EPS is een financiële ratio Financiële ratio's Financiële ratio's worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie te verkrijgen over een bedrijf, dat de nettowinst verdeelt Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de belangrijkste financiële overzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. beschikbaar voor gewone aandeelhouders op basis van het gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gewogen gemiddeld uitstaande aandelen Gewogen gemiddeld uitstaande aandelen verwijst naar het aantal aandelen van een onderneming berekend na correctie voor wijzigingen in het aandelenkapitaal gedurende een verslagperiode.Het aantal gewogen gemiddelde uitstaande aandelen wordt gebruikt bij het berekenen van maatstaven zoals winst per aandeel (EPS) op de financiële overzichten van een bedrijf over een bepaalde periode. De EPS-formule geeft het vermogen van een bedrijf aan om nettowinst te genereren voor gewone aandeelhouders. In deze gids wordt de formule van de winst per aandeel in detail uitgesplitst.
Een enkele EPS-waarde voor één bedrijf is enigszins willekeurig. Het aantal is waardevoller wanneer het wordt geanalyseerd ten opzichte van andere bedrijven in de branche, en wanneer het wordt vergeleken met de aandelenkoers van het bedrijf (de koers-winstverhouding prijs-winstverhouding De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en winst per aandeel. Het geeft investeerders een beter idee van de waarde van een bedrijf. De P / E geeft de verwachtingen van de markt weer en is de prijs die u moet betalen per eenheid van huidige (of toekomstige) winst). Tussen twee bedrijven in dezelfde branche met hetzelfde aantal uitstaande aandelen, duidt een hogere winst per aandeel op een betere winstgevendheid. EPS wordt doorgaans gebruikt in combinatie met de aandelenkoers van een bedrijf om te bepalen of het relatief "goedkoop" (lage koers-winstverhouding) of "duur" (hoge koers-winstverhouding) is.
Formule winst per aandeel
Er zijn verschillende manieren om de winst per aandeel te berekenen.
Hieronder staan twee versies van de formule voor de winst per aandeel:
EPS = (nettowinst - preferent dividend) / Einde van de uitstaande aandelen
EPS = (netto-inkomen - preferente dividenden) / gewogen gemiddelde uitstaande aandelen
De eerste formule gebruikt het totale aantal uitstaande aandelen om de WPA te berekenen, maar in de praktijk kunnen analisten de gewogen gemiddelde uitstaande aandelen gebruiken Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen Gewogen gemiddelde uitstaande aandelen verwijst naar het aantal aandelen van een bedrijf berekend na correctie voor veranderingen in het aandelenkapitaal over een rapportageperiode. Het aantal gewogen gemiddelde uitstaande aandelen wordt gebruikt bij het berekenen van maatstaven zoals winst per aandeel (EPS) op de jaarrekening van een bedrijf bij het berekenen van de noemer. Aangezien uitstaande aandelen in de loop van de tijd kunnen veranderen, gebruiken analisten vaak uitstaande aandelen uit de afgelopen periode.
In financiële rapporten wordt ook vaak gesproken over een verwaterde WPA. Verwaterde WPA-waardering Gratis waarderingsgidsen om de belangrijkste concepten in uw eigen tempo te leren. In deze artikelen leert u best practices voor bedrijfswaardering en hoe u een bedrijf kunt waarderen met behulp van vergelijkbare bedrijfsanalyses, Discounted Cash Flow (DCF) -modellering en precedenttransacties, zoals gebruikt in investeringsbankieren, aandelenonderzoek, inclusief opties, converteerbare effecten en uitstaande warrants dat kan van invloed zijn op het totale aantal uitstaande aandelen bij uitoefening.
