Economisch kapitaal is een risicomaatstaf die wordt gedefinieerd in termen van kapitaal. Het is in wezen de hoeveelheid kapitaal die een financieel bedrijf nodig heeft om solvabel te blijven, gezien de risicovolheid van zijn activa en activiteiten.
Economisch kapitaal wordt gewoonlijk intern gegenereerd door financiële bedrijven die schattingen en prognoses gebruiken. Financiële prognoses Financiële prognoses zijn het proces van inschatten of voorspellen hoe een bedrijf in de toekomst zal presteren. Deze gids over het bouwen van financiële prognosemodellen. Het resultaat is de hoeveelheid kapitaal die het bedrijf bij de hand moet houden om risico's en spanningen te ondersteunen.
Inzicht in economisch kapitaal
Economisch kapitaal wordt gebruikt door financiële dienstverleners, zoals banken en verzekeraars. Levens- en zorgverzekeraars Levens- en ziektekostenverzekeraars (L & H) zijn bedrijven die dekking bieden voor het risico van overlijden en medische kosten als gevolg van ziekte of verwondingen. De klant - de koper van de verzekering - betaalt een verzekeringspremie voor de dekking. . Het wordt ook gebruikt voor het meten en peilen van de markt- en operationele risico's van een financiële dienstverlener.
Economisch kapitaal omvat het inherente risico van de economische omgeving, in tegenstelling tot regelgevende en boekhoudkundige regels. Vanwege een dergelijk feit wordt het beschouwd als een meer accurate weergave van de solvabiliteit van een financiële dienstverlener.
Het meten van economisch kapitaal omvat het beoordelen van het risico in een bedrijf en de hoeveelheid kapitaal die nodig is om dat risico in een ongunstig scenario te ondersteunen. De berekeningen zijn meestal gebaseerd op de financiële kracht van de financiële instelling en de verwachte verliezen.
Financiële sterkte omvat de kans op wanbetaling voor een onderneming. Het kan meestal worden weergegeven in de vorm van een kredietrating, wat een beoordeling is van de kredietwaardigheid van individuen of entiteiten.
Alle beursgenoteerde ondernemingen krijgen een kredietrating die doorgaans wordt afgegeven door de drie belangrijkste kredietbeoordelaars:
- Standard & Poor's (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) is een marktleider in het verstrekken van financiële marktanalyses, met name wat betreft het aanbieden van benchmark- en investeringswaardige
- Moody's
- Fitch
De financiële draagkracht houdt rekening met de kans dat een onderneming gedurende een bepaalde periode niet in gebreke blijft. Deze kans wordt bij statistische berekeningen in het betrouwbaarheidsniveau meegenomen.
Het verwachte verlies is het gemiddelde verlies over een bepaalde periode. Verwachte verliezen zijn de kosten van zakendoen en andere onverwachte verliezen. Een bank kan bijvoorbeeld verliezen hebben verwacht van kredietnemers die hun leningen in gebreke zouden blijven. Een verzekeringsmaatschappij kan verliezen hebben geleden als gevolg van claims op verschillende polissen.
Economische kapitaalfactoren in de risico- en opbrengstprofielen om geïnformeerde beslissingen te helpen nemen. Een analyse van economisch kapitaal kan bijvoorbeeld de beslissingen van een bank om bepaalde bedrijfsonderdelen voort te zetten, informeren.
Als uit economisch kapitaal blijkt dat een bank over sterk economisch kapitaal beschikt, kan het managementteam besluiten dat de bank het zich kan veroorloven om risicovollere leningen te verstrekken en meer volatiele bedrijfsactiviteiten na te streven, zoals kapitaalmarktoperaties (investment banking, verkoop en handel, enz.).
Aan de andere kant, als een bank ontdekt dat haar economisch kapitaal zwak is, kan het managementteam besluiten dat de bank veiligere leningen moet verstrekken en minder volatiele bedrijfsactiviteiten moet nastreven, zoals retailbankieren of vermogensbeheer.
Enkele prestatiemaatstaven die rekening houden met economisch kapitaal zijn:
- Rendement op risicogecorrigeerd kapitaal (RORAC)
- Rendement op risicogewogen activa (RORWA)
- Economische toegevoegde waarde (EVA) Economische toegevoegde waarde (EVA) Economische toegevoegde waarde (EVA) toont aan dat echte waardecreatie plaatsvindt wanneer projecten meer rendement behalen dan hun kapitaalkosten, en dit verhoogt de waarde voor aandeelhouders. De techniek van het residuaal inkomen die dient als een indicator van de winstgevendheid op de veronderstelling dat reële winstgevendheid optreedt wanneer
Het management evalueert bedrijfsonderdelen die de maatregelen kunnen optimaliseren en de kapitaaltoewijzing op die bedrijven kunnen richten.
Uniciteit van financiële dienstverleners
Economisch kapitaal is belangrijk voor financiële dienstverleners vanwege de unieke bedrijfsmodellen die deze bedrijven hanteren.
De meeste bedrijven verkopen een product en dienst in ruil voor geld en winst. Financiële bedrijven zullen het geld echter zelf gebruiken en de timing en toewijzing van kasstromen manipuleren om winst te genereren.
Banken hanteren bijvoorbeeld unieke bedrijfsmodellen waarin het niet hun kerntaak is om een goed of dienst te produceren of verkopen. In plaats daarvan nemen ze geld aan van individuen of andere entiteiten in de vorm van deposito's.
Het geld wordt veilig bewaard en levert een rente op om de inleggers te compenseren voor het storten van hun geld. Vervolgens leent de bank het geld uit aan entiteiten en rekent ze een hogere rente en winst af van het verschil tussen het tarief dat aan spaarders wordt betaald en het tarief dat aan leners wordt aangerekend.
Zo'n bedrijfsmodel kent ook unieke risico's. Het risico dat veel spaarders hun geld in één keer willen opnemen, is aanzienlijk. Het wordt verzacht door ervoor te zorgen dat de bank een bepaald bedrag aan kapitaal aanhoudt om haar solvabiliteit te waarborgen en spaarders te kunnen terugbetalen.
Banken worden regelmatig geconfronteerd met risico's als gevolg van routinematige wanbetalingen die kunnen optreden, wat resulteert in een lage impact op de algehele activiteiten. De bank moet echter ook voorbereid zijn op catastrofale verliezen en gebeurtenissen, zoals recessies en beurscrashes. Dergelijke gebeurtenissen worden in aanmerking genomen bij het intern voorspellen van economisch kapitaal.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- De economische crash van 2020 De economische crash van 2020 De economische crash van 2020 werd versneld door de COVID-19-pandemie. De plotselinge opkomst van het virus, de snelle verspreiding en onzekerheid over hoe
- Markteconomie Markteconomie Markteconomie wordt gedefinieerd als een systeem waarbij de productie van goederen en diensten wordt afgestemd op de veranderende wensen en mogelijkheden van de markt
- Economische indicatoren Economische indicatoren Een economische indicator is een maatstaf die wordt gebruikt om de algehele gezondheidstoestand van de macro-economie te beoordelen, meten en evalueren. Economische indicatoren
- Kredietrisicoanalyse Kredietrisicoanalyse Kredietrisicoanalyse kan worden gezien als een verlengstuk van het kredietallocatieproces. Nadat een persoon of bedrijf een lening heeft aangevraagd bij een bank of financiële instelling, analyseert de leningverstrekkende instelling de mogelijke voordelen en kosten van de lening.
