Reële waarde verwijst naar de werkelijke waarde van een actief - een product, voorraad Voorraad Wat is een voorraad? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. , of zekerheid - dat is overeengekomen door zowel de verkoper als de koper. De reële waarde is van toepassing op een product dat wordt verkocht of verhandeld op de markt waar het thuishoort of onder normale omstandigheden - en niet op een product dat wordt geliquideerd. Het wordt bepaald om een bedrag of een waarde te bedenken die redelijk is voor de koper, zonder dat de verkoper op het verkeerde been staat.
Bedrijf A verkoopt bijvoorbeeld zijn aandelen aan bedrijf B voor $ 30 per aandeel. De eigenaar van bedrijf B denkt dat hij de aandelen voor $ 50 per aandeel kan verkopen zodra hij het heeft verworven en besluit daarom een miljoen aandelen tegen de oorspronkelijke prijs te kopen. Ondanks het grote winstpotentieel voor bedrijf B, wordt de verkoop als reële waarde beschouwd omdat de prijs door beide partijen was overeengekomen en ze beiden profiteren van de verkoop.
Reële waarde versus boekwaarde
Reële waarde en boekwaarde zijn twee verschillende dingen. Stel je de volgende situatie voor:
- De reële waarde is de werkelijke verkoopwaarde van een actief waarvan is overeengekomen dat deze door de koper zal worden betaald, zoals bepaald door de verkoper. Beide partijen profiteren van de verkoop. Het berekenen van de reële waarde omvat het analyseren van winstmarges Winstmarge In de boekhouding en financiën is de winstmarge een maatstaf voor de winst van een bedrijf in verhouding tot de omzet. De drie belangrijkste winstmarge-metrieken zijn brutowinst (totale omzet minus kosten van verkochte goederen (COGS)), bedrijfswinst (omzet minus COGS en bedrijfskosten) en nettowinst (omzet minus alle kosten), toekomstige groeipercentages en risicofactoren .
- Boekwaarde wordt ook wel boekwaarde genoemd, wat verwijst naar het bedrag of de waarde van een actief zoals het op de balans verschijnt. Het wordt bepaald door de geaccumuleerde afschrijving van het actief in mindering te brengen, evenals de bijzondere waardeverminderingskosten. Bijzondere waardevermindering. Volgens de boekhoudnormen moet goodwill worden geboekt als een actief en jaarlijks worden geëvalueerd. Bedrijven moeten beoordelen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering, op basis van de oorspronkelijke prijs zoals aangegeven op de balans.
- De boekwaarde weerspiegelt niet de oorspronkelijke aankoopprijs van het actief, maar de werkelijke waarde na een aantal jaren.
Om dit te illustreren, laten we zeggen dat bedrijf A, een bouwbedrijf, een graafmachine kocht voor zijn activiteiten voor $ 30.000. Ervan uitgaande dat het 10 jaar meegaat, met een afschrijvingskost van $ 2.000 per jaar, dan zou de boekwaarde al $ 10.000 bedragen.
Boekwaarde = $ 30.000 - ($ 2.000 x 10) = $ 10.0000
Bekijk voor meer informatie de cursus Business Valuation Modelling van Finance.
Reële waarde versus marktwaarde
Marktwaarde verschilt ook van reële waarde op de volgende punten:
- Marktwaarde fluctueert meer dan de reële waarde.
- Het kan zijn gebaseerd op de meest recente prijsstelling of offerte van een activum. Als de waarde van een aandeel in bedrijf A in de afgelopen drie maanden bijvoorbeeld $ 30 was en tijdens de meest recente evaluatie daalde tot $ 20, dan is de marktwaarde $ 20.
- Marktwaarde is afhankelijk van vraag en aanbod Vraag en aanbod De wetten van vraag en aanbod zijn micro-economische concepten die stellen dat in efficiënte markten de geleverde hoeveelheid van een goed en de hoeveelheid die van dat goed wordt gevraagd, aan elkaar gelijk zijn. De prijs van dat goed wordt ook bepaald door het punt waarop vraag en aanbod aan elkaar gelijk zijn. op de markt waar het actief wordt gekocht en verkocht. Bij een te verkopen huis wordt de prijs bijvoorbeeld bepaald door de bestaande marktomstandigheden in de omgeving.
Als de eigenaar een woning probeert te verkopen voor $ 200.000 tijdens een lage tijd op de onroerendgoedmarkt, wordt het mogelijk niet verkocht omdat de vraag laag is. Maar als het gedurende een hoge tijd wordt aangeboden voor $ 500.000, kan het voor die prijs worden verkocht.
Figuur 1. Overzicht van financiële waarderingstechnieken (uit de Finance Business Valuation Course)
Voordelen van Fair Value Accounting
Reële waarde accounting meet de werkelijke of geschatte waarde van een actief. Het is een van de meest gebruikte financiële boekhoudmethoden vanwege zijn voordelen, waaronder:
1. Nauwkeurigheid van waardering
Met fair value accounting zijn waarderingen nauwkeuriger, zodat de waarderingen kunnen volgen wanneer prijzen stijgen of dalen.
2. Ware maatstaf voor inkomen
Bij fair value accounting is het de totale vermogenswaarde die het werkelijke inkomen van een bedrijf weerspiegelt. Het vertrouwt niet op een rapport van winsten en verliezen, maar kijkt in plaats daarvan alleen naar de werkelijke waarde.
3. Aanpasbaar aan verschillende soorten activa
Met een dergelijke methode kunnen alle soorten activa worden gewaardeerd, wat beter is dan de historische kostprijs te gebruiken die in de loop van de tijd kan veranderen.
4. Helpt bedrijven te overleven
Fair value accounting helpt bedrijven te overleven in een financieel moeilijke tijd omdat het vermogensvermindering mogelijk maakt (of door te verklaren dat de waarde van een actief dat in een verkoop is opgenomen, is overschat).
Bekijk voor meer informatie de cursus Business Valuation Modelling van Finance.
Meer middelen
Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg over reële waarde. Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:
- Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde Ondernemingswaarde versus aandelenwaarde. In deze gids wordt het verschil uitgelegd tussen de ondernemingswaarde (bedrijfswaarde) en de vermogenswaarde van een bedrijf. Bekijk een voorbeeld van hoe u ze allemaal kunt berekenen en download de rekenmachine. Ondernemingswaarde = eigen vermogen + schuld - contant geld. Leer de betekenis en hoe elk wordt gebruikt bij waardering
- Waarde gedwongen verkoop Waarde gedwongen verkoop Een waarde van gedwongen verkoop is de schatting van het bedrag dat een bedrijf zou ontvangen als het zijn activa stuk voor stuk zou verkopen tijdens een onvoorziene of oncontroleerbare gebeurtenis. De taxateur gaat ervan uit dat het bedrijf zijn activa binnen korte tijd op een onmiddellijke veiling moet verkopen.
- Goodwill Goodwill In de boekhouding is goodwill een immaterieel actief. Het concept van goodwill speelt een rol wanneer een bedrijf dat een ander bedrijf wil overnemen, bereid is een prijs te betalen die aanzienlijk hoger is dan de reële marktwaarde van de nettoactiva van het bedrijf. De elementen waaruit het immaterieel actief van goodwill bestaat
- Afschrijvingsmethoden Afschrijvingsmethoden De meest voorkomende soorten afschrijvingsmethoden zijn onder meer lineair, dubbel degressief, productie-eenheden en de som van jarencijfers. Er zijn verschillende formules om de afschrijving van een actief te berekenen. Afschrijvingskosten worden in de boekhouding gebruikt om de kostprijs van een materieel vast actief over zijn gebruiksduur te verdelen.
