Netto liquide middelen is een term die wordt gebruikt om de onmiddellijke liquiditeitspositie van een bedrijf te definiëren. Het wordt berekend als het verschil tussen liquide activa en kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die de verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen. . Voorbeelden van liquide middelen zijn contanten, geldmarktactiva, aandelen, debiteuren, verhandelbare effecten of andere activa die snel in contanten kunnen worden omgezet.
Afb.1: Netto liquide activa
Netto liquide middelen kunnen worden gebruikt om de financiële toestand van een bedrijf te beoordelen. Als een bedrijf positieve netto liquide middelen bezit, betekent dit dat het zich in een comfortabele positie bevindt om op korte termijn betalingen te doen of dat het zonder enige financiële steun enige investeringsactiviteit kan ondernemen.
Bepaalde activa vallen niet onder de definitie van liquide middelen, ook al zijn het vlottende activa. Een voorbeeld is voorraad Inventaris Inventaris is een lopende activarekening die op de balans wordt aangetroffen en die bestaat uit alle grondstoffen, onderhanden werk en gereed product dat een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de snelle berekening van de ratio. . Hoewel het kan worden verkocht om contanten te genereren, is het zeer waarschijnlijk dat de verkochte voorraad onmiddellijk met korting wordt verkocht.
Andere vlottende activa, zoals vooruitbetaalde kosten en inkomstenbelastingvorderingen, kunnen niet tegen contanten worden verkocht en worden daarom niet als liquide middelen beschouwd.
Als we naar kortlopende verplichtingen kijken, kunnen we deze categoriseren als vluchtig of stabiel . Bij de meeste berekeningen van netto liquide middelen zijn vluchtige verplichtingen uitgesloten. Volatiele verplichtingen omvatten fondsen die onstabiel zijn en van de ene op de andere dag van de balans van een bedrijf kunnen verdwijnen. Een voorbeeld van een vluchtige verplichting op de balans van een bank zijn niet-verzekerde leningen.
Overzicht
- Netto liquide middelen is een term die wordt gebruikt om de onmiddellijke liquiditeitspositie van een bedrijf te definiëren, en wordt berekend als het verschil tussen liquide middelen en kortlopende verplichtingen.
- De liquiditeit van activa is van cruciaal belang voor alle soorten bedrijven en geeft aan hoe comfortabel een bedrijf is als het wordt geconfronteerd met een noodsituatie of een ongebruikelijke situatie.
- Bepaalde activa vallen niet onder de definitie van liquide middelen, ook al zijn het vlottende activa.
Belang van liquide activa
De liquiditeit van activa is van cruciaal belang voor alle soorten bedrijven en geeft aan hoe comfortabel een bedrijf is als het wordt geconfronteerd met een noodsituatie of een ongebruikelijke situatie. Beschouw een situatie waarin er een economische crisis is en een bedrijf een zware schuldenlast heeft zonder liquide middelen. Het onmiddellijke effect (als het bedrijf niet in staat is om extra fondsen aan te trekken) zou zijn dat het failliet zou gaan Faillissement Faillissement is de juridische status van een menselijke of niet-menselijke entiteit (een bedrijf of een overheidsinstantie) die niet in staat is om terug te betalen haar uitstaande schulden aan schuldeisers. .
Het is ook waar dat hoe meer liquide middelen een bedrijf bezit, hoe groter de kans is dat het een lening krijgt en tegen gunstige tarieven. De meeste financiële instellingen vragen bedrijven om activa als onderpand te boeken, en het bezit van liquide middelen toont aan dat in het geval van solvabiliteit de banklening kan worden terugbetaald.
Liquide middelen zijn ook een indicator voor de vraag of een bedrijf zijn activa goed gebruikt. Als een bedrijf buitensporig veel loos geld op zijn bankrekening heeft staan, kan worden gezegd dat het zijn liquide middelen niet goed gebruikt. Het geld kan worden gebruikt voor investeringen of voor het uitkeren van dividend aan aandeelhouders.
Het grootste dilemma is echter om het ideale evenwicht te bewaren tussen voldoende financiële zekerheid (in termen van liquide middelen) en niet te veel onbenutte contanten. De meeste bedrijven en experts stellen voor om een buffer van ten minste zes maanden aan onkosten in liquide middelen te hebben, die de bedrijfskosten dekt Bedrijfskosten Bedrijfskosten, bedrijfskosten of "opex" verwijst naar de kosten die worden gemaakt met betrekking tot de operationele activiteiten van een bedrijf. Met andere woorden, en houdt ook rekening met eventuele noodfondsen die tijdens de periode nodig kunnen zijn.
Voorbeeld van berekening van de netto liquide activa
Het volgende is een numeriek voorbeeld van de berekening van de netto liquide middelen. Figuur 2 is een uittreksel uit de balans van bedrijf XYZ, waarin de verschillende soorten activa en passiva van het bedrijf zijn weergegeven. De componenten van de balans die worden gebruikt om de netto liquide middelen te berekenen, zijn grijs gemarkeerd.
Figuur 3 toont de feitelijke berekening van de netto liquide middelen voor bedrijf XYZ. Op basis van de cijfers toont het bedrijf een netto liquide positie van +2 miljoen, wat aangeeft dat het in een redelijk comfortabele positie verkeert om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen.
Fig.2: Berekening netto liquide activa (balans)
Fig.3: Berekening van de netto liquide activa
Meer middelen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Kasequivalenten Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide van alle activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten en bankaccepten
- Economische depressie Economische depressie Een economische depressie is een gebeurtenis waarbij een economie in een staat van financiële onrust verkeert, vaak het resultaat van een periode van negatieve activiteit op basis van het bruto binnenlands product (BBP) van het land. Het is veel erger dan een recessie, waarbij het BBP aanzienlijk daalt en meestal jaren aanhoudt.
- Voorraadwaardering Voorraadwaardering Voorraadwaardering verwijst naar de praktijk om de waarde van de bedrijfsvoorraad te administreren. Bedrijfsinventarissen verwijzen naar alle benodigdheden die een bedrijf nodig heeft om te opereren en die worden gebruikt in het productieproces of worden verkocht aan klanten.
- Dividend versus terugkoop van eigen aandelen Dividend versus terugkoop van eigen aandelen Aandeelhouders investeren in beursgenoteerde bedrijven voor vermogensgroei en inkomsten. Er zijn twee belangrijke manieren waarop een bedrijf winst aan zijn aandeelhouders terugbetaalt: contante dividenden en terugkoop van aandelen. De redenen achter de strategische beslissing over dividend versus aandeleninkoop verschillen van bedrijf tot bedrijf
