Wat is een Letter of Intent (LOI)?

Een Letter of Intent (LOI) is een kort niet-bindend contract dat voorafgaat aan een bindende overeenkomst, zoals een overeenkomst voor het kopen van aandelen of een overeenkomst voor het kopen van activa (definitieve overeenkomsten Definitieve koopovereenkomst Een definitieve koopovereenkomst (DPA) is een juridisch document waarin de voorwaarden tussen twee bedrijven die een overeenkomst aangaan voor een fusie, overname, afstoting, joint venture of enige vorm van strategische alliantie. Het is een wederzijds bindend contract). Er zijn echter enkele bepalingen die bindend zijn, zoals geheimhouding, exclusiviteit en toepasselijk recht.

De belangrijkste punten die doorgaans in een intentieverklaring worden vermeld, zijn:

  • Transactieoverzicht en structuur
  • Tijdlijn
  • Door ijverigheid
  • Vertrouwelijkheid
  • Exclusiviteit

Intentieverklaringen worden vaak opgesteld door investeringsbankiers Carrièrepad investeringsbankieren Carrièregids voor investeringsbankieren - plan uw IB-carrièrepad. Lees meer over de salarissen van investment banking, hoe u wordt aangenomen en wat u kunt doen na een carrière bij IB. De investment banking divisie (IBD) helpt overheden, bedrijven en instellingen kapitaal aan te trekken en fusies en overnames (M&A) te voltooien. namens zakelijke emittenten Bedrijfsinformatie Juridische bedrijfsinformatie over Corporate Finance Institute (Finance). Deze pagina bevat belangrijke juridische informatie over financiën, waaronder geregistreerd adres, belastingnummer, ondernemingsnummer, oprichtingsakte, bedrijfsnaam, handelsmerken, juridisch adviseur en accountant. . Hieronder ziet u een voorbeeld van een LOI-sjabloon.

Letter of Intent (LOI) voorbeeld en sjabloon

Download de gratis sjabloon

Voer je naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in of volg de link om de gratis LOI-sjabloon nu te downloaden!

Letter of Intent-sjabloon - Voorbeeld

Opmerking: deze Letter of Intent (LOI) -sjabloon is alleen voor educatieve doeleinden en mag niet voor andere doeleinden worden gebruikt.

VERTROUWELIJK

Datum

PER ELEKTRONISCHE POST

NAAM

ADRES

Beste naam,

We schrijven om een ​​intentieverklaring van ONZE NAAM Inc. ("Kortere naam") te verstrekken met betrekking tot een transactie Deals & Transactions Bronnen en gids voor het begrijpen van deals en transacties in investment banking, bedrijfsontwikkeling en andere gebieden van bedrijfsfinanciering. Download sjablonen, lees voorbeelden en leer hoe deals zijn gestructureerd. Geheimhoudingsovereenkomsten, overeenkomsten voor het kopen van aandelen, aankopen van activa en meer M & A-middelen (een "Transactie") met TARGET NAME Inc. ("DOELNAAM" of het "Bedrijf"). We waarderen de tijd en energie die u en uw team ons hebben geboden bij het bespreken van deze mogelijkheid en de informatie die tot nu toe is verstrekt.

Terwijl we tijd blijven besteden aan het evalueren van DOELNAAM, zijn we van mening dat ONZE NAAM unieke waarde en mogelijkheden voor het Bedrijf zal brengen, waardoor de ontwikkeling en groei van DOELNAAM wordt versneld. We denken dat we de groeistrategie van TARGET NAME kunnen sturen door X, Y en Z te doen.

Transactieoverzicht en structuur

Op basis van onze voorlopige beoordeling van de verstrekte informatie en onder voorbehoud van de hieronder uiteengezette voorwaarden, is ONZE NAAM verheugd deze niet-bindende intentieverklaring (het “Voorstel”) voor een transactie met DOELNAAM in te dienen. We stellen voor om 100% van het eigen vermogen te kopen. Eigen vermogen Aandeelhouders eigen vermogen (ook bekend als eigen vermogen) is een rekening op de balans van een bedrijf die bestaat uit aandelenkapitaal plus ingehouden winsten. Het vertegenwoordigt ook de restwaarde van activa minus passiva. Door de oorspronkelijke boekhoudkundige vergelijking te herschikken, krijgen we Aandeelhoudersvermogen = Activa - Verplichtingen van het Bedrijf, inclusief alle activa en passiva, op een zodanige manier dat DOELNAAM nog steeds een aanzienlijke blootstelling heeft aan toekomstige voordelen.

Wij zijn van mening dat om deze transactie te laten slagen, onze belangen op één lijn moeten zijn. Met dat in gedachten hebben we een compensatiestructuur ontworpen waardoor alle partijen op een billijke manier kunnen profiteren van ons toekomstige succes.

We bieden een totale aankoopprijs van $ XXX miljoen, bestaande uit:

  • $ XXX aan kasequivalenten Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide van alle activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten en bankaccepten bij afsluiting
  • $ XXX - aandelen Uitstaande verwaterde aandelen Volledig verwaterde uitstaande aandelen is het totale aantal aandelen dat een bedrijf zou hebben als alle verwaterde effecten zouden worden uitgeoefend en omgezet in aandelen. van ONZE NAAM, uitgegeven onmiddellijk bij afsluiting en niet onderhevig aan een wachtperiode die ongeveer XX% van ONZE NAAM vertegenwoordigt;
  • $ XXX prestatieverbetering - prestatieaandelen van ONZE NAAM (ongeveer een extra XX%), uitgegeven bij het behalen van de volgende doelen / mijlpalen:
    • Mijlpaal # 1 in jaar 20XX
    • Mijlpaal # 2 in jaar 20XX
  • De uiteindelijke koopprijs zal worden aangepast voor gebruikelijke veranderingen in het netto werkkapitaal Financial Modelling Working Capital, hetgeen tot uiting zal komen in de cash component van de koopprijs.
Illustratieve tijdlijn

Gezien het belang van timing voor DOELNAAM met betrekking tot deze transactie, hebben we als volgt een tijdlijn op hoog niveau voorgesteld:

  • Datum: Financiële due diligence en waarderingswerkzaamheden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een onderneming als continuïteit worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare ondernemingen en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
  • Datum: Operationele due diligence en bezoek van ONZE NAAM aan het hoofdkantoor van TARGET NAME
  • Datum verder: opstellen van definitieve overeenkomst
Due diligence-proces

Deze transactie heeft voor ons de hoogste prioriteit en we zijn bereid om zo snel mogelijk door te gaan; het is belangrijk dat u dezelfde belofte aan ons doet voordat we extra tijd en middelen besteden aan het nastreven van deze kans. ONZE NAAM heeft een investeringsthese ontwikkeld en een goed begrip van het bedrijf ontwikkeld door middel van onze initiële due diligence, inclusief verschillende gesprekken met het management, evenals een voorlopige gegevensbeoordeling. We stellen ons onze resterende due diligence voor. investeringsproces. De due diligence is voltooid voordat een deal wordt gesloten. zou omvatten, maar zou niet beperkt zijn tot,commerciële, boekhoudkundige en financiële due diligence, evenals gebruikelijke juridische, fiscale en regelgevende werkzaamheden. Met de volledige medewerking van het bedrijf zijn we van mening dat we onze due diligence snel kunnen voltooien en TARGET NAME binnen acht weken na de datum waarop ons voorstel is geaccepteerd een definitieve overeenkomst kunnen overleggen.

