De National Futures Association (NFA) is een zelfregulerende organisatie die de Amerikaanse derivatenindustrie reguleert. Derivatenmarkt De derivatenmarkt verwijst naar de financiële markt voor financiële instrumenten zoals onderliggende activa en financiële derivaten. Deelnemers aan de en bieden beleggers bescherming door ervoor te zorgen dat lidfirma's de beste praktijken uit de branche toepassen en voldoen aan wettelijke vereisten.
De NFA is een onafhankelijke organisatie zonder winstoogmerk en wordt gefinancierd door lidmaatschaps- en beoordelingsvergoedingen van een meerderheid van bedrijven die actief zijn in de derivatenindustrie. NFA-lidmaatschap is verplicht voor een groot aantal bedrijven op de markt, zoals voorgeschreven door de Commodity Exchange Act (CEA) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Overzicht
- De National Futures Association (NFA) is een zelfregulerende organisatie die investeerders beschermt en de markt voor financiële derivaten in de Verenigde Staten reguleert.
- De NFA vereist dat alle gekwalificeerde makelaars, futures-handelaren, exploitanten van commoditypools en adviseurs hun bedrijf registreren.
- Andere verantwoordelijkheden van de NFA zijn onder meer regelgeving, handhaving en arbitrage in geval van geschillen.
Geschiedenis van de National Futures Association
De National Futures Association begon in 1982 te werken nadat de derivatenindustrie de kans kreeg om een zelfregulerende organisatie op te richten. Zelfregulerende organisatie (SRO) Een zelfregulerende organisatie of SRO is een organisatie die is opgericht om bepaalde beroepen of bedrijfstakken te reguleren. Ze zijn meestal niet-gouvernementeel en dienden als een "geregistreerde futuresvereniging" door de CFTC-wetgeving in 1974.
De NFA heeft zijn hoofdkantoor in Chicago, Illinois in de Verenigde Staten. Sinds de oprichting van de NFA heeft het Amerikaanse Congres veel wetten aangenomen die handelsadviseurs, makelaars Makelaardij vereisen. Een makelaardij verleent bemiddelingsdiensten op verschillende gebieden, bijvoorbeeld investeren, een lening verkrijgen of onroerend goed kopen. Een broker is een tussenpersoon die forexfirma's, forex-operators en swapdealers lid van de NFA maakt.
Wie moet zich registreren bij de NFA
Naast de soorten organisaties die hierboven zijn vermeld, omvatten individuele registranten van de NFA individuele makelaars, handelaren en alle vertegenwoordigers die zijn geassocieerd met de onderstaande organisaties.
Commodity Pool Operator (CPO)
Commodity pool operators (CPO's) zijn individuen of organisaties die commodity pools exploiteren en beheren. Commodity pools zijn bedrijven die de van leden ontvangen gelden combineren met het doel derivaten te verhandelen, zoals futures, opties, swapcontracten en forexcontracten.
Commodity Trading Advisor (CTA)
Commodity trading advisors (CTA's) zijn vergelijkbaar met CPO's in die zin dat ze beleggers helpen om in grondstoffen te handelen in ruil voor compensatie of winst. CTA's treden op als adviseurs in plaats van managers en worden gecompenseerd voor de waarde van hun advies bij het verhandelen van derivaten.
Futures Commission Merchant (FCM)
Futures Commission Merchants (FCM's) zijn individuen of organisaties die activa of geld van investeerders ruilen voor hun diensten, inclusief de uitvoering van futures-contracten Futures-contract Een futures-contract is een overeenkomst om een onderliggend actief op een later tijdstip te kopen of verkopen voor een vooraf bepaalde prijs. . Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. , opties, forexcontracten of swapdeals.
Introductie van Broker (IB)
Een introducerende makelaar (IB) is een persoon of organisatie die als tussenpersoon fungeert bij het verbinden van klanten met handelaren in futures-provisie, die verantwoordelijk zijn voor de uitvoering van transacties en accountbeheer.
Introducerende makelaars zijn in wezen makelaarsbedrijven die rechtstreeks met klanten omgaan en voornamelijk geld verdienen via makelaarscommissies.
Verantwoordelijkheden van de NFA
Naast het verstrekken van educatieve middelen en informatie over regelgeving aan de leden en het uitvoeren van outreach-programma's op verzoek, is de NFA verantwoordelijk voor het volgende:
1. Registratie en lidmaatschap
De Commodity Exchange Act (CEA) en de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) vereisen dat geregistreerde bedrijven lid zijn van de NFA. De NFA is verantwoordelijk voor het lidmaatschap en de registratie van leden.
2. Regelgeving
De NFA is ook verantwoordelijk voor het identificeren en verplicht stellen van best practices uit de sector die ten goede komen aan alle belanghebbenden die erbij betrokken zijn, inclusief lidfirma's en investeerders.
3. Handhaving
De NFA legt disciplinaire maatregelen op tegen leden die de regelgeving overtreden in de vorm van taxatievergoedingen en andere handelsbeperkingen.
Een van de recente gevallen van handhaving was duidelijk in een klacht tegen Westline Capital Strategies, Inc. (Westline), een bedrijf dat vervolgens werd beschuldigd van 'het niet naleven van rechtvaardige en billijke handelsprincipes' wegens overmatige besteding van het geld van een klant zonder discretie. in een boete van $ 25.000.
4. Marktregulering
De NFA biedt regelgevende diensten aan aangewezen contractmarkten (DCM's) en swapuitvoeringsfaciliteiten die toezicht houden op en toezicht houden op de handel op hun platforms.
5. Arbitrage
Naast de handhaving van regels treedt de NFA op als arbiter en werkt zij aan het oplossen van geschillen die verband houden met derivatentransacties. De NFA biedt arbitragediensten aan ledenfirma's, evenals klanten van lidfirma's.
6. Bescherming van investeerders
De NFA biedt investeerders een verscheidenheid aan middelen die investeringsbeslissingen ondersteunen door hen in staat te stellen due diligence en onderzoek uit te voeren voordat ze in een bedrijf investeren.
Een voorbeeld is de BASIC-tool, een gratis gids waarmee investeerders de achtergrond kunnen onderzoeken van elk bedrijf of individu dat lid is van de NFA.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Nationale vereniging van federaal verzekerde kredietverenigingen (NAfCU) Nationale vereniging van federaal verzekerde kredietverenigingen (NAFCU) De nationale vereniging van federaal verzekerde kredietverenigingen (NAFCU) is een op lidmaatschap gebaseerde handelsorganisatie voor kredietverenigingen verzekerd door de federale
- National Securities Clearing Commission (NSCC) National Securities Clearing Corporation (NSCC) De National Securities Clearing Corporation (NSCC) levert risicobeheer, afwikkeling en clearingdiensten aan de Amerikaanse effectenbeursmarkt
- National Association of Securities Dealers (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) De National Association of Securities Dealers (NASD) was een regelgevende instantie die verantwoordelijk was voor het toezicht op de effectensector. Het was belast met zowel de
- National Association of Investors Corporation (NAIC) National Association of Investors Corporation (NAIC) De National Association of Investors Corporation (NAIC) werd voor het eerst opgericht in 1951 als de National Association of Investment Clubs. Vandaag dirigeert de NAIC
