Gewijzigde boekwaarde is een van de verschillende waarderingsmethoden die door analisten en beleggers worden gebruikt om een waarde aan een bedrijf toe te kennen. De gewijzigde boekwaardemethode werkt door de nettowaarde van de activa en passiva van een bedrijf aan te passen om hun reële marktwaarde te verkrijgen. de verkoper en de koper. De reële waarde is van toepassing op een product dat wordt verkocht of verhandeld op de markt waar het thuishoort of onder normale omstandigheden - en niet op een product dat wordt geliquideerd. . De marktwaarde van een onroerend goed kan bijvoorbeeld verschillen van de historische waarde en kan worden bepaald door het actief te taxeren om zijn reële marktwaarde te verkrijgen.
Hoe Modified Book Value werkt
De gewijzigde boekwaardemethode wordt vaak gebruikt bij het evalueren van noodlijdende bedrijven die op faillissement anticiperen Faillissement Faillissement is de juridische status van een menselijke of niet-menselijke entiteit (een bedrijf of een overheidsinstantie) die niet in staat is om zijn uitstaande schulden aan crediteuren terug te betalen. . De methode past de waarde van materiële activa regel voor regel aan om tot een bottom-line prijs te komen. Vlottende activa zoals contanten en kortlopende schulden worden al tegen hun reële marktwaarde gewaardeerd en worden geregistreerd zoals ze zijn.
Een actief zoals debiteuren wordt echter aangepast aan hun leeftijd. Vorderingen die binnen zes maanden vervallen, worden eerder naar beneden bijgesteld, aangezien het waarschijnlijk is dat sommige debiteuren hun verplichtingen niet nakomen. Het is misschien niet het geval voor kortlopende vorderingen zoals 30 dagen en 45 dagen vorderingen die nog te jong zijn om een voorziening voor oninbare vorderingen te maken. Een ander actueel actief dat moet worden aangepast, is de voorraad, die wordt aangepast volgens de methode voor het administreren van voorraad, zoals LIFO Last-In First-Out (LIFO) De Last-in First-out (LIFO) -methode voor voorraadwaardering is gebaseerd op de praktijk waarbij als laatste geproduceerde of verworven activa als eerste in resultaat worden genomen. Met andere woorden, volgens de LIFO-methode worden de laatst gekochte of geproduceerde goederen eerst verwijderd en als kosten in rekening gebracht. Daaromde oude voorraadkosten blijven op de en FIFO First-In First-Out (FIFO) De First-In First-Out (FIFO) methode van voorraadwaarderingsboekhouding is gebaseerd op de praktijk om de verkoop of het gebruik van goederen in dezelfde volgorde te laten volgen waarin ze worden gekocht. Met andere woorden, volgens de FIFO-methode worden de vroegst gekochte of geproduceerde goederen eerst verwijderd en als kosten in rekening gebracht. De meest recente kosten blijven.
Vaste activa zoals grond, gebouwen en materiële vaste activa (PBM) PP&E (materiële vaste activa) PP&E (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa die op de balans voorkomen. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol in de financiële planning en analyse van de activiteiten van een bedrijf en toekomstige uitgaven vereisen grote aanpassingen omdat hun waardering anders is dan die van vlottende activa. De waarde van grond die op de balans is opgenomen, is bijvoorbeeld de historische kostprijs en deze moet worden aangepast om de huidige reële marktwaarde van het actief weer te geven. Idealiter zal de reële marktwaarde van de grond hoger zijn dan de historische kostprijs, aangezien grond in de loop van de tijd in waarde stijgt.
Voor activa zoals materiële vaste activa en motorvoertuigen zal de reële marktwaarde van de activa echter lager zijn dan de historische kostprijs, aangezien dit soort activa onderhevig is aan afschrijving, waardoor de waarde van het actief daalt. Andere soorten activa die moeten worden aangepast aan hun reële marktwaarde, zijn onder meer immateriële activa, voorwaardelijke verplichtingen en uitgestelde belastingvorderingen. Nadat u de gewijzigde boekwaarden van alle activa en passiva hebt ontvangen, moet u de passiva van de activa aftrekken om de marktwaarde van het bedrijf te verkrijgen.
Hoe een gewijzigde boekwaarde te berekenen
Het volgende is het basisproces dat u kunt volgen bij het berekenen van de gewijzigde boekwaarde van een bedrijf:
- De eerste stap is om toegang te krijgen tot het jaarverslag van het bedrijf, hetzij op de website van het bedrijf, hetzij door een gedrukt exemplaar aan te vragen bij de afdeling investor relations. Ga vervolgens naar de balans en identificeer de activa en passiva die moeten worden aangepast aan hun reële marktwaarde.
- De volgende stap is om de boekwaarde te berekenen door verplichtingen af te trekken van de totale activa. Als de totale activa $ 500.000 bedragen en de verplichtingen $ 100.000, is de boekwaarde in dit geval $ 400.000.
- Bereken de marktwaarde van de activa. De boekwaarde van activa zoals liquide middelen en kortlopende schulden hoeft niet te worden aangepast aangezien ze worden berekend op balansdatum. Voer een beoordeling van de activa uit om hun huidige waarde te krijgen en tel het verschil op bij de boekwaarde die in stap 2 hierboven is berekend.
- Ga naar de items buiten de balanstelling om de activa op te halen die van de balans zijn uitgesloten. Tel deze activa op bij de waarde die is verkregen in stap 3 om de aangepaste boekwaarde te krijgen.
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Waarde gedwongen verkoop Waarde gedwongen verkoop Een waarde van gedwongen verkoop is de schatting van het bedrag dat een bedrijf zou ontvangen als het zijn activa stuk voor stuk zou verkopen tijdens een onvoorziene of oncontroleerbare gebeurtenis. De taxateur gaat ervan uit dat het bedrijf zijn activa binnen korte tijd op een onmiddellijke veiling moet verkopen.
- LIFO vs. FIFO LIFO vs. FIFO Te midden van het voortdurende debat tussen LIFO en FIFO in de boekhouding, is het niet altijd gemakkelijk om te beslissen welke methode moet worden gebruikt. LIFO en FIFO zijn de twee meest gebruikte technieken bij het waarderen van de kosten van verkochte goederen en inventaris.
- Liquidatiewaarde Liquidatiewaarde Liquidatiewaarde is een schatting van de uiteindelijke waarde die zal worden ontvangen door de houder van financiële instrumenten wanneer een actief wordt verkocht of geliquideerd
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
