Wat is de consolidatiemethode?

De consolidatiemethode is een soort beleggingsadministratie Beleggingsmethoden Deze gids en overzicht van beleggingsmethoden schetst de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op kapitaalmarkten beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden). gebruikt voor het consolideren van de financiële overzichten van investeringen in meerderheidsbelangen. Deze methode kan alleen worden gebruikt wanneer de investeerder effectieve zeggenschap heeft over de deelneming of dochteronderneming, die vaak, maar niet altijd, veronderstelt dat de investeerder ten minste 50,1% van de aandelen of stemrechten van de dochteronderneming bezit.

De consolidatiemethode werkt door de saldi van de dochteronderneming in een gecombineerd overzicht samen met de saldi van de moedermaatschappij, en dus “geconsolideerd”, te rapporteren. Volgens de consolidatiemethode combineert een moedermaatschappij haar eigen omzet met 100% van de omzet van de dochteronderneming.

Lees meer over de verschillende soorten fusies en samenvoegingen Samenvoeging Bij bedrijfsfinanciering is een samenvoeging de combinatie van twee of meer bedrijven tot één groter bedrijf. Bij de boekhouding verwijst een samensmelting of consolidatie naar de combinatie van financiële overzichten. .

Hoe werkt de consolidatiemethode?

De moedermaatschappij rapporteert de 'investering in dochteronderneming' als een actief, met de dochteronderneming Dochteronderneming Een dochteronderneming (sub) is een bedrijfsentiteit of onderneming die volledig eigendom is van of gedeeltelijk wordt gecontroleerd door een ander bedrijf, de moedermaatschappij of holdingmaatschappij . Eigendom wordt bepaald door het percentage aandelen dat door het moederbedrijf wordt gehouden, en dat eigendomsbelang moet ten minste 51% bedragen. rapportage van het equivalente eigen vermogen van de moedermaatschappij als eigen vermogen voor eigen rekening. Op geconsolideerd niveau moet een eliminatiecorrectie worden toegevoegd zodat het geconsolideerde overzicht niet wordt overschat door het bedrag aan eigen vermogen dat door de moedermaatschappij wordt aangehouden. De eliminatiecorrectie is gemaakt met de bedoeling de intercompany-transactie te compenseren, zodat de waarden niet dubbel worden geteld op het geconsolideerde niveau.

Voorbeeld van een consolidatiemethode

De moedermaatschappij is onlangs net met haar activiteiten begonnen en heeft dus een eenvoudige financiële structuur. Meneer Parent, de enige eigenaar van het moederbedrijf, injecteert $ 20 miljoen contant in zijn bedrijf. Dit wordt weergegeven als de volgende journaalboeking.

Als zodanig zijn de saldi van het moederbedrijf nu 20 miljoen aan activa en 20 miljoen aan eigen vermogen.

De volgende maand richt het moederbedrijf Child Inc op, een nieuwe dochteronderneming. Het moederbedrijf investeert $ 10 miljoen in het bedrijf voor 100% van het eigen vermogen. In de boeken van ouders wordt dit als het volgende weergegeven.

Het moederbedrijf heeft nu $ 10 miljoen minder contant geld, maar heeft nog steeds in totaal $ 20 miljoen aan activa.

In de boeken van het kind zou dezelfde transactie als volgt verschijnen.

Aan het einde van het jaar moet de moedermaatschappij een geconsolideerde verklaring opstellen voor zichzelf en Child Inc. Ervan uitgaande dat er in het jaar geen andere transacties plaatsvinden, ziet de geconsolideerde verklaring er als volgt uit:

Zoals hierboven te zien is, is de eliminatie-aanpassing nodig om de geconsolideerde balans niet te overdrijven. Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen. Als de eliminatiecorrectie niet zou worden doorgevoerd, zouden de geconsolideerde activa van beide bedrijven in totaal 30.000.000 bedragen, wat niet waar is, aangezien het geld eenvoudig tussen de twee bedrijven werd verplaatst. Met andere woorden, het niet maken van de eliminatieaanpassing zou resulteren in een valse waardecreatie.

Wat zijn de andere boekhoudmethoden?

Wanneer een investeerder geen effectieve zeggenschap uitoefent. Investeerdersinvloed De mate van investeerdersinvloed die een bedrijf heeft bij een investeringstransactie, bepaalt de methode voor verantwoording van de genoemde privé-investering. De verantwoording van de investering hangt af van de mate van controle die de investeerder heeft. van het bedrijf waarin het investeert, kan de investeerder een minderheidsbelang in het bedrijf hebben. Afhankelijk van de invloed die dit minderheidsbelang heeft, kan de investeerder de investering administratief verwerken volgens de kostprijsmethode of de vermogensmutatiemethode.

De kostprijsmethode registreert de investering als een actief en registreert dividenden als inkomen voor de investeerder. De vermogensmutatiemethode registreert de investering als een actief, meer bepaald als een investering in geassocieerde deelnemingen of gelieerde ondernemingen, en de investeerder bouwt een evenredig deel van het inkomen van de deelneming op. Dit aandeel staat bekend als de "equity pick-up".

Aanvullende bronnen

Dit is een leidraad geweest voor de consolidatiemethode voor de verantwoording van investeringen. Finance is de officiële aanbieder van de FMVA®-certificering (Financial Modelling and Valuation Analyst) FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari.

Bekijk deze andere relevante financiële artikelen voor meer informatie:

• Kostprijsmethode Boekhouding Kostprijsmethode De kostprijsmethode is een soort boekhouding die wordt gebruikt voor investeringen, waarbij de investeerder weinig tot geen invloed heeft op de deelneming. Net als bij de consolidatiemethode, wordt de terminologie van "moedermaatschappij" en "dochteronderneming" niet gebruikt aangezien de investeerder niet de volledige controle uitoefent. In plaats daarvan wordt gewoon de term "investering" gebruikt
• Equity-methode Accounting Equity-methode De vermogensmutatiemethode is een soort boekhouding die wordt gebruikt bij investeringen. Deze methode wordt gebruikt wanneer de investeerder invloed van betekenis heeft op de deelneming, maar er niet de volledige controle over heeft, zoals in de relatie tussen moedermaatschappij en dochteronderneming. Dit verschilt van de consolidatiemethode waarbij de investeerder volledige controle heeft
• Carrière bij Private Equity Carrièreprofiel Private Equity Private equity-analisten en -partners voeren hetzelfde werk uit als bij investment banking. De baan omvat financiële modellering, waardering, lange werkdagen en hoge lonen. Private equity (PE) is een veelvoorkomende loopbaanontwikkeling voor investeringsbankiers (IB). Analisten bij IB dromen er vaak van om te ‘afstuderen’ aan de koopkant,
• Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering behandelt Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer