Kosten-volume-winstanalyse (CVP-analyse), ook vaak break-even-analyse genoemd, is een manier voor bedrijven om te bepalen hoe veranderingen in kosten (zowel variabele als vaste vaste en variabele kosten) iets zijn dat in verschillende manieren afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie op basis van vaste kosten en variabele kosten. Vaste kosten veranderen niet met stijgingen / dalingen in eenheden van het productievolume, terwijl variabele kosten uitsluitend afhankelijk zijn) en het verkoopvolume is van invloed op een bedrijf winst. Met deze informatie kunnen bedrijven de algehele prestaties beter begrijpen door te kijken naar hoeveel eenheden moeten worden verkocht om break-even te spelen of om een bepaalde winstdrempel of de veiligheidsmarge te bereiken.
Start onze cursussen financiële modellering voor meer informatie!
Onderdelen van CVP-analyse
Er zijn verschillende componenten die samen de CVP-analyse vormen. Deze componenten omvatten verschillende berekeningen en verhoudingen, die in deze handleiding nader worden uitgesplitst.
De belangrijkste componenten van CVP-analyse zijn:
- CM-ratio en variabele kostenratio
- Break-even point (in eenheden of dollars)
- Veiligheidsmarge
- Veranderingen in het netto inkomen
- Mate van operationele hefboomwerking
Om CVP-analyse correct te implementeren, moeten we eerst kijken naar het format van de contributiemarge van de resultatenrekening.
CVP-analyse instellen
De reguliere resultatenrekening volgt de volgorde van opbrengsten minus de kosten van verkochte goederen en geeft de brutomarge weer, terwijl opbrengsten minus kosten leiden tot nettowinst. De winst- en verliesrekening van een contributiemarge volgt een soortgelijk concept, maar gebruikt een ander formaat door vaste en variabele kosten van elkaar te scheiden. Vaste en variabele kosten Kosten kunnen op verschillende manieren worden geclassificeerd, afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie op basis van vaste kosten en variabele kosten. Vaste kosten veranderen niet met stijgingen / dalingen van het productievolume, terwijl de variabele kosten uitsluitend afhankelijk zijn.
De contributiemarge is de verkoopprijs van het product, verminderd met de variabele kosten die gepaard gaan met het produceren van dat product. Deze waarde kan in totaal of per eenheid worden opgegeven.
Premiemarge (CM) Voorbeeld van de resultatenrekening:
Beschouw het volgende voorbeeld om de vijf belangrijke componenten hierboven opgesomd te berekenen.
XYZ Company heeft de volgende winst-en-verliesrekening:
| Totaal | Per eenheid | |
|---|---|---|
| Verkoop (20.000 eenheden) | $ 1.200.000 | $ 60 |
| Minder: variabele kosten | - $ 900.000 | - $ 45 |
| Contributiemarge | $ 300.000 | $ 15 |
| Minder: vaste kosten | - $ 240.000 | |
| Netto inkomen | $ 60.000 |
# 1 CM-ratio en variabele kostenratio
CM-ratio's en variabele kostenratio's zijn cijfers die bedrijven over het algemeen willen zien om een idee te krijgen van hoe significant variabele kosten zijn.
CM-ratio = premiemarge / verkoop
Variabele kostenratio = totale variabele kosten / verkopen
Een hoge CM-ratio en een lage variabele kostenratio duiden op lage niveaus van gemaakte variabele kosten.
# 2 Break-Even-punt
Het break-even point (BEP), in eenheden, is het aantal producten dat het bedrijf moet verkopen om alle productiekosten te dekken. Evenzo is het break-evenpunt in dollars het aantal verkopen dat het bedrijf moet genereren om alle productiekosten te dekken.
De formule voor break-even point (BEP) is:
BEP = totale vaste kosten / CM per eenheid
Het BEP, in eenheden, zou gelijk zijn aan 240.000 / 15 = 16.000 eenheden. Als het bedrijf dus 16.000 eenheden verkoopt, zal de winst nul zijn en zal het bedrijf "break-even" zijn en alleen de productiekosten dekken.
# 3 Veranderingen in het nettoresultaat (wat-als-analyse)
Het is vrij gebruikelijk dat bedrijven willen inschatten hoe hun netto-inkomen zal veranderen met veranderingen in verkoopgedrag. Bedrijven kunnen bijvoorbeeld verkoopprestatiedoelstellingen of nettowinstdoelen gebruiken om hun effect op elkaar te bepalen.
Als het management in dit voorbeeld een winst van ten minste $ 100.000 wil behalen, hoeveel eenheden moet het bedrijf dan verkopen?
