Een onderlinge verzekeringsmaatschappij is een particuliere verzekeringsmaatschappij die voor 100% eigendom is van haar polishouders. Onderlinge verzekeraars worden opgericht met als enig doel hun leden een verzekeringsdekking te bieden.
Onderlinge verzekeringsmaatschappijen zijn uniek omdat de polishouders het management selecteren en eventuele winsten ofwel worden herbelegd in het bedrijf of aan polishouders worden uitgekeerd in de vorm van een dividend.Dividend Een dividend is een aandeel in de winst en ingehouden winsten dat een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders . Wanneer een bedrijf winst maakt en ingehouden winsten opbouwt, kunnen die winsten ofwel worden herbelegd in het bedrijf of als dividend aan aandeelhouders worden uitgekeerd. . Net als andere verzekeringsmaatschappijen doen onderlinge verzekeringsmaatschappijen investeringen om aan de cashflowvraag van hun polishouders te voldoen.
Geschiedenis van onderlinge verzekeringsmaatschappijen
Het concept van de onderlinge verzekeringsmaatschappij is ontstaan in het Engeland van de 17e eeuw toen individuen dekking zochten vanwege schade door brand. De onderlinge verzekeringssector begon echter officieel in de VS in 1752 toen Benjamin Franklin het Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire oprichtte.
Tegenwoordig zijn er in praktisch elk land ter wereld onderlinge verzekeringsmaatschappijen.
Inzicht in onderlinge verzekeringsmaatschappijen
Onderlinge verzekeraars bleven groeien sinds hun oprichting, dankzij verschillende factoren, waaronder:
1. Algemeen doel
De meeste verzekeringsmaatschappijen streven naar winstmaximalisatie, maar het algemene doel van een onderlinge verzekeringsmaatschappij is om verzekeringnemers tegen of tegen de kostprijs verzekeringsdekking te bieden. Wanneer er winst wordt gegenereerd, betalen ze de polishouders een dividend of herinvesteren ze de winst in het bedrijf.
2. Investeringsstrategie
Onderlinge verzekeringsmaatschappijen behouden een bepaald kapitaalniveau om aan de behoeften van polishouders te voldoen, zodat ze een veel langere investeringsvisie hebben. Als zodanig beleggen ze meestal in conservatieve beleggingen met een lagere opbrengst. Het is vermeldenswaard dat, omdat onderlinge verzekeringsmaatschappijen particulier zijn, het doorgaans moeilijk is om de solvabiliteit te bepalen. Solvabiliteit Solvabiliteit is het vermogen van een bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen op lange termijn te voldoen. Als analisten meer willen weten over de solvabiliteit van een bedrijf, kijken ze naar de totale waarde van de activa in vergelijking met de totale passiva. van het bedrijf.
3. Inkomstenbron
De belangrijkste bron van inkomsten voor een onderlinge verzekeringsmaatschappij zijn de verzekeringspremies die polishouders betalen voor dekking. Vanwege de aard van het bedrijf zijn ze beperkt in hun vermogen om inkomstenbronnen te diversifiëren.
Er is nog een ander cruciaal mechanisme dat in een onderlinge verzekeringsmaatschappij wordt ingebouwd als het bedrijf ervoor kiest om naar de beurs te gaan - demutualisatie. Demutualisatie is het proces waarbij polishouders aandeelhouders worden en het bedrijf begint te handelen op een openbare beurs.
Wanneer een onderlinge verzekeringsmaatschappij wordt omgezet in een aandelenvennootschap, genieten ze meer flexibiliteit en toegang tot kapitaal, waardoor ze sneller kunnen groeien.
