Een door risicokapitaal gesteunde beursgang is de eerste aanbieding van aandelen van een bedrijf dat voornamelijk werd ondersteund door durfkapitaalinvesteerders. Zo'n soort beursintroductie (IPO) Initial Public Offering (IPO) Een beursintroductie (IPO) is de eerste verkoop van aandelen die door een bedrijf aan het publiek zijn uitgegeven. Voorafgaand aan een IPO wordt een bedrijf beschouwd als een privébedrijf, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel-investeerders). Ontdek wat een beursgang is, maakt deel uit van een oordeelkundig plan van investeerders om een verlies van hun investeringen geheel of gedeeltelijk op het bedrijf te verhalen.
De durfkapitalisten wachten op gunstige marktomstandigheden voordat ze naar de beurs gaan om het rendement op hun financiering te maximaliseren. Daarom is de kans op door durfkapitaal gesteunde beursintroducties in een slanke economie kleiner.
Een bedrijf gesteund door durfkapitalisten kan ook kiezen voor een overname. Zowel acquisitie als IPO worden exit-strategieën genoemd. afsluiten wanneer ze maar willen. Vanwege het grote kapitaalvolume dat op de markt beschikbaar is van durfkapitalisten, duurt het langer voordat door durfkapitaal gesteunde IPO's plaatsvinden.
Overzicht
- Door durfkapitaal gesteunde IPO verwijst naar een beursgenoteerd bedrijf dat is gefinancierd door venture capitalists.
- Door durfkapitaal gesteunde IPO's zijn een exitstrategie waarbij investeerders geld verdienen met hun investeringen.
- Bedrijven met risicodragend kapitaal zijn voornamelijk kleine bedrijven of start-ups met een hoog toekomstig groeipotentieel.
Durfkapitaal
Durfkapitaal is een vorm van financiering die wordt verstrekt aan kleine bedrijven en start-ups Startup Valuation Metrics (voor internetbedrijven) Startup Valuation Metrics voor internetbedrijven. Deze gids schetst de 17 belangrijkste waarderingsstatistieken voor e-commerce voor internet waarvan wordt aangenomen dat ze enorme groeivooruitzichten laten zien. Een dergelijke vorm van financiering wordt door durfkapitalisten gebruikt om een eigen aandeel in het nieuwe bedrijf te verwerven.
Durfkapitalisten verstrekken financiering aan de bedrijven die in het verleden een versnelde groei hebben doorgemaakt en die naar verwachting in een vergelijkbaar tempo zullen groeien, en aan kleine bedrijven die in een opmerkelijk tempo groeien. Hoewel dergelijke investeringen riskant zijn, maakt de mogelijkheid van hogere verwachte rendementen ze aantrekkelijk voor particuliere investeerders.
Durfkapitaal is een populaire bron van fondsenwerving voor bedrijven die geen toegang hebben tot soorten schulden, zoals bankleningen en kapitaalmarkten, of die een onvoldoende bedrijfsgeschiedenis hebben. Durfkapitalisten krijgen meestal een aandelenbelang in het bedrijf waarin ze investeren. Zo worden ze betrokken bij het nemen van bedrijfsbeslissingen.
Door durfkapitaal gesteunde IPO-bedrijven worden primair verantwoordelijk geacht voor de Amerikaanse economische groei en werkgelegenheid in de particuliere sector. Er is ook een groot deel van de beursintroducties met durfkapitaal onder alle beursgenoteerde bedrijven.
Bovendien gelooft een groot deel van de ondernemers dat het kiezen van risicokapitaal voor financiering de beste manier is om hun bedrijf te laten groeien.
Door durfkapitaal gesteunde beursintroducties in 2019
Op de Amerikaanse financiële markt werden in 2019 in totaal 80 door durfkapitaal gedekte beursintroducties waargenomen - een daling van 19% ten opzichte van de cijfers van 2018. Er waren echter grotere aanbiedingen met ongeveer $ 29 miljard aan bruto-opbrengsten.
Het hoogste driemaandelijkse aantal door durfkapitaal gedekte beursintroducties in 2019 was 35, wat werd opgetekend in het tweede kwartaal na de sluiting van de overheid. In het laatste kwartaal van 2019 waren er echter slechts 16 beursintroducties met durfkapitaal.
Ondanks het verminderde aantal aanbiedingen in 2019, brachten de door durfkapitaal gesteunde beursintroducties gemiddeld $ 366 miljoen op, het hoogste bedrag sinds het debuut van Facebook in 2012.
Risicokapitaalfinanciering en schuldfinanciering
Durfkapitaalfinanciering werkt goed voor bedrijven die nieuw zijn op de markt en / of niet in staat zijn om zelf fondsen te werven. Vanwege hun niet-indrukwekkende operatiegeschiedenis vinden de bedrijven het moeilijk om leningen te regelen bij financiële instellingen of banken.
Durfkapitaalfinanciering is heel anders dan het aangaan van een banklening. Wanneer bedrijven geld lenen van banken, worden ze aansprakelijk voor regelmatige rentebetalingen en de betaling van het geleende bedrag na een bepaalde periode, ongeacht of het bedrijf winst of verlies maakt.
Terwijl durfkapitalisten geld lenen in de handel voor een aandelenbelang in het bedrijf. Er wordt geen wettelijke bescherming geboden op het rendement van investeringen. Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) is een prestatiemaatstaf die wordt gebruikt om het rendement van een investering te evalueren of de efficiëntie van verschillende investeringen te vergelijken. . De durfkapitalisten zullen alleen rendement ontvangen als het bedrijf in de toekomst winstgevend wordt.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Investeren in risicokapitaal Investeringen in risicokapitaal Investeringen in risicokapitaal zijn een vorm van private equity-investeringen waarbij wordt geïnvesteerd in een bedrijf dat kapitaal nodig heeft. Het bedrijf heeft vaak kapitaal nodig voor de eerste installatie (of uitbreiding). Risicokapitaalinvesteringen kunnen in een nog vroeger stadium worden gedaan dat bekend staat als de "ideeënfase".
- Naamloze vennootschappen Naamloze vennootschappen Naamloze vennootschappen zijn entiteiten die hun aandelen verhandelen op de openbare beurs. Investeerders kunnen aandeelhouder worden in een naamloze vennootschap door aandelen van de vennootschap te kopen. Het bedrijf wordt als openbaar beschouwd omdat elke geïnteresseerde investeerder aandelen van het bedrijf kan kopen op de openbare beurs om eigenaars van eigen vermogen te worden.
- Kapitaalverhogingsproces Kapitaalverhogingsproces Dit artikel is bedoeld om lezers een beter begrip te geven van hoe het kapitaalverhogingsproces werkt en plaatsvindt in de huidige industrie. Raadpleeg ons onderschrijvingsoverzicht voor meer informatie over het aantrekken van kapitaal en de verschillende soorten verbintenissen die door de onderschrijver zijn aangegaan.
- Aanbodprijs Aanbodprijs De biedprijs is de prijs per aandeel van openbaar uitgegeven effecten die is vastgesteld door een underwriter en waartegen de aandelen beschikbaar zijn voor aankoop. Hoewel
