De voorraadomzetratio, ook bekend als de voorraadomzetratio, is een efficiëntieverhouding die meet hoe efficiënt voorraadinventaris Inventaris is een lopende activarekening op de balans, bestaande uit alle grondstoffen, onderhanden werk en afgewerkte goederen dat een bedrijf heeft opgebouwd. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de berekening van de snelle ratio. Wordt beheerd. De formule van de voorraadomzetverhouding is gelijk aan de kosten van verkochte goederen. Kosten van verkochte goederen (COGS) De kosten van verkochte goederen (COGS) meet de "directe kosten" die worden gemaakt bij de productie van goederen of diensten. Het omvat materiaalkosten, directe arbeidskosten en directe fabriekskosten en is rechtevenredig met de omzet. Naarmate de inkomsten stijgen, zijn er meer middelen nodig om de goederen of dienst te produceren.COGS wordt vaak gedeeld door de totale of gemiddelde voorraad om te laten zien hoe vaak de voorraad is "omgezet" of verkocht gedurende een periode. De ratio kan worden gebruikt om te bepalen of er sprake is van overmatige voorraadniveaus in vergelijking met verkopen.
Formule voorraadomzetratio
De formule voor het berekenen van de ratio is als volgt:
Waar:
- De kostprijs van verkochte goederen is de kostprijs die wordt toegerekend aan de productie van de goederen die gedurende een bepaalde periode door een bedrijf worden verkocht. De kosten van goederen die door een bedrijf worden verkocht, zijn te vinden in de winst-en-verliesrekening van het bedrijf. Resultatenrekening De winst-en-verliesrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. .
- Gemiddelde voorraad is de gemiddelde waarde van voorraad gedurende een bepaalde periode. Opmerking: een analist kan gemiddelde voorraadwaarden of voorraadwaarden aan het einde van de periode gebruiken.
Praktisch voorbeeld van voorraadomzetratio
Walmart Inc. (WMT) en Target Corporation rapporteerden bijvoorbeeld de volgende cijfers in financiële overzichten:
De verhouding voor Walmart wordt als volgt berekend:
Evenzo wordt de ratio voor Target als volgt berekend:
Door de voorraadomzetverhoudingen van Walmart en Target, twee bedrijven die voornamelijk in de detailhandel opereren, te vergelijken, kunnen we zien dat Walmart zijn voorraad 8,26x over een periode van één jaar verkoopt in vergelijking met Target's 5,54x. Het impliceert dat Walmart de inventaris die het koopt, efficiënter kan verkopen. Bovendien kan het aantonen dat Walmart niet te veel uitgeeft aan voorraadaankopen en geen hoge opslag- en bewaarkosten maakt in vergelijking met Target.
Interpretatie van de voorraadomzetratio
Voorraadomzetratio is een efficiëntieverhouding die meet hoe goed een bedrijf zijn voorraad kan beheren. Het is belangrijk om een hoge ratio te bereiken, aangezien hogere omloopsnelheden de opslag- en andere bewaarkosten verlagen. Het is van vitaal belang om de verhoudingen te vergelijken tussen bedrijven die in dezelfde bedrijfstak opereren en niet voor bedrijven die in verschillende bedrijfstakken actief zijn. De benchmarkratio varieert sterk, afhankelijk van de branche.
Een lage omzet houdt in dat de verkoop van een bedrijf slecht is, dat het te veel voorraad heeft of een slecht voorraadbeheer ervaart. Niet-verkochte voorraden kunnen aanzienlijke risico's lopen door fluctuerende marktprijzen en veroudering.
Afhankelijk van de branche waarin het bedrijf actief is, kan voorraad helpen bij het bepalen van de liquiditeit. Voorraad is bijvoorbeeld een van de grootste activa die detailhandelaren melden. Als een detailhandelaar een lage omloopsnelheid van de voorraad meldt, kan de voorraad voor het bedrijf verouderd zijn, wat resulteert in verloren verkopen en extra kosten voor het bezit.
Belangrijkste leerpunten
- Voorraadomzetratio is een efficiëntieverhouding die meet hoe efficiënt de voorraad wordt beheerd.
- De ratio mag alleen worden vergeleken voor bedrijven die in dezelfde branche actief zijn, aangezien de ratio sterk varieert naargelang de branche.
- Een hoge verhouding is altijd gunstig, aangezien dit duidt op verminderde opslag- en andere bewaarkosten.
- Een lage ratio impliceert een slechte verkoop, overtollige voorraad of inefficiënt voorraadbeheer.
- Afhankelijk van de branche kan de ratio worden gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te bepalen.
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Days Inventory Outstanding (DIO) Days Inventory Outstanding Dagen uitstaande voorraad (DIO) is het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf zijn voorraad aanhoudt voordat deze wordt verkocht. De berekening van de uitstaande dagenvoorraad laat zien hoe snel een bedrijf voorraad in contanten kan omzetten. Het is een liquiditeitsmetriek en ook een indicator van de operationele en financiële efficiëntie van een bedrijf.
- Day Sales Outstanding (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) staat voor het gemiddelde aantal dagen dat de verkoop op krediet in contanten wordt omgezet, of hoe lang het duurt voordat een bedrijf zijn debiteuren innen. DSO kan worden berekend door de totale vorderingen gedurende een bepaalde periode te delen door de totale netto kredietverkopen.
- Vergelijkbare bedrijfsanalyse Vergelijkbare bedrijfsanalyse Hoe een vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
- Verklarende woordenlijst financiële analyse ratio's Verklarende woordenlijst financiële analyse ratio's Verklarende woordenlijst met termen en definities voor veelgebruikte termen voor financiële analyse ratio's. Het is belangrijk om deze belangrijke termen te begrijpen.