Een ander type formule voor de winst per aandeel is de aangepaste WPA. Genormaliseerde WPA. Genormaliseerde WPA verwijst naar aanpassingen in de winst-en-verliesrekening om de opwaartse en neerwaartse cycli van de economie weer te geven. . Hiermee worden alle niet-kernwinsten en verliezen weggenomen, evenals die in minderheidsbelangen. De focus van deze berekening is om alleen winst te zien Winst Winst is de waarde die overblijft nadat de onkosten van een bedrijf zijn betaald. Het is te vinden op een resultatenrekening. Als de waarde die overblijft nadat de kosten zijn afgetrokken van de omzet positief is, wordt gezegd dat het bedrijf winst heeft gemaakt, en als de waarde negatief is, wordt er op een genormaliseerde basis een verlies of verlies uit de kernactiviteiten gezegd.
Voorbeeld van formule voor winst per aandeel
ABC Ltd heeft een nettowinst van $ 1 miljoen in het derde kwartaal. Het bedrijf kondigt dividenden aan van $ 250.000. Het totaal aantal uitstaande aandelen bedraagt 11.000.000.
De EPS van ABC Ltd. zou zijn:
EPS = (1.000.000 $ - $ 250.000) / 11.000.000
EPS = $ 0,068
Aangezien elk aandeel een gelijk deel van het netto-inkomen ontvangt, zouden ze elk $ 0,068 ontvangen.
Formule-sjabloon voor winst per aandeel
Download de gratis formule voor winst per aandeel van Finance om uw eigen cijfers in te vullen en de EPS-formule zelf te berekenen.
Zoals u kunt zien in de Excel-schermafbeelding hieronder, als ABC Ltd een nettoresultaat heeft van $ 1 miljoen, dividenden van $ 0,25 miljoen en uitstaande aandelen van 11 miljoen, is de formule voor de winst per aandeel ($ 1 - $ 0,25) / 11 = $ 0,07.
Merk op dat veel bedrijven geen preferente aandelen hebben en voor die bedrijven zijn er geen preferente dividenden die moeten worden afgetrokken. De reden dat preferente dividenden worden afgetrokken, is dat EPS alleen de winst vertegenwoordigt die beschikbaar is voor gewone aandeelhouders, en preferente dividenden moeten worden uitbetaald voordat gewone aandeelhouders iets ontvangen.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Video-uitleg van de winst per aandeel-formule (EPS)
Bekijk deze korte video om snel de belangrijkste concepten die in deze handleiding worden behandeld te begrijpen, inclusief wat de winst per aandeel is, de formule voor EPS en een voorbeeld van EPS-berekening.
Prijs / winstverhouding
De winst per aandeel wordt bijna altijd geanalyseerd ten opzichte van de aandelenkoers van een bedrijf. Deze verhouding staat bekend als de prijs-winstverhouding (of P / E-ratio). Lees meer in de financiële gids voor de koers-winstverhouding Koers-winstverhouding De koers-winstverhouding (P / E-verhouding) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft investeerders een beter idee van de waarde van een bedrijf. De P / E geeft de verwachtingen van de markt weer en is de prijs die u per eenheid huidige (of toekomstige) inkomsten moet betalen.
Aanvullende bronnen
Dit is de financiële gids voor de formule van de winst per aandeel. Voor meer informatie over andere vormen van financiële analyse en om uw carrière als gecertificeerd financieel analist te bevorderen FMVA®-certificering Sluit u aan bij meer dan 350.600 studenten die voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari werken, bekijk de aanvullende financiële bronnen hieronder:
- Cash winst per aandeel Cash winst per aandeel De cash winst per aandeel (cash EPS) is de operationele cashflow gegenereerd door een bedrijf gedeeld door het aantal uitstaande aandelen. De contante winst per aandeel (Cash EPS) verschilt van de traditionele winst per aandeel (EPS), waarbij het nettoresultaat van het bedrijf wordt genomen en gedeeld door het aantal uitstaande aandelen.
- Koers-winstverhouding Koers-winstverhouding De koers-winstverhouding (P / E-verhouding) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft investeerders een beter idee van de waarde van een bedrijf. De P / E geeft de verwachtingen van de markt weer en is de prijs die u moet betalen per eenheid van huidige (of toekomstige) inkomsten
- Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering behandelt Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
