Wat is een Merchant Bank?

In moderne termen is een zakenbank een bedrijf of financiële instelling die eigen vermogen rechtstreeks in bedrijven investeert en die bedrijven vaak adviesdiensten verleent. Een zakenbank biedt dezelfde diensten als een investeringsbank. Vacatures Blader door functiebeschrijvingen: vereisten en vaardigheden voor vacatures in investeringsbankieren, equity research, treasury, FP&A, corporate finance, accounting en andere financiële gebieden. Deze functiebeschrijvingen zijn samengesteld aan de hand van de meest voorkomende lijsten met vaardigheden, vereisten, opleiding, ervaring en andere; Het bedient echter doorgaans kleinere klanten en investeert daar rechtstreeks in.

Merchant Bank

Handelsbanken werken voornamelijk met kleinschalige ondernemingen die geen fondsen kunnen werven via een beursintroductie. Initial Public Offering (IPO). Een Initial Public Offering (IPO) is de eerste verkoop van aandelen die door een bedrijf aan het publiek zijn uitgegeven. Voorafgaand aan een IPO wordt een bedrijf beschouwd als een privébedrijf, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel-investeerders). Ontdek wat een IPO is (IPO) door mezzaninefinanciering te verstrekken. Mezzaninefonds Een mezzaninefonds is een kapitaalpool die investeert in mezzaninefinanciering voor acquisities, groei, herkapitalisatie of management / leveraged buyouts. In de kapitaalstructuur van een bedrijf is mezzaninefinanciering een hybride tussen eigen vermogen en schulden.Mezzaninefinanciering neemt meestal de vorm aan van preferente aandelen of achtergestelde en ongedekte schulden. , overbruggingsfinanciering, aandelenfinanciering en bedrijfskredietproducten. Ze geven ook effecten uit en verkopen ze namens bedrijven via onderhandse plaatsingen aan verfijnde beleggers die minder wettelijke openbaarmaking nodig hebben.

Grote handelsbanken plaatsen hun eigen vermogen privé bij andere financiële instellingen door een aanzienlijk deel van de eigendom te verwerven van bedrijven met een aanzienlijk potentieel voor een hoge groei om de kloof tussen durfkapitaal en openbare aandelen te dichten.

Geschiedenis van Merchant Banks

De geschiedenis van de handelsbanken is terug te voeren tot Italië in de late middeleeuwen en in Frankrijk in de 17e en 18e eeuw. Handelsbanken begonnen te opereren als georganiseerde geldmarkten. Geldmarkt De geldmarkt is een georganiseerde wisselmarkt waar deelnemers kortlopende schuldbewijzen van hoge kwaliteit kunnen lenen en lenen met een gemiddelde looptijd die bestaat uit handelaren die transacties van andere handelaren financieren. De Franse koopman Marchand Banquer investeerde al zijn winst door het bankbedrijf te integreren in zijn handelsactiviteiten en werd een handelsbankier.

In het Verenigd Koninkrijk begonnen handelsbanken in het begin van de 18e eeuw. De oudste handelsbank in het Verenigd Koninkrijk is Barings Bank, die werd opgericht door een familie van Duitse bankiers en kooplieden. Het werd opgericht in 1762 en was na Berenberg Bank de op een na oudste handelsbank ter wereld. De bank werd ooit de zesde grote Europese macht genoemd, na Duitsland, Rusland, het Verenigd Koninkrijk, Oostenrijk en Frankrijk, nadat ze de Amerikaanse regering had helpen financieren tijdens de oorlog van 1812.

De groei van handel en industrieën in de 19e eeuw leidde tot de opkomst van handelsbanken in de Verenigde Staten. De eerste zakenbanken in de Verenigde Staten waren JP Morgan & Co en Citi Bank. De industrie werd voornamelijk gedomineerd door Duits-Joodse immigrantenbankiers en Yankee-huizen met nauwe banden met Amerikaanse expats die zich in Londen vestigden als handelsbankiers.

Met de groei van de financiële wereld overschaduwden bedrijven echter familiebedrijven in de banksector. De bedrijven namen merchantbanking op als een van hun interessegebieden, een kenmerk dat banken tot op de dag van vandaag hebben.

Functies van handelsbanken

Handelsbanken voeren een aantal functies uit, waaronder de volgende:

1. Overname van aandelen

Grote bedrijven maken vaak gebruik van de diensten van zakenbanken bij het verwerven van kapitaal via de aandelenmarkt. Overname van aandelen Overname bij investeringsbankieren is het proces waarbij een bank kapitaal voor een klant (bedrijf, instelling of overheid) ophaalt bij investeerders in de vorm van aandelen of schuldbewijzen. Dit artikel is bedoeld om lezers een beter begrip te geven van het kapitaalverhogings- of acceptatieproces dat wordt bereikt door de hoeveelheid uit te geven aandelen, de waarde van het bedrijf te evalueren Private Company Valuation 3 technieken voor Private Company Valuation - leer hoe u een bedrijf waardeert zelfs als het privé is en met beperkte informatie. Deze gids biedt voorbeelden, waaronder vergelijkbare bedrijfsanalyse, analyse van contante geldstromen en de eerste Chicago-methode. Ontdek hoe professionals een bedrijf waarderen,het gebruik van de opbrengsten en het tijdstip van uitgifte van de nieuwe aandelen. Handelsbanken regelen al het benodigde papierwerk en werken samen met de juiste marketingafdeling om reclame te maken voor de aandelen.