Exclusiviteit en vertrouwelijkheid

Als het bedrijf geïnteresseerd is in het uitvoeren van de voorgestelde transactie, hebben we zestig dagen exclusiviteit nodig (de 'exclusiviteitsperiode') om onze due diligence af te ronden en te onderhandelen over definitieve documentatie, onder voorbehoud van een verlenging van 60 dagen als ONZE NAAM te goeder trouw werkt om de transactie te voltooien op de oorspronkelijke vervaldatum. In het licht van de premiewaarde van ons voorstel, zijn wij van mening dat het verlenen van exclusiviteit in dit stadium ten goede zal komen aan het project en zijn aandeelhouders. Om onze due diligence te voltooien en het benodigde extra kapitaal veilig te stellen, hebben we redelijke toegang nodig tot bedrijfsinformatie en de mogelijkheid om die informatie te delen met onze potentiële eigenvermogenspartners en schuldfinancieringsbronnen op een manier die de vertrouwelijkheid van uw informatie beschermt en onze discussies.Een conceptvorm van de exclusiviteits- en vertrouwelijkheidsovereenkomst Vertrouwelijkheidsovereenkomsten in Investment Banking Waar mogelijk moeten investeringsbankiers het aangaan van een vertrouwelijkheidsovereenkomst vermijden als voorwaarde voor het ontvangen van vertrouwelijke informatie. is ter overweging bijgevoegd als Bijlage A (de “Exclusiviteits- en Vertrouwelijkheidsovereenkomst”). We benadrukken onze wens om de voorgestelde transactie op een snelle en efficiënte manier te voltooien en onze bereidheid om middelen te mobiliseren om snel vooruitgang te boeken. Daartoe, en ervan uitgaande dat we deze brief van tevoren ondertekenen, stellen we voor om zo snel mogelijk een organisatorische bijeenkomst te houden om overeenstemming te bereiken over het werkplan tijdens de exclusiviteitsperiode.investeringsbankiers dienen het aangaan van een vertrouwelijkheidsovereenkomst te vermijden als voorwaarde voor het ontvangen van vertrouwelijke informatie. is ter overweging bijgevoegd als Bijlage A (de "Exclusiviteits- en Vertrouwelijkheidsovereenkomst"). We benadrukken onze wens om de voorgestelde transactie op een snelle en efficiënte manier te voltooien en onze bereidheid om middelen te mobiliseren om snel vooruitgang te boeken. Daartoe, en ervan uitgaande dat we deze brief van tevoren ondertekenen, stellen we voor om zo snel mogelijk een organisatorische bijeenkomst te houden om het werkplan tijdens de exclusiviteitsperiode overeen te komen.investeringsbankiers dienen het aangaan van een vertrouwelijkheidsovereenkomst te vermijden als voorwaarde voor het ontvangen van vertrouwelijke informatie. is ter overweging bijgevoegd als Bijlage A (de “Exclusiviteits- en Vertrouwelijkheidsovereenkomst”). We benadrukken onze wens om de voorgestelde transactie op een snelle en efficiënte manier te voltooien en onze bereidheid om middelen te mobiliseren om snel vooruitgang te boeken. Daartoe, en ervan uitgaande dat we deze brief van tevoren ondertekenen, stellen we voor om zo snel mogelijk een organisatorische bijeenkomst te houden om het werkplan tijdens de exclusiviteitsperiode overeen te komen.We benadrukken onze wens om de voorgestelde transactie op een snelle en efficiënte manier te voltooien en onze bereidheid om middelen te mobiliseren om snel vooruitgang te boeken. Daartoe, en ervan uitgaande dat we deze brief van tevoren ondertekenen, stellen we voor om zo snel mogelijk een organisatorische bijeenkomst te houden om het werkplan tijdens de exclusiviteitsperiode overeen te komen.We benadrukken onze wens om de voorgestelde transactie op een snelle en efficiënte manier te voltooien en onze bereidheid om middelen te mobiliseren om snel vooruitgang te boeken. Daartoe, en ervan uitgaande dat we deze brief van tevoren ondertekenen, stellen we voor om zo snel mogelijk een organisatorische bijeenkomst te houden om het werkplan tijdens de exclusiviteitsperiode overeen te komen.

