In de Verenigde Staten verwijst de federale fondsenrente naar het rentetarief dat bewaarinstellingen (zoals banken en kredietverenigingen) Credit Union Een kredietvereniging is een soort financiële organisatie die eigendom is van en wordt bestuurd door haar leden. Kredietverenigingen bieden leden een een verscheidenheid aan financiële diensten, waaronder het controleren en sparen van rekeningen en leningen. Het zijn non-profitorganisaties die financiële diensten van hoge kwaliteit willen leveren) die andere bewaarinstellingen op niet-zekerheidsbasis geld vragen voor het uitlenen van kapitaal uit hun reservesaldi.
Soorten tarieven
Er zijn twee soorten federale fondsentarieven: het effectieve tarief van de federale fondsen en het streefpercentage van de federale fondsen .
Het effectieve tarief wordt berekend als een gewogen gemiddelde van alle tarieven die de banken in rekening brengen voor leningen aan andere banken in het hele land. Omgekeerd wordt het streefpercentage bepaald door de leden van het Federal Open Market Committee (FOMC).
Over het algemeen wordt het streefpercentage van de federale fondsen acht keer per jaar bepaald, maar het kan vaker worden aangepast. De effectieve en streefcijfers vallen niet altijd samen. De Federal Reserve kan open-markttransacties uitvoeren (het kopen of verkopen van Amerikaanse schatkistcertificaten) om het verschil tussen de twee tarieven op te heffen.
Reservevereisten
Het tarief hangt nauw samen met het concept van reserveverplichtingen. Bijna elke centrale bank ter wereld vereist dat commerciële banken die in hun rechtsgebieden werken een minimumreserve aanhouden. Over het algemeen is de reserveverplichting een bepaald percentage van de totale depositoverplichtingen van de bank. De reserveverplichting bestaat voornamelijk uit contanten die fysiek door een bank worden aangehouden (ook wel kluisgeld genoemd) en het saldo van de bank op haar rekening bij de centrale bank.
Het doel van reserveverplichtingen is om mogelijke opnames van deposanten of andere verplichtingen te dekken. Als een bank momenteel niet over het vereiste geldbedrag beschikt, kan ze het onvoldoende bedrag lenen bij een andere bank of bij de Federal Reserve, de centrale bank.
Als een bank overtollig geld aanhoudt, kan ze een te groot deel aan een andere bank lenen. De deelnemende banken bespreken doorgaans de rentetarieven die in rekening worden gebracht. Hoewel de banken elk rentetarief in rekening kunnen brengen, wordt het tarief doorgaans afgestemd op het streefpercentage.
Het Federal Funds-tarief (in dit geval het Federal Funds-streefpercentage) wordt bepaald door het Federal Open Market Committee, een onderdeel van het Federal Reserve System dat toezicht houdt op de open-marktoperaties in de VS.
Rentetarieven
Het belang van de Federal Funds-rente kan niet worden onderschat, omdat de rente een belangrijk instrument is in het monetaire beleid van het Amerikaanse Federal Reserve System. Aangezien de federale rente het rentebedrag regelt dat banken elkaar kunnen aanrekenen om hun reservesaldo aan te houden, oefent het een indirecte invloed uit op de rentetarieven die de banken ook aan hun klanten rekenen.
Als bijvoorbeeld de federale fondsenrente stijgt, zullen de banken hun klanten ook hogere rentetarieven in rekening brengen om de gestegen kredietkosten te compenseren. Door de streefrente te manipuleren, kan de Federal Reserve ofwel een expansief of een samentrekkend monetair beleid voeren. Samentrekkend monetair beleid Een samentrekkend monetair beleid is een soort monetair beleid dat bedoeld is om het tempo van de monetaire expansie te verminderen om de inflatie te bestrijden. Een stijging van de inflatie wordt beschouwd als de belangrijkste indicator van een oververhitte economie. Het beleid vermindert de geldhoeveelheid in de economie.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Basispunt (pieptoon) Basispunt (pieptoon) Een basispunt, vaak een pieptoon genoemd (met de notatie bp), is een meting van een honderdste van een procent of een tienduizendste en is een term die veel wordt gebruikt in de financiële wereld . Basispunten worden vaak gebruikt in situaties waarin verschillen van minder dan 1% opmerkelijk zijn.
- Floating Rate Note Floating Rate Note Een floating rate note (FRN) is een schuldinstrument waarvan de couponrente is gekoppeld aan een benchmarkrente zoals LIBOR of de US Treasury Bill-rente. De couponrente op een nota met variabele rente is dus variabel. Het is doorgaans samengesteld uit een variabele benchmarkrente + een vaste spread.
- LIBOR LIBOR LIBOR, een afkorting van London Interbank Offer Rate, verwijst naar het rentetarief dat Britse banken aan andere financiële instellingen in rekening brengen voor een kortlopende lening met een looptijd van één dag tot twaalf maanden in de toekomst. LIBOR fungeert als benchmarkingbasis voor korte rentetarieven
- Prime Rate Prime Rate De term "prime rate" (ook bekend als de prime lending rate of prime interest rate) verwijst naar het rentetarief dat grote commerciële banken in rekening brengen op leningen en producten die worden aangehouden door hun klanten met de hoogste kredietwaardigheid.
