De Times Interest Earned (Cash Basis) (TIE-CB) -ratio lijkt sterk op de Times Interest Earned Ratio Times Interest Earned De Times Interest Earned-ratio (TIE) meet het vermogen van een bedrijf om periodiek aan zijn schuldverplichtingen te voldoen. Deze ratio kan worden berekend door de EBIT van een bedrijf te delen door de periodieke rentelasten. De ratio geeft het aantal keren weer dat een bedrijf zijn periodieke rentebetalingen kan doen. Times Interest Earned (Cash Basis) meet het vermogen van een bedrijf om periodieke rentebetalingen over zijn schuld te doen.Het belangrijkste verschil tussen de twee ratio's is dat Times Interest Earned (Cash Basis) gebruikmaakt van aangepaste operationele kasstroom in plaats van winst vóór rente en belastingen (EBIT) EBIT Guide EBIT staat voor Earnings Before Interest and Taxes en is een van de laatste subtotalen in de resultatenrekening vóór netto-inkomen. EBIT wordt ook wel bedrijfsinkomsten genoemd en wordt dit genoemd omdat het wordt gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten. . De ratio wordt dus berekend op "kasbasis", waarbij alleen rekening wordt gehouden met de hoeveelheid beschikbare liquide middelen die een bedrijf voorhanden heeft. Dit is contant geld dat kan worden gebruikt om schulden af te lossen.s gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten. . De ratio wordt dus berekend op "kasbasis", waarbij alleen rekening wordt gehouden met de hoeveelheid beschikbare liquide middelen die een bedrijf voorhanden heeft. Dit is contant geld dat kan worden gebruikt om schulden af te lossen.s gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten. . De ratio wordt dus berekend op "kasbasis", waarbij alleen rekening wordt gehouden met de hoeveelheid beschikbare liquide middelen die een bedrijf voorhanden heeft. Dit is contant geld dat kan worden gebruikt om schulden af te lossen.
Het belangrijkste doel van de TIE-CB is om de waarschijnlijkheid te kwantificeren dat een bedrijf in gebreke blijft op zijn leningen. Deze informatie is nuttig bij het bepalen van verschillende schuldparameters, zoals de juiste rentevoet die een kredietverstrekker het bedrijf in rekening moet brengen of het bedrag van de schuld. overeenkomst. die een bedrijf veilig kan aannemen.
Een relatief hoge TIE-CB-ratio geeft aan dat een bedrijf veel geld bij de hand heeft dat het kan besteden aan het aflossen van schulden, waardoor de kans op wanbetaling kleiner wordt. Dit maakt het bedrijf een aantrekkelijkere investering voor schuldverschaffers. Omgekeerd betekent een lage TIE-CB dat een bedrijf minder contanten heeft om te besteden aan het aflossen van schulden. Er zou dus een grotere kans op wanbetaling zijn.
Hoe de Times Interest Earned Ratio te berekenen (Cash Basis)
De Times Interest Earned-ratio CB kan worden berekend door de gecorrigeerde cashflow uit bedrijfsactiviteiten van een bedrijf te delen door de periodieke rentelasten. De formule om de verhouding te berekenen is:
Waar:
Aangepaste operationele cashflow = Kasstroom uit operationele activiteiten Operationele kasstroom Operationele kasstroom (OCF) is de hoeveelheid kasstroom die wordt gegenereerd door de reguliere bedrijfsactiviteiten van een bedrijf in een specifieke periode. De formule voor operationele cashflow is het nettoresultaat (onderaan de winst-en-verliesrekening), plus eventuele niet-contante posten, plus aanpassingen voor wijzigingen in het werkkapitaal + belastingen die de inkomstenbelastingen administreren Inkomstenbelastingen en de boekhouding ervan zijn een belangrijk onderdeel van de bedrijfsfinanciering . Het hebben van een conceptueel begrip van de verantwoording van inkomstenbelastingen stelt een bedrijf in staat om financiële flexibiliteit te behouden. Belasting is een ingewikkeld vakgebied om te navigeren en brengt zelfs de meest bekwame financiële analisten vaak in verwarring. + Vaste kosten Vaste en variabele kosten Kosten zijn iets dat op verschillende manieren kan worden geclassificeerd, afhankelijk van de aard ervan.Een van de meest populaire methoden is classificatie op basis van vaste kosten en variabele kosten. Vaste kosten veranderen niet met stijgingen / dalingen van het productievolume, terwijl de variabele kosten uitsluitend afhankelijk zijn
Rentelasten - vertegenwoordigt de periodieke schuldbetalingen die een bedrijf wettelijk verplicht is te doen aan zijn schuldeisers
Hoewel een hoge TIE-CB-ratio bijna altijd de voorkeur heeft boven een lage ratio, kan een te hoge TIE-CB betekenen dat het bedrijf mogelijk niet optimaal gebruik maakt van zijn contanten. Een hoge ratio zou er bijvoorbeeld op kunnen duiden dat een bedrijf mogelijk niet investeert in nieuwe NPV-positieve projecten, onderzoek en ontwikkeling uitvoert of dividend uitkeert aan zijn aandeelhouders. Als gevolg hiervan kan het bedrijf op lange termijn een afname van de winstgevendheid (en vervolgens de cash) zien.
