Een liquiditeitsgebeurtenis is een proces waarbij een investeerder zijn investeringspositie in een privébedrijf liquideert Particuliere onderneming Een privébedrijf is een bedrijf waarvan de aandelen in handen zijn van individuen of bedrijven en dat geen aandelenbelangen aan investeerders aanbiedt in de vorm van aandelen aandelen die op een openbare effectenbeurs worden verhandeld. en ruilt het in voor contant geld. Het belangrijkste doel van een liquiditeitsgebeurtenis is de overdracht van een illiquide activum (een investering in een privébedrijf) naar de meest liquide activa: contanten.
Een liquiditeitsgebeurtenis is een vorm van de exitstrategie. Exitstrategieën Exitstrategieën zijn plannen die worden uitgevoerd door bedrijfseigenaren, investeerders, handelaren of durfkapitalisten om hun positie in een actief op een bepaald punt te verlaten dat wordt gebruikt door private equity-bedrijven. Meestal wordt de gebeurtenis zorgvuldig gepland lang voordat deze wordt geactiveerd. Het wordt meestal geactiveerd wanneer aan bepaalde voorwaarden is voldaan of wanneer zich bijzondere omstandigheden hebben voorgedaan. De oprichters van het bedrijf en de investeerders zijn de belangrijkste belanghebbenden in het evenement.
Vormen van liquiditeitsgebeurtenis
1. Initiële openbare aanbieding (IPO)
De aandelen van het bedrijf worden openbaar verhandeld na een IPO. Voorafgaand aan een IPO wordt een bedrijf beschouwd als een privébedrijf, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel-investeerders). Lees wat een IPO is. De oprichters en investeerders van het bedrijf kunnen hun aandelen verkopen en hun initiële investeringen te gelde maken.
2. Directe acquisitie
In plaats van naar de beurs te gaan, kan het bedrijf of een belang in het bedrijf rechtstreeks aan een geïnteresseerde partij worden verkocht (bijv. Private-equityfirma Top 10 private-equityfirma's Wie zijn de top 10 private-equityfirma's ter wereld? Onze lijst van de top tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd op totaal opgehaald kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen PE omvatten leveraged buyouts (LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzaninekapitaal.). Dit is een andere methode om geld te verdienen met een initiële investering.
Redenen voor een liquiditeitsgebeurtenis
Een liquiditeitsgebeurtenis kan worden geactiveerd om de volgende redenen:
- Winstdoelstelling is bereikt
- Verlies preventie
- Juridische redenen
- Dramatische verandering in marktomstandigheden
Voorbeeld van een liquiditeitsgebeurtenis
PE Partners is een private-equityfirma die $ 5 miljoen heeft geïnvesteerd in NewTech Corp., een technologie-startup. In de vijf jaar dat NewTech Corp. actief is, heeft het een aanzienlijke groei doorgemaakt en is het zeer winstgevend geworden. Om bijkomende financiering aan te trekken voor verdere groei, besluit het management van het bedrijf tot een beursgang.
PE Partners beoordeelt de marktomstandigheden en het groeipotentieel van het bedrijf en concludeert dat een IPO de beste manier is om hun investering te liquideren. Tijdens de IPO verkocht PE Partners hun belang in NewTech Corp. voor $ 25 miljoen.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van de uitleg van Finance over een liquiditeitsgebeurtenis. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag van de schulden en / of het eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten en activa te financieren. De kapitaalstructuur van een bedrijf
- Kasreserves Kasreserves Kasreserves zijn fondsen die bedrijven opzij zetten voor gebruik in noodsituaties. Het geld dat wordt bespaard, wordt gebruikt om kosten of uitgaven te dekken die niet gepland of onverwacht zijn. In de meeste gevallen zijn de reserves specifiek bedoeld voor kortetermijnbehoeften. Een voordeel van kasreserves is dat het bedrijf creditcardschulden of de noodzaak om extra leningen aan te gaan kan vermijden.
- Vlottende activa Vlottende activa Vlottende activa zijn alle activa die redelijkerwijs binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Ze worden vaak gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te meten.
- Founders Stock Founders Stock Founders-aandeel verwijst naar het eigen vermogen dat wordt gegeven aan de vroege oprichters van een organisatie. Dit type aandelen verschilt op een paar belangrijke manieren van gewone aandelen die op de secundaire markt worden verkocht. De belangrijkste verschillen zijn (1) dat de aandelen van de oprichters alleen tegen nominale waarde kunnen worden uitgegeven, en (2) het wordt geleverd met een verwervingsschema.