2. Kredietsyndicatie

Handelsbanken helpen bij het verwerken van kredietaanvragen voor kort- en langlopend krediet van financiële instellingen. Ze bieden deze diensten aan door de totale kosten te schatten, een financieel plan voor het hele project te ontwikkelen en een leningsaanvraag voor commerciële kredietverstrekkers aan te nemen.

Ook helpen ze bij het kiezen van de ideale financiële instellingen om kredietfaciliteiten te verstrekken en handelen ze volgens de voorwaarden van de leningaanvraag bij de financiers. Handelsbanken zorgen er ook voor dat de kredietverstrekker bereid is om deel te nemen, overbruggingsfinanciering te organiseren en juridische formaliteiten te vervullen met betrekking tot goed te keuren investeringen en controleren van het werkkapitaal. ) en kortlopende verplichtingen (na aftrek van schulden) op de balans. Het is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf en zijn vermogen om te voldoen aan kortetermijnverplichtingen en voor fondsactiviteiten van het bedrijf. De ideale positie is om te eisen.

3. Portfoliomanagement

Handelsbanken bieden portfoliobeheer Portfolio Manager Portefeuillemanagers beheren beleggingsportefeuilles met behulp van een zesstaps portfoliobeheerproces. In deze gids leest u precies wat een portfoliomanager doet. Portefeuillemanagers zijn professionals die beleggingsportefeuilles beheren met als doel de beleggingsdoelstellingen van hun klanten te bereiken. diensten aan institutionele beleggers en andere beleggers. Ze helpen bij het beheer van effecten om de waarde van de onderliggende belegging te verhogen. Handelsbanken kunnen hun klanten bijstaan ​​bij de aan- en verkoop van effecten om hen te helpen hun beleggingsdoelstellingen te bereiken.

Investeringsbank versus handelsbank

Hoewel er een ietwat dunne lijn is tussen traditionele zakenbanken en zakenbanken, verschillen de financiële instellingen op verschillende manieren. Ten eerste bedienen zakenbanken kleinschalige bedrijven die misschien niet groot genoeg zijn om financiering aan te trekken van durfkapitalisten en andere grote investeerders.

Handelsbanken bieden dergelijke bedrijven creatieve kredietproducten aan, zoals overbruggingsfinanciering, eigen vermogen en mezzaninefinanciering. Ze plaatsen aandelen bij andere financiële instellingen en nemen eigendom van kleine maar veelbelovende bedrijven.

Investeringsbanken Lijst met de beste investeringsbanken Lijst van de 100 beste investeringsbanken ter wereld, alfabetisch gesorteerd. De belangrijkste investeringsbanken op de lijst zijn Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch aan de andere kant, focus op het overnemen en verkopen van effecten via beursintroducties (IPO) en aandelenemissies. In tegenstelling tot zakenbanken die zich richten op kleine bedrijven met groeipotentieel, bestaat de klantenkring van een investeringsbank uit grote bedrijven met voldoende middelen om de verkoop van effecten aan het publiek te financieren. Investeringsbanken adviseren hun klanten over fusies en overnames Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces.Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids schetsen we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten, buy-outs en kapitaalherstructurering, naast andere diensten.

Traditionele zakenbanken richten zich voornamelijk op internationale financieringsactiviteiten, waaronder handelsfinanciering, buitenlandse bedrijfsinvesteringen en buitenlandse vastgoedinvesteringen. Sommige van deze activiteiten kunnen worden gedeeld met zakenbanken, maar er zijn andere functies, zoals het uitgeven van kredietbrieven en internationale geldovermakingen, die voornamelijk worden uitgevoerd door zakenbanken.

Investeringsbanken richten zich op het inzamelen van fondsen voor bedrijven en overheden en het uitgeven van schuldpapier of aandelen op de markt. Dit is een overgang van hun traditionele rol van het overnemen en verkopen van effecten. Investeringsbanken helpen ook bij fusies en overnames en bij het kopen en verkopen van grote bedrijven.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van de Finance-gids voor zakenbanken. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden.

Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Kapitaalverhogingsproces Kapitaalverhogingsproces Dit artikel is bedoeld om lezers een beter begrip te geven van hoe het kapitaalverhogingsproces werkt en plaatsvindt in de huidige industrie. Raadpleeg ons onderschrijvingsoverzicht voor meer informatie over het aantrekken van kapitaal en de verschillende soorten verbintenissen die door de onderschrijver zijn aangegaan.
  • Investment Banking Division IBD - Investment Banking Division IBD is een acroniem voor de Investment Banking Division binnen de algemene investeringsbank. IBD is verantwoordelijk voor het werken met bedrijven, instellingen en overheden om kapitaalwerving uit te voeren (overnemen in aandelen-, schuld- en hybride markten) en voor het uitvoeren van fusies en overnames
  • Debenture Debenture Een obligatie is een ongedekte schuld of obligaties die op de eindvervaldag een bepaald bedrag plus rente aan de obligatiehouders terugbetalen. Een obligatielening is een langlopend schuldinstrument dat wordt uitgegeven door bedrijven en overheden om nieuw geld of kapitaal veilig te stellen. Coupons of rentetarieven worden aangeboden als compensatie aan de kredietgever.
  • Revolving Debt Facility Revolving Credit Facility Een doorlopende kredietfaciliteit is een kredietlijn die tussen een bank en een bedrijf wordt afgesloten. Het wordt geleverd met een vastgesteld maximumbedrag en de

Aanbevolen

Efficiënte Frontier- en CAL-sjabloon
Wat is een onafhankelijke sponsor?
Wat is een originele uitgiftekorting?