We kunnen de juiste wat-als-formule hieronder toepassen:
# eenheden = (vaste kosten + streefwinst) / CM-ratio
Om ten minste $ 100.000 aan netto-inkomen te verdienen, moet het bedrijf daarom ten minste 22.666 eenheden verkopen.
Start onze cursussen financiële modellering voor meer informatie!
# 4 Veiligheidsmarge
Daarnaast willen bedrijven wellicht ook de veiligheidsmarge berekenen. Dit wordt gewoonlijk de "bewegingsruimte" van het bedrijf genoemd en laat zien hoeveel omzet kan dalen en toch break-even kan draaien.
De formule voor de veiligheidsmarge is:
Veiligheidsmarge = daadwerkelijke verkoop - break-even verkoop
De veiligheidsmarge in dit voorbeeld is:
Werkelijke omzet - Break-even-omzet = $ 1.200.000 - 16.000 * $ 60 = $ 240.000
Deze marge kan ook worden berekend als een percentage ten opzichte van de werkelijke omzet: 240.000 / 1.200.000 = 20%.
Daarom kan de omzet met $ 240.000 of 20% dalen en verliest het bedrijf nog steeds geen geld.
# 5 Mate van operationele hefboomwerking (DOL)
Ten slotte kan de mate van operationele hefboomwerking (DOL) worden berekend met behulp van de volgende formule:
DOL = CM / netto inkomen
Dus de DOL in dit voorbeeld is $ 300.000 / 60.000 = 5.
Het DOL-nummer is een belangrijk nummer omdat het bedrijven vertelt hoe het netto-inkomen verandert in relatie tot veranderingen in verkoopaantallen. Meer specifiek betekent het cijfer 5 dat een verandering van 1% in de verkoop een vergrote verandering van 5% in het netto-inkomen zal veroorzaken.
Velen denken misschien dat hoe hoger de DOL, hoe beter voor bedrijven. Hoe hoger het getal, hoe groter het risico, omdat een hogere DOL ook betekent dat een afname van de omzet met 1% een vergrote, grotere afname van het nettoresultaat zal veroorzaken, waardoor de winstgevendheid uiteindelijk afneemt.
CVP-analyse en besluitvorming
Door alle onderdelen samen te voegen en de CVP-analyse uit te voeren, kunnen bedrijven beslissen of ze al dan niet investeren in bepaalde technologieën die hun kostenstructuren zullen veranderen, en kunnen ze de effecten op de verkoop en winstgevendheid veel sneller bepalen.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat XYZ Company uit het vorige voorbeeld overwoog te investeren in nieuwe apparatuur die de variabele kosten met $ 3 per eenheid zou verhogen, maar de vaste kosten met $ 30.000 zou kunnen verlagen. In dit besluitvormingsscenario kunnen bedrijven eenvoudig de cijfers uit de CVP-analyse gebruiken om het beste antwoord te bepalen.
Het moeilijkste in deze situaties is om te bepalen hoe deze veranderingen de verkooppatronen zullen beïnvloeden - zullen de verkopen relatief vergelijkbaar blijven, zullen ze stijgen of zullen ze dalen? Zodra de verkoopschattingen enigszins redelijk worden, wordt het slechts een kwestie van rekenwerk en het optimaliseren van de winstgevendheid van het bedrijf.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Aanvullende bronnen
Dit was een uitgebreide gids voor CVP-analyse. Voor meer informatie raden we deze aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:
- Variabele versus vaste kosten Vaste en variabele kosten Kosten kunnen op verschillende manieren worden geclassificeerd, afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie op basis van vaste kosten en variabele kosten. Vaste kosten veranderen niet met stijgingen / dalingen van het productievolume, terwijl de variabele kosten uitsluitend afhankelijk zijn
- Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
- FP&A carrièregids Jobs Bekijk functiebeschrijvingen: vereisten en vaardigheden voor vacatures in investment banking, equity research, treasury, FP&A, corporate finance, accounting en andere financiële gebieden. Deze functiebeschrijvingen zijn samengesteld aan de hand van de meest gangbare lijsten met vaardigheden, vereisten, opleiding, ervaring en andere
- FP&A interviewvragen FP&A interviewvragen FP&A interviewvragen en antwoorden. Deze lijst bevat de meest voorkomende interviewvragen die worden gebruikt om in te huren voor functies voor financiële planning en analyse (FP&A), zoals analisten- en managerposities. Gebaseerd op uitgebreid onderzoek en feedback van professionals bij bedrijven, bevat deze lijst de meest waarschijnlijke interviewvragen