Aandelen vs. onderlinge verzekeringsmaatschappij
Er is ook iets dat een aandelenverzekeringsmaatschappij wordt genoemd, een bedrijf dat uitsluitend eigendom is van zijn aandeelhouders. Aandeelhouder Een aandeelhouder kan een persoon, bedrijf of organisatie zijn die aandelen in een bepaald bedrijf houdt. Een aandeelhouder moet minimaal één aandeel in de aandelen of een beleggingsfonds van een bedrijf bezitten om ze gedeeltelijk eigenaar te maken. . Beide maatschappijen bieden verzekeringen aan, maar er zijn enkele verschillen die ze sterk van elkaar onderscheiden. Ze bevatten:
1. Doel van het bedrijf
Het belangrijkste doel van een onderlinge verzekeringsmaatschappij is om voldoende kapitaal aan te houden om aan de behoeften van haar polishouders te voldoen, terwijl het doel van een aandelenverzekeringsmaatschappij is om de winst voor aandeelhouders te maximaliseren.
2. Eigendom van het bedrijf
Onderlinge verzekeringsmaatschappijen zijn uitsluitend eigendom van polishouders, terwijl aandelenverzekeringsmaatschappijen eigendom zijn van aandeelhouders. Bij een aandelenverzekeringsmaatschappij hebben polishouders geen controle over het management van het bedrijf.
3. Verdeling van inkomsten
Zowel onderlinge verzekeringsmaatschappijen als aandelenverzekeraars bieden gewoonlijk een vorm van distributie; de distributies zijn echter enigszins anders gestructureerd.
In een onderlinge verzekeringsmaatschappij kunnen uitkeringen worden gebruikt om polishouders te betalen, zodat ze toekomstige premies kunnen verlagen of opnieuw in het bedrijf worden geïnvesteerd. In een aandelenverzekeringsmaatschappij kunnen uitkeringen worden betaald aan aandeelhouders, worden gebruikt om schulden af te lossen of worden herbelegd in het bedrijf.
4. Investeringen
Omdat de doelstellingen van aandelen- en onderlinge verzekeringsmaatschappijen verschillend zijn, is hun beleggingsbenadering enigszins anders. Een aandelenverzekeraar staat constant onder druk om de winst voor aandeelhouders te maximaliseren, dus hebben ze de neiging om aandacht te besteden aan kortetermijnresultaten. Als zodanig zullen ze meestal beleggen in hoger renderende, risicovollere activa.
Aan de andere kant is een onderlinge verzekeringsmaatschappij meer gericht op de lange termijn, wat hen er meestal toe brengt te investeren in meer conservatieve activa.
5. Risicotolerantie
Aandelenverzekeraars bieden polishouders meer stabiliteit omdat ze meer opties hebben om inkomsten te genereren. Daarentegen is een onderlinge verzekeringsmaatschappij sterk afhankelijk van polispremies als belangrijkste bron van inkomsten.
Voorbeelden (in Canada)
Er zijn verschillende onderlinge verzekeringsmaatschappijen in Canada en de industrie blijft gedijen in zo'n financiële omgeving. De drie grootste, qua marktaandeel, zijn onder meer:
- Intact Group
- Aviva-groep
- Desjardin Group
Wereldwijd zijn er ongeveer 400 onderlinge verzekeringsmaatschappijen, waaronder 62 in Canada.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Affordable Care Act (ACA) Affordable Care Act (ACA) De Affordable Care Act (ACA), ook bekend als Obamacare, is een hervorming van de gezondheidszorg die een lijst bevat met bepalingen die Amerikanen kansen bieden om
- Aftrekbare verzekering Aftrekbare verzekering Aftrekbare verzekering heeft betrekking op het bedrag op een verzekeringsclaim dat u zou betalen voordat de dekking van kracht wordt en de verzekeraar betaalt. In andere
- Eigendom- en ongevallenverzekeraars Eigendoms- en ongevallenverzekeraars Eigendoms- en ongevallenverzekeraars (P&C) zijn bedrijven die dekking bieden op activa (bijv. Huis, auto, etc.) en ook een aansprakelijkheidsverzekering bieden voor ongevallen, verwondingen en schade aan andere mensen of hun bezittingen.
- Sterftetabel Sterftetabel Een sterftetabel is een diagram dat het sterftecijfer voor een gedefinieerde populatie binnen een bepaald tijdsbestek laat zien. Het is ook bekend als een levenstafel of een
