Netto-activa-liquidatie of netto-activa-ontbinding is het proces waarbij een bedrijf zijn activa verkoopt en daarna zijn activiteiten staakt. Nettoactiva zijn de overwaarde van de activa van een bedrijf ten opzichte van zijn verplichtingen. De inkomsten die worden gegenereerd door de verkoop van de nettoactiva Netto-inventariswaarde Netto-inventariswaarde (NAV) wordt echter gedefinieerd als de waarde van de activa van een fonds minus de waarde van zijn verplichtingen. De term "intrinsieke waarde" wordt vaak gebruikt met betrekking tot onderlinge fondsen en wordt gebruikt om de waarde van de aangehouden activa te bepalen. Volgens de SEC zijn onderlinge fondsen en Unit Investment Trusts (UIT's) verplicht om hun NAV in de markt te berekenen, mogelijk anders dan hun geregistreerde boekwaarde. Boekwaarde Boekwaarde is de vermogenswaarde van een bedrijf zoals gerapporteerd in de jaarrekening.Het boekwaardecijfer wordt doorgaans bekeken in relatie tot de aandelenwaarde van het bedrijf (marktkapitalisatie) en wordt bepaald door de totale waarde van de activa van een bedrijf te nemen en eventuele verplichtingen af te trekken die het bedrijf nog verschuldigd is. .
Een bedrijf verkoopt zijn bezittingen meestal omdat het zijn schulden niet langer kan betalen. Dit is iets anders dan een vrijwillige desinvestering. Desinvestering Desinvestering is de handeling van een bedrijf dat een actief verkoopt. Hoewel afstoting kan verwijzen naar de verkoop van activa, wordt het meestal gebruikt in de context van de verkoop van een niet-kernbedrijfseenheid. Desinvestering kan worden gezien als het directe tegenovergestelde van een overname. Desinvestering kan leiden tot een kapitaalinjectie in de bedrijfsstrategie, wat wordt gedaan om de operationele / financiële efficiëntie te verbeteren.
Soorten liquidatie van activa
1. Volledige liquidatie
Volledige liquidatie is het proces waarbij een bedrijf al zijn nettoactiva verkoopt en zijn activiteiten stopzet. Na volledige liquidatie Liquidatiewaarde Liquidatiewaarde is een schatting van de uiteindelijke waarde die zal worden ontvangen door de houder van financiële instrumenten wanneer een actief wordt verkocht of geliquideerd, het bedrijf ophoudt te bestaan en niet langer een geldige entiteit is. Een volledige liquidatie kan een volledige vrijwillige liquidatie zijn of een volledige liquidatie door een schuldeiser.
2. Gedeeltelijke liquidatie
Gedeeltelijke liquidatie is het proces waarbij een bedrijf een deel van zijn activa verkoopt en de omvang van zijn activiteiten verkleint. Na gedeeltelijke liquidatie blijft het bedrijf bestaan als een geldige entiteit, zij het met een kleinere schaal van operaties. Gedeeltelijke liquidatie kan een gedeeltelijke vrijwillige liquidatie zijn of een gedeeltelijke liquidatie door een schuldeiser.
3. Vrijwillige liquidatie
Vrijwillige liquidatie vindt plaats wanneer een bedrijf uit eigen beweging zijn activiteiten staakt. De beslissing tot vrijwillige liquidatie kan voortkomen uit het besef dat het bedrijf niet langer in staat is om winstgevend te opereren. Een firma die typemachines vervaardigt, kan er bijvoorbeeld voor hebben gekozen om vrijwillig zijn activa te liquideren toen hij zich realiseerde dat de markt voor typemachines snel zou verdwijnen door de komst van personal computers. Vrijwillige liquidatie kan een volledige vrijwillige liquidatie of een gedeeltelijke vrijwillige liquidatie zijn.
