De Chaikin Money Flow (CMF) is een indicator die in de jaren 80 door Marc Chaikin is ontwikkeld om de accumulatie en distributie van een aandeel te volgen. Voorraad Wat is een aandeel? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. gedurende een bepaalde periode. De standaard CMF-periode is 21 dagen. De aflezingen van de indicator variëren tussen +1 en -1. Elk kruisje boven of onder de 0 kan worden gebruikt om veranderingen in de geldstroom te identificeren, evenals om het aan- of verkoopmomentum te identificeren.
Koopdruk leidt tot positieve waarden, boven nul. Aanhoudende verkoop van een aandeel duwt de indicator onder nul. Wanneer CMF rond de nullijn oscilleert, duidt dit op een relatief gelijke koop- en verkoopdruk en geen duidelijke trend. Handelaren gebruiken het CMF-systeem als hulpmiddel voor het identificeren en beoordelen van de trends van aandelen die worden verhandeld.
De geldstroom van Chaikin berekenen
De waarde van Chaikin Money Flow wordt berekend in de volgende drie stappen:
1. Geldstroomvermenigvuldiger
De eerste stap is om de geldstroomvermenigvuldiger van elke periode als volgt te bepalen:
Money Flow Multiplier = ((Sluit waarde - Lage waarde) - (Hoge waarde - Sluit waarde)) / (Hoge waarde - Lage waarde)
2. Geldstroomvolume
De volgende stap is het berekenen van het geldstroomvolume door het volume voor de periode te vermenigvuldigen met de geldstroomvermenigvuldiger die in stap één is verkregen. Het wordt meestal dagelijks berekend, maar kan ook anders worden berekend, bijvoorbeeld per uur of per week.
Money Flow Volume = Money Flow Multiplier x Volume voor de periode
3. CMF
De laatste stap is het berekenen van de CMF-waarde. Deel eenvoudig de dagelijkse geldstroom over een bepaalde periode door de som van het volume voor dezelfde periode. Het standaard aantal perioden voor CMF is 21 dagen, aangezien dit de handel van de afgelopen maand vertegenwoordigt. (Er zijn doorgaans 21 of 22 handelsdagen in elke maand.) De formule is als volgt:
CMF = 21-daagse gemiddelde van de dagelijkse geldstroom / 21-daagse gemiddelde van het volume
De meeste handelssoftware en grafiekplatforms bevatten de Chaikin Money Flow-indicator, zodat u de berekeningen niet zelf hoeft uit te voeren. Sommige platforms drukken de indicator uit als een decimaal door deze te delen door 100, terwijl andere platforms de indicator aangeven als een waarde tussen 0 en 100. Een waarde van 0,45 op het ene handelsplatform en 45 op een ander platform betekent hetzelfde.
Omdat de Chaikin Money Flow-indicator een oscillator is, wordt deze vaak als een histogram op een kaart weergegeven, vergelijkbaar met de MACD.
Handelen met de CMF (waar u op moet letten)
Hier zijn enkele van de signalen die handelaren kunnen waarnemen bij het handelen met de Chaikin Money Flow:
1. Trends
Handelaren kunnen trendlijnen op de indicator tekenen en mogelijke breakouts op de grafiek zien. Aandelengrafieken lezen Als u actief in aandelen gaat handelen als een aandelenmarktinvesteerder, dan moet u weten hoe u aandelengrafieken moet lezen. Zelfs handelaren die voornamelijk fundamentele analyse gebruiken om aandelen te selecteren om in te beleggen, gebruiken nog steeds vaak technische analyse van de koersbewegingen om specifieke koop- en verkoopcijfers te bepalen. Een handelaar moet een trend nauwkeurig identificeren, omdat het hem tijdens de handel het vertrouwen geeft dat de trend zich waarschijnlijk zal voortzetten.
Wanneer er bijvoorbeeld een continue koopperiode is (wanneer de CMF-waarde boven nul wordt gehandhaafd), wordt de trend als bullish bullish beschouwd en bearish Professionals in corporate finance verwijzen regelmatig naar markten als bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek, en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem. en geeft aan dat de prijs zal blijven stijgen met de trend. Wanneer er continue verkoopdruk is (CMF-waarde onder nul), duidt dit op een bearish trend, wat aangeeft dat de prijs zal blijven dalen.
