De Sharpe-ratio Sharpe-ratio De Sharpe-ratio is een maatstaf voor het voor risico gecorrigeerde rendement, dat het extra rendement van een belegging vergelijkt met de standaarddeviatie van het rendement. De Sharpe-ratio wordt vaak gebruikt om de prestatie van een belegging te meten door het risico aan te passen. , ook bekend als de Sharpe Index, is vernoemd naar de Amerikaanse econoom William Sharpe. De ratio wordt gewoonlijk gebruikt als een middel om de prestatie van een belegging te berekenen na correctie voor het risico, waardoor beleggingen met verschillende risicoprofielen met elkaar kunnen worden vergeleken.
Bij gebruik van de Sharpe Ratio Calculator betekent een hogere waarde een hoger rendement voor de portefeuille ten opzichte van het inherente risico, wat een betere investering betekent. Vanwege de eenvoud van de formule kan de Sharpe-ratio worden gebruikt om een enkel aandeel of een volledig gediversifieerde portefeuille te evalueren.
Sharpe-verhoudingsformule
Sharpe-verhouding = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Waar:
- Rx = verwacht portefeuillerendement
- Rf = Risicovrij rendement
- StdDev Rx = standaarddeviatie van portefeuillerendement / volatiliteit
Hoe de Sharpe-ratio in Excel te berekenen?
Stel eerst drie aangrenzende kolommen in. De eerste kolom moet de kop “Tijdsperiode” of iets dergelijks hebben om de aangiften op te splitsen in de relevante perioden. Aan de rechterkant moet de tweede kolom de kop "Portfolio Returns" (Rx) hebben. De laatste kolom moet de kop "Risicovrij" (Rf) hebben.
Voer in de eerste kolom het aantal relevante perioden in waarvoor er portefeuillereturngegevens beschikbaar zijn. Optioneel kan het type periode worden toegevoegd. Als portefeuillerendementen bijvoorbeeld op jaar zijn gesorteerd en er zijn 4 jaren beschikbaar, voert u "Jaar 1, Jaar 2, Jaar 3 en Jaar 4" in op 4 rijen in de eerste kolom.
Voer in de tweede kolom het juiste portefeuillerendement in procent in voor de relevante perioden. Voer in de laatste kolom de risicovrije rente in voor dit specifieke type belegging of portefeuille. De risicovrije rente moet voor alle perioden hetzelfde zijn.
Om de Sharpe-ratio te berekenen, zoekt u het gemiddelde van de kolom "Portfolio Returns (%)" met behulp van de formule "= AVERAGE" en trekt u de risicovrije rente ervan af. Deel deze waarde door de standaarddeviatie van het portefeuillerendement, die u kunt vinden met de formule "= STDEV". Alternatief, afhankelijk van de versie van Excel Excel voor beginners. Deze gids voor Excel voor beginners leert u alles wat u moet weten over Excel-spreadsheets en formules om financiële analyses uit te voeren. Bekijk de video en leer alles wat een beginner moet weten: wat is Excel, waarom gebruiken we het en wat zijn de belangrijkste sneltoetsen, functies en formules die worden gebruikt. De formule voor standaarddeviatie kan "= STDEVA" zijn.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Drempelwaarden voor Sharpe-ratio
Hieronder volgen enkele algemene richtlijnen voor het evalueren van de voor risico gecorrigeerde rendementscore van een bedrijf:
- Minder dan 1: slecht
- 1 - 1,99: voldoende / goed
- 2 - 2,99: Geweldig
- Groter dan 3: uitstekend
Hoewel de drempels slechts algemene richtlijnen zijn, moet u er rekening mee houden dat de drempels voor Sharpe-ratio's kunnen verschillen voor investeringen van bepaalde velden of bedrijfstakken. De drempels zijn echter algemeen aanvaard, en het is algemeen bekend dat elke investering of portefeuille die een Sharpe-ratio van minder dan 1 oplevert, een slechte investering of portefeuille is.
Meer middelen
We hopen dat dit een nuttige gids is geweest om te begrijpen hoe u voor risico gecorrigeerde rendementen kunt meten met de Sharpe Ratio Calculator. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificering, ontworpen om iedereen te transformeren in een financiële analist van wereldklasse.
Bezoek onze sjabloonpagina's of bekijk de volgende links om meer te weten te komen over onze andere sjablonen :
- Rendement op eigen vermogen Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf waarbij het jaarlijkse rendement (nettowinst) van een bedrijf wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen (dwz 12%). ROE combineert de winst-en-verliesrekening en de balans terwijl het nettoresultaat of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen.
- LOI-sjabloon Letter of Intent (LOI) Download de Letter of Intent (LOI) -sjabloon van Finance. Een LOI schetst de voorwaarden en overeenkomsten van een transactie voordat de definitieve documenten worden ondertekend. De belangrijkste punten die doorgaans in een intentieverklaring worden opgenomen, zijn onder meer: transactieoverzicht en structuur, tijdlijn, due diligence, vertrouwelijkheid, exclusiviteit
- Term Sheet Template Term Sheet Template Download ons voorbeeld van een term sheet template. Een term sheet schetst de basisvoorwaarden van een investeringsmogelijkheid en niet-bindende overeenkomst
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
