De verhouding tussen nettoschuld en EBITDA meet het vermogen van een bedrijf om zijn verplichtingen af te betalen. Het laat zien hoeveel tijd het bedrijf nodig heeft om op het huidige schuld- en EBITDA-niveau te werken om al zijn schulden te betalen.
De nettoschuld-tot-EBITDA-ratio is vergelijkbaar met de schuld-tot-EBITDA-ratio in die zin dat het het vermogen meet om kortetermijn- en langetermijnschulden te betalen, maar de nettoschuld-tot-EBITDA-ratio is ook goed voor de cash en kasequivalenten Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide van alle activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten, bankaccepten van het bedrijf.
Uitsplitsing van de nettoschuld-tot-EBITDA-ratio
De verhouding tussen nettoschuld en EBITDA wordt weergegeven door de volgende formule:
- De totale schuld van een bedrijf wordt gegeven door de som van de kortlopende en langlopende schulden, inclusief crediteuren. Crediteurenadministratie is een verplichting die wordt aangegaan wanneer een organisatie goederen of diensten ontvangt van haar leveranciers op krediet. Van crediteuren wordt verwacht dat ze binnen een jaar worden afbetaald, of binnen één bedrijfscyclus (welke van de twee langer is). AP wordt beschouwd als een van de meest liquide vormen van kortlopende verplichtingen, te betalen bankbiljetten, hypotheken en alle andere soorten schulden die het bedrijf mogelijk is aangegaan. De nettoschuld verwijst naar de schuld van het bedrijf na verantwoording van de geldmiddelen en kasequivalenten, aangezien dit de meest liquide activa van het bedrijf zijn.
- EBITDA verwijst naar de som van de inkomsten van het bedrijf vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. Het wordt gebruikt om de financiële status en winstgevendheid van het bedrijf te meten.
Toepassingen van de nettoschuld-Tt-EBITDA-ratio
Hogere nettoschuld-tot-EBITDA-ratio's geven aan dat het bedrijf moeilijkheden kan ondervinden bij het afbetalen van hun financiële verplichtingen, op basis van hun liquide middelen en EBITDA EBITDA EBITDA of winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen, afschrijving is de winst van een bedrijf vóór deze netto aftrekposten worden gemaakt. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden. De ratio wordt vaak gebruikt door kredietbeoordelaars, potentiële investeerders en zakelijke kopers (dwz voor een fusie of overname) om de financiële status van het bedrijf te beoordelen.
Over het algemeen worden nettoschuld / EBITDA-ratio's van minder dan 3 als aanvaardbaar beschouwd. Hoe lager de ratio, hoe groter de kans dat het bedrijf zijn schuld met succes afbetaalt. Ratio's hoger dan 3 of 4 dienen als "rode vlaggen" en geven aan dat het bedrijf in de toekomst mogelijk in financiële moeilijkheden verkeert.
Tegelijkertijd is het echter belangrijk op te merken dat de verhouding tussen nettoschuld en EBITDA niet de meest betrouwbare indicator is van de financiële situatie en winstgevendheid van een bedrijf. Als het bedrijf bijvoorbeeld onlangs heeft geïnvesteerd in materiële vaste activa (PP&E), is de schuld voor het jaar waarschijnlijk hoog.
De investering kan leiden tot hogere verkopen in het volgende fiscale jaar Boekjaar (FY) Een fiscaal jaar (FY) is een periode van 12 maanden of 52 weken die regeringen en bedrijven voor boekhoudkundige doeleinden gebruiken om jaarlijkse financiële verslagen op te stellen. Een boekjaar (FY) volgt niet noodzakelijk het kalenderjaar. Het kan een periode zijn zoals 1 oktober 2009 - 30 september 2010., maar de nettoschuld / EBITDA-ratio voor het huidige boekjaar zal hoger zijn als gevolg van de toegenomen schuld. In dit geval is de ratio niet de meest nauwkeurige of betrouwbare indicator van hoe de financiële toekomst van het bedrijf eruit ziet.
Praktisch voorbeeld
Beschouw de financiële informatie verkregen uit de financiële overzichten van BotPlant Corporation hieronder:
• Contant: $ 50.000
• Kasequivalenten: $ 10.000
• EBITDA: $ 75.000
• Kortlopende schuld: $ 40.000
• Langlopende schuld: $ 100.000
• Nettoschuld: $ 80.000
Op basis van de formule en de verstrekte informatie kan de nettoschuld van BotPlant worden berekend als: ($ 40.0000 + $ 100.000) - ($ 50.000 + $ 10.000) = $ 80.000
Gegeven de EBITDA kan de nettoschuld / EBITDA-ratio als volgt worden berekend:
$ 80.000 / $ 75.000 = 1,07
Het is een relatief lage verhouding tussen de nettoschuld en de EBITDA en impliceert dat het bedrijf mogelijk weinig of geen problemen ondervindt bij het aflossen van hun verplichtingen op het huidige niveau van inkomsten, contanten en schulden.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Kortlopende schulden Kortlopende schulden Kortlopende schulden zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die de verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen.
- EBIT vs. EBITDA EBIT vs. EBITDA EBIT vs. EBITDA - twee veel voorkomende maatstaven die worden gebruikt bij de financiële en bedrijfswaardering. Er zijn belangrijke verschillen, voor- en nadelen om te begrijpen. EBIT staat voor: Earnings Before Interest and Taxes. EBITDA staat voor: winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie. Voorbeelden, en
- Hefboomratio's Hefboomratio's Een hefboomratio geeft het niveau van de schuld aan dat een bedrijfsentiteit heeft opgelopen ten opzichte van verschillende andere rekeningen in de balans, resultatenrekening of kasstroomoverzicht. Excel-sjabloon
- Te betalen Notes Obligaties Te betalen Obligaties Te betalen zijn schriftelijke overeenkomsten (promessen) waarin de ene partij ermee instemt de andere partij een bepaald bedrag in contanten te betalen. Anders gezegd, een te betalen nota is een lening tussen twee partijen. Zie vereiste elementen van een notitie en voorbeelden.
