De operationele cashflowratio, een liquiditeitsratio, is een maatstaf voor hoe goed een bedrijf zijn kortlopende verplichtingen kan afbetalen Kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die een verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen. met de cashflow Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) meet het vermogen van een bedrijf om te produceren waar investeerders het meest om geven: beschikbare contanten worden op een discretionaire manier verdeeld, gegenereerd uit de kernactiviteiten van het bedrijf. Deze financiële maatstaf laat zien hoeveel een bedrijf verdient aan zijn bedrijfsactiviteiten, per dollar aan kortlopende verplichtingen.Sinds winst Ingehouden winst De formule voor ingehouden winst vertegenwoordigt alle geaccumuleerde netto-inkomsten verrekend met alle dividenden die aan aandeelhouders zijn uitgekeerd. Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de winst van het bedrijf dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering, gepaard gaat met overlopende posten en kan worden gemanipuleerd door het management, de operationele cashflowverhouding wordt als een zeer nuttige graadmeter voor de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf.Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de winst van het bedrijf dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering, gepaard gaat met overlopende posten en kan worden gemanipuleerd door het management, de operationele cashflowverhouding wordt als een zeer nuttige graadmeter voor de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf.Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de winst van het bedrijf dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering, gepaard gaat met overlopende posten en kan worden gemanipuleerd door het management, de operationele cashflowverhouding wordt als een zeer nuttige graadmeter van de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf.
Formule
De formule voor het berekenen van de operationele cashflowverhouding is als volgt:
Waar:
- Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten is te vinden in het kasstroomoverzicht van een bedrijf Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het bevat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. . Als alternatief is de formule voor de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten gelijk aan het nettoresultaat + niet-contante uitgaven + wijzigingen in het werkkapitaal.
- Kortlopende schulden zijn verplichtingen die binnen een jaar vervallen. Voorbeelden zijn onder meer kortlopende schulden, crediteuren en overlopende passiva.
Wat is cashflow uit operaties?
Het is belangrijk om de cashflow uit operaties (ook wel operationele cashflow genoemd) te begrijpen - de teller van de operationele cashflowverhouding.
Operationele cashflow (OCF) is een van de belangrijkste cijfers in de rekeningen van een bedrijf. Het geeft de hoeveelheid contant geld weer die een bedrijf uitsluitend uit zijn kernactiviteiten produceert. De operationele cashflow wordt intensief onderzocht door investeerders, aangezien deze essentiële informatie verschaft over de gezondheid en waarde van een bedrijf. Als een bedrijf er niet in slaagt om een positieve OCF te behalen, kan het bedrijf op lange termijn niet solvabel blijven. Een negatieve OCF geeft aan dat een bedrijf niet voldoende inkomsten genereert uit zijn kernactiviteiten en daarom extra positieve kasstroom moet genereren uit financierings- of investeringsactiviteiten.
Voorbeeld van de operationele cashflowratio
De volgende informatie is uit de jaarrekening van bedrijf A over het tweede kwartaal gehaald:
Om de verhouding aan het einde van het tweede kwartaal te berekenen:
Daarom verdient het bedrijf $ 1,25 uit operationele activiteiten, per dollar aan kortlopende verplichtingen. Als alternatief kan het worden gezien als: "Bedrijf A kan zijn kortlopende verplichtingen 1,25x dekken."
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Interpretatie van de operationele cashflowratio
Als de ratio kleiner is dan 1, genereerde het bedrijf minder kasstroom uit bedrijfsactiviteiten dan nodig is om zijn kortlopende verplichtingen af te betalen. Dit duidt op problemen op korte termijn en een behoefte aan meer kapitaal. Een hogere ratio - groter dan 1,0 - heeft de voorkeur van investeerders, crediteuren en analisten, omdat het betekent dat een bedrijf zijn huidige kortlopende verplichtingen kan dekken en nog steeds winst overhoudt. Bedrijven met een hoge of stijgende operationele cashflow worden over het algemeen als financieel gezond beschouwd.
Belangrijkste leerpunten
- De operationele cashflow ratio is een liquiditeitsratio die meet hoe goed een bedrijf zijn kortlopende verplichtingen kan afbetalen. Kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die de verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen. met cash gegenereerd uit haar kernactiviteiten.
- Deze liquiditeitsratio wordt beschouwd als een nauwkeurige maatstaf voor kortetermijnliquiditeit, aangezien er alleen gebruik wordt gemaakt van contanten die zijn gegenereerd uit kernactiviteiten in plaats van uit alle inkomstenbronnen.
- Een ratio van minder dan 1 duidt op cashflowproblemen op korte termijn; een ratio groter dan 1 duidt op een goede financiële gezondheid, aangezien het aangeeft dat de kasstroom meer dan voldoende is om te voldoen aan financiële verplichtingen op korte termijn.
Leer meer:
We hopen dat u met plezier de financiële gids over de operationele cashflowratio heeft gelezen. Voor meer informatie over cashflow en financiële analyse raden we de volgende financiële bronnen aan:
- The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFF) The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dit is de ultieme cashflowgids om de verschillen tussen EBITDA, Cash Flow from Operations (CF ), Vrije kasstroom (FCF), vrije kasstroom zonder winst of vrije kasstroom naar bedrijf (FCFF). Leer de formule om ze allemaal te berekenen en leid ze af uit een resultatenrekening, balans of kasstroomoverzicht
- Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
- Vergelijkbare bedrijfsanalyse Vergelijkbare bedrijfsanalyse Hoe een vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
- Verklarende woordenlijst financiële analyse ratio's Verklarende woordenlijst financiële analyse ratio's Verklarende woordenlijst met termen en definities voor veelgebruikte termen voor financiële analyse ratio's. Het is belangrijk om deze belangrijke termen te begrijpen.
