Een vastrentende portefeuille omvat beleggingen in effecten die tot hun vervaldatum een vaste rente betalen. Op de vervaldag wordt de hoofdsom van het effect terugbetaald aan de belegger.
Enkele voorbeelden van vastrentende waarden zijn:
- Depositocertificaten (cd's)
- Door de overheid uitgegeven obligaties
- Door bedrijven uitgegeven obligaties
- Schatkistpapier Schatkistpapier (T-Bills) Schatkistpapier (of kortweg T-Bills) is een kortlopend financieel instrument dat wordt uitgegeven door de Amerikaanse schatkist met een looptijd variërend van enkele dagen tot 52 weken (één jaar). Ze worden beschouwd als een van de veiligste investeringen omdat ze worden gesteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse regering.
- Bond onderlinge fondsen
Overzicht:
- Een vastrentende portefeuille omvat beleggingen in effecten die een vaste rente betalen tot aan de vervaldatum. Op de vervaldag wordt de hoofdsom van het effect terugbetaald aan de belegger.
- De beleggingsstrategie voor vastrentende waarden is in wezen gericht op het genereren van rendement uit effecten met een laag risico en een vaste (bekende of bepaalde) rente.
- Een vastrentende portefeuille omvat depositocertificaten (CD's), schatkistpapier, obligaties en onderlinge fondsen, die doorgaans effecten met een laag risico zijn met een vastgestelde rente.
Wat is beleggen in vastrentende waarden?
De beleggingsstrategie voor vastrentende waarden is in wezen gericht op het genereren van rendement uit effecten met een laag risico en een vaste (bekende of bepaalde) rente. Een vastrentende portefeuille omvat depositocertificaten (CD's), schatkistpapier, obligaties Obligaties Obligaties zijn vastrentende effecten die worden uitgegeven door bedrijven en overheden om kapitaal aan te trekken. De emittent van de obligatie leent kapitaal van de obligatiehouder en betaalt hem gedurende een bepaalde periode vaste (of variabele) rentevoet. , en onderlinge fondsen, die doorgaans effecten met een laag risico zijn met een vastgesteld belang.
Beleggingsstrategieën voor vastrentende waarden - Soorten
1. Beleggen in obligatieportefeuilles in ladders
De beleggingsstrategie van de laddered obligatieportefeuille, gewoonlijk obligatieladderbeleggen genoemd, richt zich op het diversifiëren van de portefeuille door vastrentende effecten met verschillende vervaldata op een ladderachtige manier te kopen, dwz van een lage tot hoge trede.
De gediversifieerde portefeuille helpt het risico te verkleinen en te profiteren van kortlopende obligaties een voor een naarmate ze vervallen, en vervolgens de hoofdsom te herbeleggen in obligaties met een hogere trede. Het zorgt voor een stijgend rendement en een winstgevende beleggingsportefeuille.
2. Beleggen in bullet-obligaties
Gewoonlijk aangeduid als bullet-beleggen, vereist de beleggingsstrategie van de bullet-obligatieportefeuille het opbouwen van een portefeuille door vastrentende effecten op verschillende datums maar met dezelfde vervaldatum te kopen. Het diversifieert de beleggingsportefeuille en zorgt tegelijkertijd voor een toekomstige "bullet" van winstgevende opbrengsten.
De bullet-investeringsstrategie wordt over het algemeen toegepast door beleggers die in de toekomst mogelijk grote hoeveelheden geld nodig hebben. Het kan zijn om een universitaire opleiding te financieren, een bruiloft te betalen, een groot onroerend goed te kopen en vele anderen.
3. Beleggen met Barbell-obligatieportefeuille
Beleggen met een Barbell-obligatieportefeuille, ook wel barbell-beleggen genoemd, is een beleggingsstrategie voor vastrentende waarden die vereist dat een portefeuille wordt opgebouwd met twee uitersten, namelijk kortlopende en langlopende obligaties zonder tussenliggende obligaties. De belangrijkste fundamentele factor achter de beleggingsstrategie met lange halter is om goed te letten op de kortetermijnobligaties van de portefeuille en deze na het vervallen in nieuwe uitgiften te blijven doorrollen.
Kortlopende obligaties voor een barbell-portefeuille hebben een looptijd van minder dan of gelijk aan vijf jaar, en langlopende obligaties hebben een looptijd van tien jaar of hoger. De strategie vereist actief beheer Actief beheer Actief beheer is het gebruik van menselijk kapitaal om een portefeuille van fondsen te beheren. Actieve beheerders vertrouwen op analytisch onderzoek, persoonlijk oordeel en prognoses, aangezien men zich moet concentreren op de kortetermijnobligaties om ze op de vervaldag efficiënt in nieuwe kwesties te kunnen blijven rollen.
Vastrentende effecten - Voordelen
Een portefeuille die voornamelijk uit vastrentende effecten bestaat, is op een aantal manieren voordelig, waaronder:
1. Diversificatie
Het opbouwen van een portefeuille met voornamelijk vastrentende effecten zorgt voor diversificatie Diversificatie Diversificatie is een techniek om portefeuillemiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een verscheidenheid aan beleggingen. Het doel van diversificatie is om verliezen op de tafel te beperken. Diversificatie is een kenmerk met hoge prioriteit dat men in gedachten moet houden bij het opbouwen van hun portefeuille. Dit geldt vooral wanneer de markt zeer volatiel en onzeker is, met prijzen die drastisch op en neer gaan.
Diversificatie helpt de beleggingsportefeuille veerkrachtig te maken tegen dergelijke volatiliteit en prijscorrecties. Het creëert een gevoel van evenwicht waarin, als een deel van de portefeuille lijdt, de portefeuille divers genoeg is om de speling te verdoezelen door een ander deel van goed presterende effecten te hebben.
2. Vast inkomen
De term 'vastrentende waarden' geeft enig inzicht in waarom een portefeuille die voornamelijk uit vastrentende waarden bestaat de voorkeur heeft. Vastrentende effecten betalen niet alleen dividenden en leveren een goed rendement op, maar bieden ook een gestage inkomstenstroom.
3. Risiconiveau
Vergeleken met aandelen zijn vastrentende effecten doorgaans relatief minder blootgesteld aan risico's. Voor het grootste deel gaat het om het "wanbetalingsrisico", dat wil zeggen wanneer de emittent van obligaties niet aan zijn financiële verplichtingen kan voldoen.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Beleggingsfondsen Beleggingsfondsen Een beleggingsfonds is een pool van geld die van veel beleggers wordt verzameld om te beleggen in aandelen, obligaties of andere effecten. Beleggingsfondsen zijn eigendom van een groep investeerders en worden beheerd door professionals. Lees meer over de verschillende soorten fondsen, hoe ze werken en de voordelen en afwegingen van het erin investeren
- Standaardrisico Standaardrisico Standaardrisico, ook wel kans op wanbetaling genoemd, is de kans dat een kredietnemer de hoofdsom en rente niet volledig en tijdig betaalt,
- Beleggingsportefeuille Beleggingsportefeuille Een beleggingsportefeuille is een verzameling financiële activa die eigendom zijn van een belegger en die obligaties, aandelen, valuta's, geldmiddelen en kasequivalenten en grondstoffen kan omvatten. Verder verwijst het naar een groep investeringen die een belegger gebruikt om winst te maken en ervoor te zorgen dat kapitaal of activa behouden blijven.
