Een beleggingsfonds zonder transactievergoeding (NTF) verwijst naar beleggingsfondsen die geen handelskosten in rekening brengen voor de uitgevoerde transacties. Ze staan ook bekend als onbelaste onderlinge fondsen. Beleggers kunnen de aandelen van een beleggingsfonds zonder transactievergoeding kopen en verkopen zonder verkoopcommissie te betalen, wat gunstig is voor hen. Het aantal aanbieders van beleggingsfondsen zonder transactiekosten groeit voortdurend. Voorbeelden van enkele van de fondsaanbieders en makelaars zijn onder meer Vanguard Vanguard Group. De Vanguard Group is een particuliere investeringsmanager die werd opgericht door John C. Bogle op 1 mei 1975. Gevestigd in Malvern, Pennsylvania, is Vanguard de grootste fondsen en is de op één na grootste beursgenoteerde fondsenverstrekker ter wereld, na BlackRock's iShares. Vanguard biedt ook makelaardij, Charles Schwab en T. Rowe Price.
Overzicht
- No-transaction-fee (NTF) onderlinge fondsen verwijzen naar onderlinge fondsen die geen handelskosten in rekening brengen wanneer transacties worden uitgevoerd.
- Transactiekosten zijn verkoopcommissies (verkoopbelasting) die worden betaald aan externe makelaars wanneer een transactie wordt uitgevoerd. Het ontmoedigt speculatieve handel en kortetermijnhandel.
- Beleggingsfondsen zonder transactiekosten komen ten goede aan beleggers met lagere investeringskosten.
Beleggingsfondsen en transactiekosten
Een beleggingsfonds is een beleggingsinstrument dat een gediversifieerde portefeuille bevat met aandelen, obligaties Bedrijfsobligaties Bedrijfsobligaties worden uitgegeven door bedrijven en hebben meestal een looptijd van 1 tot 30 jaar. Deze obligaties bieden doorgaans een hoger rendement dan staatsobligaties, maar brengen meer risico met zich mee. Bedrijfsobligaties kunnen worden onderverdeeld in groepen, afhankelijk van de marktsector waarin het bedrijf actief is, en andere effecten. Het biedt beleggers de mogelijkheid om in kleine bedragen en tegen lage kosten te beleggen in portefeuilles die worden beheerd door financiële professionals.
Beleggingsfondsen brengen doorgaans vergoedingen in rekening van beleggers, waaronder verkoopprovisies, inkoopvergoedingen, wisselkosten, accountkosten en aankoopvergoedingen. Sommige vergoedingen zijn eenmalige kosten en sommige worden gewijzigd wanneer er actie wordt ondernomen. Transactiekosten verwijzen meestal naar de verkoopcommissies en / of aankoopkosten.
Elke keer dat er een koop- of verkooptransactie wordt gedaan, wordt een verkoopcommissie (ook wel verkoopbelasting genoemd) aan een externe makelaar betaald. Het wordt meestal berekend als een percentage van de transactiewaarde. Een front-end-belasting wordt in rekening gebracht op het moment van aankoop en een back-end-belasting wordt in rekening gebracht op het moment van verkoop.
Omzetbelasting ontmoedigt speculatieve handel en kortetermijnhandel, wat langetermijnbeleggers helpt te beschermen. Regelmatig handelen heft ook de liquiditeitsvereiste voor een fonds op en kan het rendement verlagen. Het fonds moet grote hoeveelheden contanten bij de hand houden voor transacties in plaats van te investeren.
Ondanks de voordelen verlaagt de verkoopbelasting, als investeringskosten, het nettorendement van een investeerder. De fondsen die lagere of geen transactiekosten in rekening brengen, zijn over het algemeen gunstiger voor beleggers. Vooral wanneer transacties in grote waarden worden gedaan, kan dit een groot verschil maken.
Hoe NTF Mutual Funds werken
Beleggingsfondsen zonder transactiekosten zijn fondsen die geen verkoopcommissie in rekening brengen. Doorgaans distribueren beleggingsondernemingen NTF-beleggingsfondsen rechtstreeks aan beleggers in plaats van via een derde partij. Het vermijdt de verkoopbelasting van de derde partij.
Omdat beleggers investeringsmogelijkheden zoeken met lagere kosten, beginnen ook steeds meer makelaars NTF-beleggingsfondsen aan te bieden. Charles Schwab en E-Trade zijn twee grote makelaars die NTF-beleggingsfondsen aanbieden.
