Een opvraagbaar depositocertificaat is een FDIC Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) is een overheidsinstelling die een depositoverzekering biedt tegen bankfalen. Het lichaam is opgericht - een verzekerd termijndeposito bij een bank of andere financiële instellingen. Oproepbare cd's kunnen door de uitgever worden afgelost vóór hun werkelijke vervaldatum, binnen een bepaald tijdsbestek en binnen een bepaalde afroepprijs. Net als andere reguliere cd's, betaalt een opvraagbare cd een vast rentetarief. Rentetarief Een rentetarief verwijst naar het bedrag dat door een geldschieter aan een lener wordt aangerekend voor elke vorm van schuld, doorgaans uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom. gedurende zijn levensduur. De rente is vaak hoger dan die van gewone cd's. De uitgevers van opvraagbare cd's hebben echter een calloptie Calloptie A calloptie, gewoonlijk een 'calloptie' genoemd.call, "is een vorm van een derivatencontract dat de koper van een calloptie het recht geeft, maar niet de verplichting, om een aandeel of een ander financieel instrument te kopen tegen een specifieke prijs - de uitoefenprijs van de optie - binnen een bepaald tijdsbestek. op de CD en kan de aanbetaling van u aflossen vóór de vervaldatum.
De uitgevende bank voegt een call-functie toe aan het termijndeposito, zodat ze geen hogere rentetarieven hoeft te blijven betalen aan de houders, zelfs niet na een rentedaling. Maar als de emittenten de cd's willen terugkopen, moeten ze de houder een premieprijs aanbieden als stimulans om het risico te nemen. Wanneer de cd wordt afgeroepen, krijgt de houder de hoofdsom plus de opgebouwde rente over hun investering terug. CD's hebben geen initiële niet-opvraagbare periode waarin ze niet kunnen worden ingewisseld. De bank kan het al binnen zes maanden na aankoop en daarna elke zes maanden terugbetalen.
Belangrijke termen met betrekking tot opvraagbare cd's
Hier zijn enkele van de termen die vaak worden gebruikt in de definitie van opvraagbaar depositocertificaat:
Oproepbare datum
De opvraagbare datum is de datum waarop de uitgever uw depotbewijs kan opvragen. De opvraagbare datum kan al binnen zes maanden zijn en kan soms oplopen tot twee jaar. Als de opvraagbare datum bijvoorbeeld zes maanden is, betekent dit dat de uitgevende bank kan beslissen of de CD binnen zes maanden teruggebeld wordt en het geïnvesteerde bedrag plus rente terugbetaalt. Vervolgens heeft de bank elke zes maanden na de opvraagbare datum weer dezelfde mogelijkheid.
Vervaldatum
De term 'vervaldatum' verschilt van de term 'opvraagbare datum'. De vervaldatum verwijst naar de duur dat de uitgevende bank uw geld kan houden. In wezen, hoe langer de vervaldatum in de toekomst is, hoe hoger de rente die de houders zullen verdienen. Een belegger kan bijvoorbeeld een opvraagbaar depositocertificaat voor twee jaar kopen met een looptijd van 10 jaar. Het betekent dat een belegger twee jaar de tijd heeft voordat de uitgevende instelling de cd aflost. De werkelijke hoeveelheid tijd die u uw geld in de investering moet steken, is echter 10 jaar. De vervaldatum kan zelfs nog hoger worden, tot 15 jaar en 20 jaar, afhankelijk van de emittent.
Hoe opvraagbare depositocertificaten werken
In tegenstelling tot het reguliere depositocertificaat, geeft een opvraagbare cd de uitgevende bank of financiële instelling meer controle over het geld van de belegger. Investeerders kopen de opvraagbare cd's voor een vaste tijdsduur in de toekomst en verdienen een bepaald rentepercentage. De emittent heeft echter het recht om de opvraagbare cd's vóór de vermelde vervaldatum terug te betalen. Als de belegger besluit om de CD terug te kopen vóór de vervaldatum, zal de uitgever boetes in rekening brengen. De vervaldatum en de opvraagbare datum worden meestal vooraf gespecificeerd voordat de beleggers hun geld vastleggen.