Hogere waarden, zowel positief als negatief, duiden op een sterkere trend. Stijgende metingen duiden op een momentum.
2. Kruisen
Kruisen kunnen op de kaart worden waargenomen wanneer de Chaikin-geldstroom de nullijn van boven of van onderen snijdt. De kruisen kunnen een indicatie zijn van een mogelijke trendbreuk.
Kruisen kunnen bullish of bearish zijn. Bullish kruisen komen voor wanneer de CMF de nullijn van onderaf overschrijdt en de aandelenkoersen blijven stijgen. Bearish kruisen treden op wanneer de CMF de nullijn van bovenaf overschrijdt en de prijzen blijven dalen.
Soms kunnen valse signalen optreden wanneer de kruisen slechts tijdelijk zijn - net over de nullijn en dan weer terug. Om valse handelssignalen te minimaliseren, wachten sommige handelaren tot de indicator meer dan 5 punten voorbij de nullijn beweegt voordat ze een transactie aangaan. (Dat wil zeggen, totdat er een waarde hoger is dan +.05 of lager dan -0.5.) Handelaren kunnen de CMF-indicator ook combineren met andere technische indicatoren om bevestigende handelssignalen te verkrijgen.
3. Divergentie
Divergentie treedt op wanneer de prijsactie een overeenkomstige verandering in de CMF-indicator mist. Bearish divergentie is wanneer de prijs naar een nieuw hoogtepunt beweegt, maar de CMF-waarde niet hoger gaat. Dit wordt geïnterpreteerd als een indicatie van een mogelijke op handen zijnde neerwaartse trendomkering. Bullish divergentie geeft aan dat er een mogelijke opwaartse omkering op komst is. Dit gebeurt wanneer de prijs naar een nieuw dieptepunt daalt, maar de Chaikin Money Flow volgt niet met een lagere waarde.
Wanneer er een sterk trendmomentum is, zal een nieuwe hoge prijs worden weerspiegeld in een overeenkomstige nieuwe hoge waarde op de CMF.
Tekortkomingen van de geldstroom van Chaikin
De Chaikin Money Flow-indicator wordt voornamelijk gebruikt als hulpmiddel om de sterkte van een trend te meten. Het is geen handelssysteem dat is ontworpen om stop-loss-punten te bieden Stop-loss-order Een stop-loss-order is een hulpmiddel dat door handelaren en beleggers wordt gebruikt om verliezen te beperken en de risicoblootstelling te verminderen. Lees meer over stop-loss-orders in dit artikel. of lokaliseer de in- en uitstapprijzen. Daarom gebruiken handelaren het doorgaans in combinatie met andere technische indicatoren die meer informatie kunnen geven.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg van de Chaikin Money Flow-indicator. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- ADX Indicator - Technische analyse ADX Indicator - Technische analyse ADX staat voor gemiddelde directionele bewegingsindex. De ADX-indicator is een indicator van de trendsterkte, die vaak wordt gebruikt bij de handel in futures. Sindsdien wordt het echter door technische analisten op grote schaal toegepast op vrijwel elke andere verhandelbare belegging, van aandelen tot forex tot ETF's.
- Hoofd- en schouderspatroon Hoofd- en schouderspatroon - Technische analyse Het hoofd en schouders is een patroon dat vaak wordt gezien in handelsgrafieken. Het head and shoulder-patroon is een voorspellende grafiek die gewoonlijk een trendbreuk aangeeft waarbij de markt een verschuiving maakt van bullish naar bearish, of vice versa.
- McClellan-oscillator McClellan-oscillator - Technische analyse De McClellan-oscillator is een soort momentumoscillator. De McClellan-oscillator wordt berekend met behulp van exponentiële voortschrijdende gemiddelden en is ontworpen om de sterkte of zwakte van prijsbewegingen aan te geven, in plaats van de richting ervan.
- Snelheidslijnen Snelheidslijnen - Technische analyse Snelheidslijnen zijn een analysetool die wordt gebruikt om de ondersteunings- en weerstandsniveaus te bepalen. Ze zijn niet bedoeld om als zelfstandige technische indicator te worden gebruikt.