4. Door schuldeiser veroorzaakte liquidatie
Door schuldeisers veroorzaakte liquidatie vindt plaats wanneer de schuldeisers van een bedrijf een bedrijf dwingen zijn activiteiten te staken en zijn activa te verkopen. Schuldeisers die geld aan het bedrijf hebben uitgeleend, hebben mogelijk geen vertrouwen meer in het vermogen van het bedrijf om de leningen terug te betalen. Als gevolg hiervan kunnen de schuldeisers, wanneer het bedrijf de geplande leningbetalingen niet verricht, proberen de leningen terug te vorderen door het bedrijf te dwingen zijn activa te liquideren.
Vereffening door schuldeiser kan een volledige vereffening door schuldeiser of gedeeltelijke vereffening door schuldeiser zijn.
5. Door de overheid veroorzaakte liquidatie
Door de overheid veroorzaakte liquidatie verschilt van een door een schuldeiser veroorzaakte liquidatie, aangezien de overheid geen financieel belang in het bedrijf hoeft te hebben. Door de overheid veroorzaakte liquidaties worden vaak gerechtvaardigd door niet-marktgerelateerde argumenten. Bijvoorbeeld:
- Milieu-argument: een winstgevend productiebedrijf kan worden gevraagd om zijn activiteiten te liquideren omdat het veel vervuiling veroorzaakt.
- Moreel argument: een wapen- en munitiebedrijf kan worden gevraagd om zijn activiteiten te liquideren omdat de regering vindt dat ze onethisch zijn.
Door de overheid veroorzaakte liquidaties kunnen ook volledig of gedeeltelijk zijn.
Meer informatie: Download de gratis liquidatiewaarde-sjabloon van Finance Sjabloon met liquidatiewaarde Met deze liquidatiewaarde-sjabloon kunt u de liquidatiewaarde berekenen op basis van de totale verplichtingen en activa van een bedrijf in veilingwaarde. De liquidatiewaarde is een schatting van de uiteindelijke waarde die zal worden ontvangen door de houder van financiële instrumenten wanneer een actief wordt verkocht, doorgaans via een snel verkoopproces. Een busi.
Voorbeelden van liquidatie van activa
| Volledige vrijwillige liquidatie | Een typemachinefabrikant verkoopt al zijn bezittingen |
| Volledige door schuldeiser veroorzaakte liquidatie | De schuldeisers van een typemachinefabrikant dwingen hem al zijn bezittingen te verkopen |
| Voltooi door de overheid veroorzaakte liquidatie | De overheid dwingt een typemachinefabrikant om al zijn bezittingen te verkopen, omdat de productie van typemachines het milieu vervuilt |
| Gedeeltelijke vrijwillige liquidatie | Een typemachinefabrikant verkoopt al zijn activa, behalve zijn dochteronderneming voor de fabricage van toetsenborden |
| Gedeeltelijke door schuldeiser veroorzaakte liquidatie | De schuldeisers van een typemachinefabrikant dwingen hem al zijn activa te verkopen, met uitzondering van zijn dochteronderneming voor toetsenbordproductie |
| Gedeeltelijke liquidatie door de overheid | De overheid dwingt een typemachinefabrikant om de helft van zijn activa te verkopen en de gegenereerde inkomsten te gebruiken om vervuilingsfilters te installeren |
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende financiële bronnen ten zeerste aan:
- Financiële modellering Desinvestering Financiële modellering Desinvestering
- Fusies Overnames M & A-proces Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
- Afstoting van activa Afstoting van activa Afstoting van activa is de verwijdering van een actief op lange termijn uit de boekhouding van het bedrijf. Het is een belangrijk concept omdat het primair betrekking heeft op het kapitaal van het bedrijf dat essentieel is voor een succesvolle bedrijfsvoering.
- Handleiding voor investeringsbankieren Handleiding voor investeringsbankieren Het boek van investeringsbankieren van Finance is gratis en voor iedereen te downloaden als pdf. Lees meer over boekhouding, waardering, financiële modellering, Excel en alle vaardigheden die nodig zijn om een investment banking-analist te worden. Deze handleiding is 466 pagina's met gedetailleerde instructies die elke nieuwe medewerker bij een bank moet kennen om te slagen
