De Emerging Market Bond Index (EMBI) is een referentie-index die de prestaties van obligaties van opkomende landen en hun respectievelijke bedrijfsorganisaties meet. De EMBI werd voor het eerst gepubliceerd door de toonaangevende investeringsbank JP Morgan.
Een opkomende markt is een markteconomie die zich momenteel in de groeifase bevindt. Naarmate de entiteit groeit, raakt ze meer betrokken en heeft ze meer interactie met de wereldmarkt.
Ook worden opkomende markten als risicovollere beleggingen beschouwd omdat ze zich nog in de ontwikkelingscyclus bevinden en vrij vaak fluctueren.
Overzicht
- De Emerging Market Bond Index (EMBI) is een referentie-index die de prestaties van obligaties van opkomende landen en hun relatieve bedrijfsorganisaties meet.
- Opkomende markten zijn economieën die nog in de groeifase zitten en omvatten landen als Rusland, Mexico en China.
- JP Morgan beheert drie van de meest populaire EMBI-indices.
EMBI-indices van JP Morgan
De drie indices volgen het rendement van obligaties in opkomende markten die worden beheerd door JP Morgan, zijn:
1. JP Morgan EMBI + Index
De EMBI + Index meet het totale rendement van verhandelde buitenlandse schuldinstrumenten in opkomende markten. De index biedt beleggers definitieve informatie over schuldpapier in externe valuta van opkomende markten, een compilatie van de instrumenten die op de markt worden verhandeld en hun overeengekomen voorwaarden.
De reguliere EMBI-index verschilt van EMBI + vanwege in USD luidende Brady-obligaties, Eurobonds Eurobond Een Eurobond is een vastrentend schuldinstrument (waardepapier) uitgedrukt in een andere valuta dan de lokale valuta van het land waar de obligatie is uitgegeven, en leningen.
Financiële instrumenten binnen EMBI + moeten voldoen aan de strikte criteria voor liquiditeit van de secundaire markt en moeten een nominale waarde van minimaal $ 500 miljoen hebben.
2. JP Morgan EMBI Global Index
Beschouwd als de "uitgebreide" versie van EMBI +, meet EMBI Global ook het totaalrendement voor verhandelde buitenlandse schuldinstrumenten in opkomende landen. Het verschilt van EMBI + doordat het in USD luidende Brady-obligaties, euro-obligaties en leningen omvat.
De EMBI Global Index moet nog steeds voldoen aan de minimale nominale waarde van $ 500 miljoen, maar hoeft geen strikte criteria te volgen voor liquiditeit op de secundaire markt. Het is in wezen een combinatie van de reguliere EMBI-index en EMBI +.
3. JP Morgan EMBI Global Diversified Index
De EMBI Global Diversified Index beperkt de wegingen van opkomende landen met grotere schuldaandelen. Dit wordt gedaan door alleen specifieke delen van de huidige nominale waarde van de uitstaande schulden op te nemen.
Voordelen van beleggen in opkomende markten
1. Ontwikkeling en groei
Ontwikkeling en groei worden gevoed door constante interactie met de wereldmarkt.
2. Portefeuillediversificatie
Investeren in opkomende markten is een uitzonderlijke manier om uw portefeuille te diversifiëren. Het is gunstig omdat een economische neergang in een ontwikkeld land Ontwikkelde economie Een ontwikkelde economie is een regio, typisch een land, met een hoog niveau van rijkdom en middelen die beschikbaar zijn voor zijn inwoners of burgers die mogelijk groei kunnen veroorzaken in andere (opkomende economieën).
Risico's van beleggen in opkomende markten
1. Munteenheid
Valuta's van opkomende markten worden als extreem volatiel beschouwd vanwege de omrekeningskoersen. In het bijzonder kunnen winsten worden verminderd als de conversieratio laag is.
2. Politiek
De politieke structuur in opkomende markten kan instabiel zijn. Dit kan leiden tot ernstige economische veranderingen en de belegger met een tekort achterlaten.
3. Economie
De economische toestand van opkomende markten verschilt sterk van ontwikkelde markten. Het wordt getoond door middel van inflatie. Inflatie. Inflatie is een economisch concept dat verwijst naar verhogingen van het prijsniveau van goederen gedurende een bepaalde periode. De stijging van het prijsniveau betekent dat de valuta in een bepaalde economie koopkracht verliest (dat wil zeggen dat er minder kan worden gekocht met hetzelfde bedrag). , monetair beleid en lage werkgelegenheid.
Top 10 ETF's voor obligaties van opkomende markten
ETF's voor obligaties van opkomende markten worden gecreëerd door het beleggen van schuld die is uitgegeven door opkomende markteconomieën. De ETF's hebben een lagere kredietkwaliteit dan die van ontwikkelde economieën. Ook ETF's voor obligaties van opkomende markten bieden doorgaans hogere opbrengsten.
Dit zijn de top 10 ETF's van opkomende markten in 2020:
- iShares JP Morgan USD Emerging Market Bond ETF
- VanEck Vectors JP Morgan EM Local Currency Bond ETF
- Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF
- Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
- SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
- iShares Emerging Markets Local Currency Bond ETF
- iShares Emerging Markets High Yield Bond ETF
- First Trust Emerging Markets Local Currency Bond ETF
- WisdomTree Emerging Markets Local Debt Fund
- SPDR DoubleLine Emerging Markets Fixed Income ETF
De ESG-score meet verschillende milieu-, maatschappelijke en bestuursnormen die bedrijven naar verwachting zullen volgen. Als het om beleggen gaat, toont de ESG-score de belegger de moraliteit van het bedrijf.
Dit zijn de ESG-scores voor de eerste vijf hierboven genoemde bedrijven:
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Milieu, sociaal en bestuur (ESG) ESG (milieu, sociaal en bestuur) Milieu, sociaal en bestuur (ESG) zijn de criteria die samen het kader vormen voor het beoordelen van de impact van de duurzaamheid en
- JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co JPMorgan Chase & Co is een multinationale bankholding met het hoofdkantoor in New York City. Het werd een van de topbanken in de VS na de fusie van JP Morgan en Chase Manhattan Bank in december 2000. Wereldwijd is JPMorgan Chase and Co. de zesde grootste bank ter wereld qua activa, met een balanstotaal.
- Diversificatie Diversificatie Diversificatie is een techniek om portefeuillemiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een verscheidenheid aan beleggingen. Het doel van diversificatie is om verliezen te beperken
- Schuld- / obligatiefonds Schuld / obligatiefonds Een schuldfonds of een obligatiefonds is een pool van beleggingen, meestal een beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds, dat belegt in vastrentende waarden