Aantal verdiende rente (contante basis) Voorbeeld
Ben's Cookies wil zijn Times Interest Earned-ratio (op kasbasis) berekenen om een beter idee te krijgen van zijn terugbetalingsvermogen. Hieronder vindt u fragmenten uit de financiële overzichten van het bedrijf, met de vereiste invoer gemarkeerd door rode vakken:
Uit het sjabloon voor het kasstroomoverzicht van de financiën Sjabloon voor het kasstroomoverzicht Dit sjabloon voor het kasstroomoverzicht biedt u een basis om de operationele, investerings- en financieringskasstromen jaarlijks vast te leggen. Het kasstroomoverzicht (ook wel het kasstroomoverzicht genoemd) is een van de drie belangrijkste financiële overzichten die het gegenereerde en uitgegeven geld rapporteert tijdens een specifieke periode van
Van de sjabloon voor de inkomstenrekening van de financiën Sjabloon voor de inkomstenrekening Gratis sjabloon voor de inkomstenrekening om te downloaden. Maak uw eigen winst- en verliesrekening met jaarlijkse en maandelijkse sjablonen in het meegeleverde Excel-bestand. Het bestand bevat inkomsten, kosten van verkochte goederen, brutowinst, marketing, verkoop, G&A, salarissen, lonen, rentelasten, afschrijvingen, amortisatie, belastingen, netto-inkomen
Met behulp van bovenstaande formule komen we tot de volgende cijfers:
Hier zien we dat Ben's TIE-CB jaar op jaar langzaam toeneemt, tot 41,11x rente in 2018. Dit zou over het algemeen een goede indicator zijn voor de financiële gezondheid, aangezien het betekent dat Ben's genoeg geld heeft om de rente over zijn schuld te betalen. Als Ben meer leningen zou aanvragen, heeft hij waarschijnlijk een goede kans op verdere financiering, aangezien de kans op wanbetaling relatief klein is.
Om de financiële gezondheid van het bedrijf beter te begrijpen, moet de TIE-CB-ratio worden berekend voor een aantal bedrijven die in dezelfde branche actief zijn. Als andere bedrijven die in deze branche actief zijn TIE-CB-multiples zien die gemiddeld lager zijn dan die van Ben, kunnen we concluderen dat Ben's zijn financiële hefboomwerking relatief beter beheert. Schuldeisers zullen, indien nodig, eerder meer krediet verlenen aan Ben's dan aan zijn concurrenten.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van dit Finance-artikel over de Times Interest Earned ratio CB! Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Raadpleeg de volgende gratis bronnen voor financiën voor meer informatie over verwante onderwerpen:
- Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent In deze gids wordt beschreven hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Eerst zullen we een korte beschrijving van de schuldaflossingsdekkingsratio bespreken, waarom deze belangrijk is, en vervolgens stapsgewijze oplossingen bespreken voor verschillende voorbeelden van schuldaflossingsdekkingsratio berekeningen.
- Kortlopend deel van langlopende schulden Kortlopend deel van langlopende schulden Het kortlopende deel van langlopende schulden is het deel van langlopende schulden dat binnen een jaar verschuldigd is. Langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. Het kortlopende deel van de langlopende schulden verschilt van de kortlopende schulden, namelijk schulden die binnen een jaar volledig moeten worden afgelost.
- Boekhoudkundige basiscursus - Financiën
- Defensieve intervalratio Defensieve intervalratio De defensieve intervalratio (DIR) is een financiële liquiditeitsratio die aangeeft hoeveel dagen een bedrijf kan opereren zonder gebruik te hoeven maken van andere kapitaalbronnen dan de huidige activa. Het is ook bekend als de basisverdedigingsintervalverhouding (BDIR) of de verdedigingsintervalperiode-ratio (DIPR).
