Sovereign Wealth Funds (SWF) zijn inkomstenpools - doorgaans afkomstig van basisgrondstoffen - die een land gebruikt om te beleggen in gebieden met mogelijke groei. De meerderheid van de landen die staatsinvesteringsfondsen beheren, zijn die landen die afhankelijk zijn van een beperkt aantal grondstoffen - doorgaans een of twee - voor de overheersende bron van inkomsten van het land. Landen in het Midden-Oosten zijn perfecte voorbeelden, aangezien ze in hoge mate afhankelijk zijn van olie als hun belangrijkste bron van inkomsten. Verkoopopbrengsten Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of de levering van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde zijn, en worden ze vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. .
Top 5 SWF's
Er zijn tegenwoordig honderden staatsinvesteringsfondsen. Degenen aan de top van het peloton waren er echter en bleven vele jaren aan de leiding. Hieronder staan de vijf grootste SWF's van vandaag.
1. Overheidspensioenfonds wereldwijd - Noorwegen
Het Noorse Government Pension Fund Global, ook wel het Oil Fund genoemd, bezit meer dan $ 1 biljoenUSD aan activa. Het fonds werd opgericht in 1990 en werd opgericht om de omvangrijke inkomsten uit de petroleumsector in Noorwegen om te buigen naar gediversifieerde activa. Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer kortlopend, langlopend, fysiek, immaterieel, operationeel en niet-operationeel. Correct identificeren en.
Het fonds genereert een groot deel van zijn inkomsten uit belastingen die worden geïnd van oliemaatschappijen die betalen voor licenties om olie te exploreren.
2. China Investment Corporation - China
De China Investment Corporation is een SWF dat delen van de deviezenreserves van de Volksrepubliek China beheert en belegt. Hoewel het exacte aantal activa dat momenteel in beheer is, niet wordt gespecificeerd, brengt de geschatte waarde het totaal ergens in de buurt van $ 1 biljoenUSD. Onlangs verwierf het fonds een belang van 45% in een pand van $ 2 miljard in NYC aan de Avenue of the Americas. Het fonds werkt ook aan een mogelijke deal om een Europees magazijnbedrijf - Logicor - van The Blackstone Group over te nemen.
Onder toezicht van een raad van bestuur Raad van bestuur Een raad van bestuur is in wezen een panel van mensen die worden gekozen om aandeelhouders te vertegenwoordigen. Elk beursgenoteerd bedrijf is wettelijk verplicht om een raad van bestuur op te richten; non-profitorganisaties en veel particuliere bedrijven - hoewel ze niet verplicht zijn - ook een raad van bestuur op te richten. en toezichthouders, evenals een uitvoerend comité, heeft dit soevereine vermogensfonds ook een externe adviesraad in dienst die bestaat uit specialisten in een aantal verschillende landen, waaronder Canada, de Verenigde Staten, Zuid-Afrika, Brazilië, Noorwegen, Frankrijk en Australië.
3. Investeringsautoriteit van Abu Dhabi - Abu Dhabi, Verenigde Arabische Emiraten
Eigendom van het emiraat Abu Dhabi - binnen de Verenigde Arabische Emiraten (VAE) - de Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) is een soeverein vermogensfonds dat werd opgericht om namens de regering van het emiraat Abu Dhabi te investeren. Zwaar verzadigd door inkomsten- en inkomstenstromen gegenereerd door de olie-industrie en oliereserves, wordt het enorme overschot aan inkomsten van bijna $ 900 miljard in de ADIA samengevoegd en gebruikt om gediversifieerde investeringen over de hele wereld te doen.
De portefeuille van het fonds kent een jaarlijks samengesteld groeipercentage van ongeveer 10%, waardoor het een van de meest succesvolle SWF's is. Het fonds maakt de omvang van zijn totale activa niet openbaar. Het Sovereign Wealth Fund Institute - een wereldwijde organisatie die de taak heeft om SWF's in de gaten te houden en te analyseren - geeft aan dat de activa van de portefeuille ergens in de buurt van $ 790 miljard zitten.
4. Kuwait Investment Authority - Koeweit
De Kuwait Investment Authority werd begin jaren vijftig opgericht. Het was ontworpen om Koeweit te helpen bij het verzamelen, investeren en vergroten van zijn rijkdom na de ontdekking van olie en oliereserves. Met gediversifieerde activa die ergens in de buurt van $ 600 miljard zitten, bleef het fonds jarenlang bovenaan de SWF-ranglijst staan.
De Kuwait Investment Authority wordt bestuurd door een raad van bestuur, onder leiding van de minister van Financiën. Er zijn ook zetels in de raad van bestuur van de gouverneur van de Centrale Bank van Koeweit, de minister van Energie en financiële en olie-experts.
5. SAMA Foreign Holdings - Saudi-Arabië
SAMA - de Saudi Arabian Monetary Authority - is de centrale bank van Saudi-Arabië. Het is verantwoordelijk voor de buitenlandse belangen van het land en investeert het inkomen van het land in gediversifieerde activa over de hele wereld.
Deze Saoedi-Arabische SWF, met activa van in totaal meer dan $ 500 miljard, bezit ongeveer $ 115 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties. Het fonds is ook zwaar belegd in het openbaar investeringsfonds. De PIF heeft in 2016 een miljard dollar geïnvesteerd in Uber Technologies.
Staatsinvesteringsfondsen zijn ongelooflijk belangrijk voor landen die het grootste deel van hun inkomen uit een beperkt aantal grondstoffen halen. De fondsen stellen dergelijke landen in staat om te investeren, te diversifiëren en hun middelen te laten groeien.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze Finance-gids voor Sovereign Wealth Funds. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. De volgende bronnen zullen nuttig zijn bij het bevorderen van uw financiële opleiding:
- Asset Allocation Asset Allocation Asset-allocatie verwijst naar een strategie waarbij individuen hun beleggingsportefeuille verdelen over verschillende categorieën om investeringen te minimaliseren
- Fund of Funds (FOF) Fund of Funds (FOF) Een Fund of Funds (FOF) is een investeringsvehikel waarbij een fonds belegt in een portefeuille die is samengesteld uit aandelen van andere fondsen.
- Futures en forwards Futures en forwards Future- en termijncontracten (beter bekend als futures en forwards) zijn contracten die door bedrijven en beleggers worden gebruikt om zich in te dekken tegen risico's of om te speculeren. Futures en forwards zijn voorbeelden van afgeleide activa die hun waarde ontlenen aan onderliggende activa.
- Private Equity versus Hedge Fund Private Equity versus Hedge Fund Vergelijk private equity versus hedgefonds in termen van investeerders, risico, liquiditeit, tijdshorizon, beloningsstructuur, carrières en meer voor- en nadelen van elk