Beleggingsfondsen zonder transactiekosten komen ten goede aan beleggers met lagere investeringskosten. Laten we aannemen dat er twee onderlinge fondsen zijn en elk een rendement van 10% genereert gedurende één jaar. Een van de fondsen is een NTF-beleggingsfonds en de andere rekent een front-endbelasting van 3% aan. Als een belegger aan het begin van het jaar $ 100.000 in het NTF-beleggingsfonds investeert, is de waarde aan het einde van het jaar $ 110.000.
Als de belegger voor het laadfonds gaat, krijgt hij uiteindelijk $ 107.000 ($ 110.000 - $ 100.000 * 3%) op zijn rekening na het betalen van de verkooplast van 3%. Het laadfonds genereert een nettorendement van 7%, lager dan de 10% van het NTF-beleggingsfonds.
Het ontbreken van verkoopcommissies in een beleggingsfonds zonder transactievergoeding betekent niet dat er geen andere vergoedingen of kosten voor dat fonds zijn. Beleggingsfondsen brengen ook bedrijfsvergoedingen met zich mee, bijvoorbeeld beheersvergoedingen. Beheerkosten Beheerkosten zijn vergoedingen die worden betaald aan professionals die namens een cliënt met het beheer van beleggingen zijn belast. Meestal bepaald als een percentage van het totaal, aanmoedigingsvergoedingen, bewaarloon, enzovoort. De vergoedingen worden doorgaans op jaarbasis in rekening gebracht.
Bij het beoordelen van hun totale investeringskosten moeten beleggers ook rekening houden met de vergoedingen. Bovendien moeten beleggers beleggingskeuzes maken die meer gebaseerd zijn op hun risicotolerantie, beleggingshorizon, liquiditeitsvereiste en vele andere factoren, maar niet alleen op basis van investeringskosten.
Voorbeelden van een beleggingsfonds zonder transactievergoeding (NTF)
De Vanguard Group - 's werelds grootste aanbieder van beleggingsfondsen - biedt een ruime keuze aan beleggingsfondsen zonder transactiekosten. De meeste van de Vanguard-beleggingsfondsen worden aangeboden door de makelaardij, Vanguard Brokerage Services, zonder provisie.
Sommige van haar fondsen brengen speciale aan- / aflossingsvergoedingen met zich mee om hoge transactiekosten te dekken en om frequente speculatieve handel te ontmoedigen. Speculatie Speculatie is het kopen van een actief of financieel instrument in de hoop dat de prijs van het actief of financieel instrument zal stijgen in de toekomst. . Vanguard Brokerage Services biedt ook enkele NTF-beleggingsfondsen van andere bedrijven. Voor dergelijke fondsen zijn online bestellingen gratis, maar in sommige gevallen kunnen er kosten in rekening worden gebracht voor telefonische bestellingen.
ClearBridge Aggressive Growth Fund bestaat uit een portefeuille van bedrijven met een hoog groeipotentieel. De maximale verkoopbelasting van het fonds bedraagt 5,75%, maar biedt verschillende kortingen.
Er zijn verschillende opties voor beleggers om het fonds te kopen zonder transactiekosten. Sommige discountmakelaars bieden het fonds aan zonder transactiekosten in rekening te brengen. Charles Schwab rekent geen verkoopbelasting aan op investeringen van meer dan $ 100 via zijn makelaarsplatform in het fonds.
Meer middelen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Open-end vs. closed-end beleggingsfondsen Open-end vs. closed-end beleggingsfondsen Veel beleggers beschouwen open-end vs. closed-end beleggingsfondsen vergelijkbaar vanwege beide beleggingsfondsen, waardoor ze op een goedkope manier kapitaal kunnen bundelen en
- Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) De management Expense Ratio (MER) - ook wel simpelweg de kostenratio genoemd - is de vergoeding die moet worden betaald door aandeelhouders van een beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF) . De MER gaat naar de totale uitgaven die worden gebruikt om dergelijke fondsen te beheren.
- Commissie Commissie Commissie verwijst naar de vergoeding die aan een werknemer wordt betaald na het voltooien van een taak, die vaak een bepaald aantal producten of diensten verkoopt
- Investeringshorizon Investeringshorizon Investeringshorizon is een term die wordt gebruikt om aan te geven hoelang een investeerder zijn portefeuille wil behouden voordat hij zijn effecten met winst verkoopt. De beleggingshorizon van een persoon wordt beïnvloed door verschillende factoren. De belangrijkste bepalende factor is echter vaak de hoeveelheid risico die de belegger heeft