Niet-bindende verbintenis

Deze niet-bindende indicatie van interesse Expression of Interest (EOI) Een Expression of Interest (EOI) is een van de eerste transactiedocumenten die de koper met de verkoper deelt in een mogelijke M & A-deal. De EOI geeft een serieuze interesse van de koper aan dat zijn bedrijf geïnteresseerd zou zijn om een ​​bepaalde taxatie te betalen en het bedrijf van de verkoper over te nemen door middel van een formeel bod. is vertrouwelijk en mag alleen aan u, het bedrijf en zijn adviseurs worden bekendgemaakt op een strikt noodzakelijke basis. Het is niet de bedoeling, en wordt niet geacht, om een ​​bindende verplichting aan de kant van ONZE NAAM, of een van haar gelieerde ondernemingen, te creëren om een ​​transactie met het Bedrijf aan te gaan of om de overweging van een dergelijke transactie voort te zetten. Onder voorbehoud van de onmiddellijk volgende zin,geen van de partijen is in verband met deze brief op enigerlei wijze gebonden, tenzij en totdat de partijen een definitieve overeenkomst hebben uitgevoerd, en is dan alleen gebonden in overeenstemming met de voorwaarden van een dergelijke overeenkomst. Niettegenstaande enige andersluidende bepaling in deze brief, zal de Exclusiviteits- en Vertrouwelijkheidsovereenkomst, eenmaal uitgevoerd door de partijen daarbij, bindende verplichtingen van de partijen daarbij vormen.

We zijn erg enthousiast over de mogelijke kans en hopen dat u even geïnteresseerd bent om verder te gaan in een constructieve en snelle dialoog. We kijken ernaar uit om met u samen te werken om deze transactie te voltooien.

Heel echt van jou,

[Handtekening]

Naam

Bedrijfsnaam

Opmerking: deze letter of intent (LOI) -sjabloon is alleen voor educatieve doeleinden en mag niet voor andere doeleinden worden gebruikt.

Meer middelen

Het opstellen van een intentieverklaring (LOI) is een belangrijke vaardigheid voor professionals in investeringsbankieren Carrièrepad voor investeringsbankieren Carrièregids voor investeringsbankieren - plan uw IB-carrièrepad. Lees meer over de salarissen van investment banking, hoe u wordt aangenomen en wat u kunt doen na een carrière bij IB. De investment banking divisie (IBD) helpt overheden, bedrijven en instellingen kapitaal aan te trekken en fusies en overnames (M&A) te voltooien. , private equity Private Equity Carrièreprofiel Private equity-analisten en geassocieerde ondernemingen voeren soortgelijke werkzaamheden uit als in investment banking. De baan omvat financiële modellering, waardering, lange werkdagen en hoge lonen. Private equity (PE) is een veelvoorkomende loopbaanontwikkeling voor investeringsbankiers (IB). Analisten bij IB dromen er vaak van om te ‘afstuderen’ aan de koopkant,en bedrijfsontwikkeling Bedrijfsontwikkeling Carrièrepad Bedrijfsontwikkelingsfuncties omvatten het uitvoeren van fusies, overnames, desinvesteringen en het intern aantrekken van kapitaal voor een bedrijf. Bedrijfsontwikkeling ("corp dev") is verantwoordelijk voor het uitvoeren van fusies, overnames, desinvesteringen en het intern aantrekken van kapitaal voor een bedrijf. Verken het carrièrepad. .

Om uw carrière in bedrijfsfinanciën naar een hoger niveau te tillen, vindt u deze bronnen wellicht nuttig:

  • Term Sheet-sjabloon
  • Sjabloon voor notulen van bestuursvergaderingen
  • Waarderingstechnieken Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
  • Soorten financiële modellen Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 soorten

Ga voor meer nuttige bronnen naar de Template Marketplace van Finance!

Aanbevolen

Wat is een dekkingsgraad?
Wat zijn prijsvloeren en -plafonds?
Wat is de AANTAL.ALS-functie?