Voorbeeld: oproepbare cd
Laten we bijvoorbeeld eens kijken naar een opvraagbaar depositocertificaat uitgegeven door Bedrijf ABC in 2010. Het betaalt een rentepercentage van 8%, met vervaldatum in 2020, en is opvraagbaar in 2015 tegen 105% van de nominale waarde. Het betekent dat bedrijf ABC het recht heeft om de CD in 2015 te bellen, meestal als de rentetarieven onder de genoemde 8% dalen. Als de emittenten de CD willen opvragen, moeten ze de houder / belegger een bedrag betalen dat iets hoger is dan de nominale waarde, dwz 105% van de nominale waarde. Het verschil tussen het betaalde bedrag en de nominale waarde is de afroeppremie. Als ABC de oproep uitstelt naar 2018, betaalt het een lager bedrag, zoals 103%. Dit komt doordat het bedrag afneemt naarmate de CD de aangegeven vervaldatum nadert.
Voordelen van opvraagbaar depositocertificaat
1. Het betaalt een hogere rente dan gewone cd's
De uitgevers van opvraagbare cd's bieden beleggers een hoger rendement om hen aan te moedigen hun geld in de instrumenten te investeren. Het rendement kan 0,5% of 1% hoger zijn dan dat van gewone cd's. Hoewel het verschil klein lijkt, resulteert het in hogere marges voor beleggers die miljoenen dollars investeren.
2. Investeerders ontvangen hun volledige hoofdsom
Op de aandelenmarkt kunnen beleggers hun hoofdsom verliezen als de markt tegen hen ingaat. Maar met opvraagbare cd's ontvangen beleggers de volledige hoofdsom die ze bij de bank hebben geïnvesteerd wanneer deze de cd's vóór de vervaldatum opvraagt. Ze verdienen ook een premie op de hoofdsom wanneer de emittent de cd's op de opvraagbare datum aflost.
3. Hij betaalt een hogere rente voor een vaste periode
Beleggers die opvraagbare cd's hebben gekocht, blijven hogere rentetarieven ontvangen, zelfs wanneer de marktrente onder de initiële rentevoet van de emittent daalt. Als de marktrente aanzienlijk lager is, mag de emittent de cd's opvragen.
Nadelen van opvraagbaar depositocertificaat
1. Beleggers zullen toekomstige rentewinst verliezen
Hoewel beleggers rente krijgen over het geïnvesteerde bedrag, kunnen ze in de toekomst renteverhogingen verliezen, aangezien de CD voor een vaste periode geldt. Als de emittent bijvoorbeeld een rentetarief van 7% geeft en de marktrente stijgt tot 9%, zullen de beleggers niet profiteren van de verhoging.
2. Vervroegde opnames leiden tot boetes
Soms moeten beleggers hun geld vóór de vervaldatum opnemen om in noodsituaties te voorzien. Als u dit wel doet, worden er echter hoge boetes opgelegd die kunnen oplopen tot 25%. Vroegtijdige opnames resulteren in een verlies van een groot bedrag aan rente.
Gerelateerde bronnen
Finance is een wereldwijde aanbieder van training en loopbaanontwikkeling voor financiële analisten, waaronder de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als het certificeringsprogramma Amazon, JP Morgan en Ferrari. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om meer te weten te komen en uw carrière uit te breiden:
- Prijsmodellen voor opties Prijsmodellen voor opties Prijsmodellen voor opties zijn wiskundige modellen die bepaalde variabelen gebruiken om de theoretische waarde van een optie te berekenen. De theoretische waarde van een
- Commerciële bank Commerciële bank Een commerciële bank is een financiële instelling die leningen verstrekt, deposito's accepteert en financiële basisproducten zoals spaarrekeningen en depositocertificaten aanbiedt aan particulieren en bedrijven. Het verdient voornamelijk geld door verschillende soorten leningen aan klanten te verstrekken en rente in rekening te brengen.
- Financial Institutions Group (FIG) Financial Institutions Group (FIG) Financial Institutions Group (FIG) is een groep professionals die adviesdiensten verlenen aan financiële instellingen. Enkele van de diensten die FIG aanbiedt omvatten fusies en overnames, herkapitalisatie, kapitaalverhoging, financiële herstructurering, bedrijfswaarderingen, deskundige financiële adviezen en andere adviesdiensten.
- Geldmarkt Geldmarkt De geldmarkt is een georganiseerde wisselmarkt waar deelnemers kortlopende schuldbewijzen van hoge kwaliteit met een gemiddelde looptijd van
