Margehandel is het lenen van geld van een makelaar met als doel te beleggen in financiële effecten. Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldbewijzen van een beursgenoteerd bedrijf. De uitgevende vennootschap creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. . De gekochte aandelen dienen als onderpand voor de lening. De belangrijkste reden achter het lenen van geld is om meer kapitaal te krijgen om te investeren en, bij uitbreiding, het potentieel voor meer winst.
De kosten van de lening verschillen van makelaar tot makelaar. Evenzo variëren de margeleningstarieven. Ze kunnen zo laag zijn als 1,6% of zo hoog als 8%. In de Verenigde Staten wordt het rentetarief voor de marge op leningen vastgesteld in overeenstemming met het tarief van de Federal Funds, dus het varieert in de tijd.
Risico's van margehandel
Op het eerste gezicht klinkt de oefening vrij eenvoudig. In werkelijkheid is margehandel echter een geavanceerd proces dat aanzienlijke risico's met zich meebrengt. Vanwege de verhoogde risico's is er een speciale rekening nodig die een margerekening wordt genoemd. Dit is anders dan de gewone geldrekening die de meeste mensen gewend zijn.
Bij het inkopen van aandelen kan men gebruik maken van een marge- of geldrekening. Shortverkopen kunnen echter alleen worden uitgevoerd met margerekeningen. Op dezelfde manier, bepaalde financiële effecten, zoals grondstoffen en futures. Futurescontract Een futurescontract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggend actief te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. worden ook betaald met margerekeningen.
Enkele van de risico's die gepaard gaan met margehandel zijn:
1. Versterkte verliezen
Het behoeft geen uitleg dat margehandel de winsten van een belegger aanzienlijk kan versterken. Het kan echter ook zijn verliezen vergroten. In feite kunnen beleggers uiteindelijk meer verliezen dan wat ze aanvankelijk hadden geïnvesteerd.
Sommige handelaren denken dat schulden aan makelaars gemakkelijker zijn dan zaken doen met banken of financiële instellingen. Maar in werkelijkheid is dit soort schulden net zo bindend als die bij banken.
2. Marge-oproep
Een margeoproep is wanneer een makelaar de handelaar vraagt om meer geld op een margerekening te storten totdat het vereiste margeonderhoudsniveau is bereikt. Als de lener een te groot verlies heeft geleden vanwege ondermaats presterende effecten, kan de margerekening onder een bepaald punt komen. Wanneer dat gebeurt, moet de belegger een deel of alle activa op de rekening verkopen of geld toevoegen om aan de margestorting te voldoen.
3. Liquidatie
Afhankelijk van de voorwaarden die zijn vastgelegd in de margeleningovereenkomst, heeft een makelaar het recht om actie te ondernemen als de belegger zijn belofte niet nakomt. Als de belegger bijvoorbeeld niet in staat is om aan een margin call te voldoen, kan de beursvennootschap alle resterende activa op de margin-rekening liquideren.
Praktijken voor succesvolle margehandel
Houd rekening met het volgende om risico's te minimaliseren en de mogelijkheid om winst uit margehandel te behalen te vergroten:
1. Investeer verstandig
De vuistregel hier is dat men nooit een som geld mag investeren die hij niet kan missen. Margehandel creëert een risico op grotere verliezen. Overweeg om dit te illustreren een investeerder die $ 1.000 leent om $ 2.000 aan aandelen te kopen. De belegger moet begrijpen dat eventuele verliezen met een factor twee worden verhoogd. Ze mogen alleen investeren als ze voldoende geld hebben om een tijdelijke beweging tegen hun positie te doorstaan en zo nodig een margin call te kunnen opvangen.
2. Leen minder dan de toegestane limiet
Alleen omdat een belegger toegang heeft tot meer kapitaal, betekent niet dat hij het moet verspillen door in elk aandeel op de markt te investeren. Het beste wat het individu kan doen, is eerst kleine bedragen investeren. Na verloop van tijd kan hij zijn zelfvertrouwen opbouwen en voldoende vaardigheden verwerven om te investeren in risicovollere maar meer lonende aandelen.
3. Leen alleen op korte termijn
Een margelening is net als elke andere lening. Net als bij een hypotheek Hypotheek Een hypotheek is een lening - verstrekt door een hypotheekverstrekker of een bank - waarmee een particulier een woning kan kopen. Hoewel het mogelijk is om leningen af te sluiten om de volledige kosten van een huis te dekken, is het gebruikelijker om een lening te krijgen voor ongeveer 80% van de waarde van het huis. of een autolening, moet de margin-rekeninghouder een maandelijkse rentelast betalen. Hoe langer hij nodig heeft om de lening te betalen en hoe groter het geleende geldbedrag, hoe hoger de rentelasten.
Het komt neer op
Margehandel stelt beleggers in staat hun koopkracht te vergroten door meer kapitaal ter beschikking te stellen om in aandelen te beleggen. Het is echter riskanter dan andere vormen van handelen. Als zodanig moet een belegger voorzichtig zijn wanneer hij of zij met marge koopt. Zo zou een handelaar bijvoorbeeld geen geld moeten investeren dat hij niet kan betalen voor het geval er iets misgaat.
Evenzo moet de belegger vooruit plannen voor eventualiteiten zoals een margin call. Maar als het efficiënt wordt gedaan, biedt margehandel verschillende voordelen, zoals de mogelijkheid om een beleggingsportefeuille te diversifiëren.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse. Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Opties: Puts en Calls Opties: Calls en Puts Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een activum tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (strike prijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend
- Spotprijs Spotprijs De spotprijs is de huidige marktprijs van een waardepapier, valuta of grondstof die kan worden gekocht / verkocht voor onmiddellijke vereffening. Met andere woorden, het is de prijs waartegen de verkopers en kopers een actief op dit moment waarderen.
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
