een afschrijvingsschema is vereist in financiële modellering om de drie financiële overzichten (inkomen, balans, cashflow) in Excel te koppelen en wordt gebruikt om de afschrijvingskosten en het saldo van vaste activa op lange termijn te berekenen. Deze waarden vloeien over in de drie belangrijkste uitspraken

Soorten financiële modellen - voorbeeld van 3 verklaringen

Screenshot van Finance's financiële modelleringscursussen.

Meer bronnen met betrekking tot de 3 financiële overzichten

We hopen dat dit een nuttig overzicht voor u is geweest van de drie financiële overzichten. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Door cursussen, trainingen en oefeningen voor financiële modellen kan iedereen ter wereld een geweldige analist worden. Bekijk deze aanvullende financiële bronnen om verder te leren:

  • Hoe de 3 financiële overzichten te koppelen Hoe de 3 financiële overzichten zijn gekoppeld Hoe zijn de 3 financiële overzichten met elkaar verbonden? We leggen uit hoe u de 3 financiële overzichten aan elkaar koppelt voor financiële modellering en waardering in Excel. Verbindingen tussen nettowinst en ingehouden winsten, materiële vaste activa, afschrijvingen en amortisatie, investeringsuitgaven, werkkapitaal, financieringsactiviteiten en kassaldo
  • Wat is financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een ​​model moet worden gebouwd.
  • Best practices voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
  • Finance sollicitatievragen Finance sollicitatievragen Finance sollicitatievragen en antwoorden. Deze lijst bevat de meest voorkomende en meest voorkomende interviewvragen en antwoorden voor financiële banen en carrières. Er zijn twee hoofdcategorieën: gedragsmatig en technisch
  • Interactieve carrièrekaart

Aanbevolen

Wat is het PERMA-model?
Wat is functionele veroudering (onroerend goed)?
Lender of Last Resort