Financiële prognoses zijn het proces van het schatten of voorspellen van hoe een bedrijf in de toekomst zal presteren. Het meest voorkomende type financiële prognose is een winst-en-verliesrekening, maar in een compleet financieel model worden alle drie de financiële overzichten voorspeld. In deze gids over het opstellen van een financiële prognose, zullen we het winst- en verliesrekeningmodel van omzet naar bedrijfswinst of EBIT invullen EBIT Gids EBIT staat voor winst vóór rente en belastingen en is een van de laatste subtotalen in de winst-en-verliesrekening vóór netto-inkomen. EBIT wordt ook wel bedrijfsinkomsten genoemd en wordt dit genoemd omdat het wordt gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten. .
Omzet voorspellen
Bij het bouwen van modellen zijn er spanningen tussen het realistisch maken van uw model en het eenvoudig en robuust houden. De benadering met de eerste principes identificeert verschillende methoden om inkomsten te modelleren met een hoge mate van detail en precisie. Bij het voorspellen van de omzet voor de detailhandel kunnen we bijvoorbeeld de uitbreidingssnelheid voorspellen en inkomsten per vierkante meter afleiden.
Bij het voorspellen van inkomsten voor de telecommunicatie-industrie kunnen we de marktomvang voorspellen en het huidige marktaandeel en concurrentieanalyses gebruiken. Bij het voorspellen van inkomsten voor alle dienstverlenende sectoren, kunnen we het personeelsbestand schatten en het inkomen gebruiken voor klanttrends.
Aan de andere kant schetst de snelle en vuile benadering van robuuste modellen hoe u inkomsten op een veel eenvoudiger manier kunt modelleren, met als voordeel dat het model eenvoudiger en gebruiksvriendelijker zal zijn (hoewel minder nauwkeurig en gedetailleerd). Met deze aanpak voorspellen gebruikers toekomstige groei op basis van historische cijfers en trends.
Voorspelling van brutomarge en VAA-kosten
Zodra we klaar zijn met het voorspellen van inkomsten, willen we vervolgens de brutomarge voorspellen. De brutomarge wordt meestal voorspeld als een percentage van de inkomsten. Nogmaals, we kunnen historische cijfers of trends gebruiken om de toekomstige brutomarge te voorspellen. Het wordt echter aangeraden om een meer gedetailleerde benadering te volgen, rekening houdend met factoren zoals de kosten van input, schaalvoordelen en leercurve. Met deze tweede benadering wordt uw model realistischer, maar ook moeilijker te volgen.
De volgende stap is het voorspellen van overheadkosten: VAA-kosten VAA-VAA-kosten omvatten alle niet-productiekosten die een bedrijf in een bepaalde periode maakt. Dit omvat uitgaven zoals huur, reclame, marketing, boekhouding, procesvoering, reizen, maaltijden, managementsalarissen, bonussen en meer. Soms omvat het ook afschrijvingskosten. Het voorspellen van verkoop-, algemene en administratieve kosten wordt vaak gedaan als een percentage van de inkomsten. Hoewel deze kosten op korte termijn vastliggen, worden ze op lange termijn steeds variabeler. Bij prognoses over kortere perioden (weken en maanden) kan het daarom ongepast zijn om inkomsten te gebruiken om VAA-kosten te voorspellen. Sommige modellen voorspellen bruto- en bedrijfsmarges die de VAA-kosten als tegenwicht zullen laten.
Voorbeeld van financiële prognoses
Laten we samen een voorbeeld van financiële prognoses bekijken en het prognosemodel voor de winst-en-verliesrekening in Excel bouwen. Ten eerste kunt u zien dat alle prognose-ingangen zijn gegroepeerd in dezelfde sectie, genaamd 'Veronderstellingen en drijfveren'.
Ik heb aparte output sectiegroepen gemaakt voor de resultatenrekening, balans en kasstroomoverzicht. Ik heb ook een sectie "Ondersteunende schema's" gemaakt, waar gedetailleerde verwerkingsberekeningen voor materiële vaste activa en eigen vermogen worden opgesplitst om het model gemakkelijker te volgen en te controleren. In dit artikel werken we alleen aan de aannames en de resultatenrekening.
Alle aannames in de winst-en-verliesrekening van inkomsten tot EBIT zijn te vinden in rijen 8-14. Alle uitgaven worden voorspeld als een percentage van de omzet. Alleen de verkoopprognose is gebaseerd op de groei in het voorgaande jaar. Mijn invoer is ook gerangschikt in de volgorde waarin ze op de resultatenrekening staan.
Laten we nu naar het gedeelte "Resultatenrekening" gaan, waar we aan kolom D gaan werken en naar beneden gaan. Om de verkoop te voorspellen voor het eerste prognosejaar (in dit geval 2017), neem ik het voorgaande jaar (C42) en laat het groeien door de aanname van de verkoopgroei in het gedeelte "Veronderstellingen en drijfveren". De aanname "SalesGrowthPercent" bevindt zich in cel "D8". Daarom is de formule voor de voorspelde omzet voor 2017 = C42 * (1 + D8).
Ik heb toen onze kosten van verkochte goederen berekend. Om de COGS van het eerste prognosejaar te berekenen, plaatsen we een minteken voor onze verwachte verkopen en vermenigvuldigen we dit met één min de aanname "GrossMargin" in cel D9. De formule luidt = -D42 * (1-D9).
Vervolgens som ik de verwachte verkopen en COGS op om de "Brutowinst" te berekenen, die zich in cel D44 bevindt. De formule luidt = SOM (D42: D43). Een handige sneltoets voor optellen is ALT + =.
Vervolgens voorspel ik alle uitgaven in de rijen 45 tot 48, als percentage van de omzet. Laten we eerst beginnen met 'Distributiekosten' en vervolgens de formule kopiëren naar 'Afschrijving'. Om te berekenen, trekken we de verwachte verkoop af en vermenigvuldigen we deze met de juiste aanname, in dit geval de distributiekosten als percentage van de verkoop. De formule luidt = D $ 42 * D10. Let op het $ -teken, want we willen van rij 42 van cel D42 een absolute referentie maken. Ik kopieer deze formule vervolgens naar beneden met de sneltoets CTRL + D of vul in.
Ga vervolgens naar rechts met de sneltoets CTRL + R of vul rechts in.
Ten slotte heb ik de netto brutowinst afgetrokken met alle andere bedrijfskosten om de EBIT te berekenen, met behulp van = SUM (D44: D48).
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze gids voor financiële prognoses. Finance is een wereldwijde leverancier van trainingen voor financiële analisten FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari en loopbaanontwikkeling voor financiële professionals. Bekijk de aanvullende relevante financiële bronnen hieronder voor meer informatie en om uw carrière uit te breiden:
- Soorten financiële modellen Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 soorten
- 3 Verklaringsmodel 3 Verklaringsmodel Een 3 verklaringsmodel koppelt de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht tot één dynamisch verbonden financieel model. Voorbeelden, gids
- Scenario-analyse Scenario-analyse Scenario-analyse is een techniek die wordt gebruikt om beslissingen te analyseren door verschillende mogelijke uitkomsten bij financiële investeringen te speculeren. Bij financiële modellen is dit
- Geavanceerde cursus Excel-formules
