De MSCI All Country World Index (ACWI) is een wereldwijde aandelenindex die de aandelenprestaties meet in zowel de ontwikkelde als de opkomende markten Opkomende markten 'Opkomende markten' is een term die verwijst naar een economie die een aanzienlijke economische groei doormaakt en een aantal, maar niet alle kenmerken van een. Eind 2019 heeft het betrekking op meer dan 3.000 aandelen wereldwijd. Het is een naar marktkapitalisatie gewogen index die is ontwikkeld door MSCI Inc., een beursgenoteerd Amerikaans financieel bedrijf.
Fig.1: Toewijzing MSCI ACWI Indexmarkt
Naast de ACWI publiceert MSCI ook vele andere indices die verschillende geografische regio's en sectoren bestrijken. De EAFE-index (Europa, Australazië en het Verre Oosten) en de landenindex van de GCC (Gulf Cooperation Council) zijn enkele van de indexen van MSCI.
Overzicht
- De MSCI All Country World Index (ACWI) meet de aandelenprestaties van meer dan 3.000 aandelen uit zowel ontwikkelde als opkomende markten.
- De MSCI ACWI kan worden gebruikt als een benchmark om de prestaties van een wereldwijde aandelenportefeuille te evalueren.
- Sommige ETF's volgen de prestaties van de MSCI ACWI, waardoor beleggers wereldwijd tegen lage kosten kunnen beleggen.
Inzicht in de MSCI All Country World Index (ACWI)
De MSCI All Country World Index omvat de largecap- en midcapaandelen van 23 ontwikkelde markten en 26 opkomende markten in 11 sectoren. Het omvat de markten van zowel de MSCI World Index als de MSCI Emerging Market Index. De MSCI biedt dus een meer uitgebreide observatie van de wereldwijde aandelenmarkt als geheel, waardoor de index een van de meest gebruikte wereldwijde aandelenindices is.
De MSCI ACWI bestaat uit ongeveer 85% van de free-float marktkapitalisatie. Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie (Market Cap) is de meest recente marktwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven te rangschikken op elke markt die zij bestrijkt. De brede dekking en zorgvuldig ontworpen methodologie ondersteunen de index om de fluctuaties tussen verschillende sectoren, maten, stijlen en geografische gebieden weer te geven.
MSCI World Index en MSCI Emerging Market Index
Net als de MSCI ACWI is de MSCI World Index ook een wereldwijde aandelenindex die aandelen uit verschillende landen en sectoren omvat. Het belangrijkste verschil is dat de World Index zich richt op de ontwikkelde markten. Het omvat meer dan 1.600 aandelen uit 23 ontwikkelde landen en regio's, zoals Australië, Canada, Hong Kong, Finland en Japan.
Met een relatief lagere correlatie tussen de prestaties van de opkomende markt en de ontwikkelde markt, biedt beleggen in aandelen in opkomende markten het voordeel van diversificatie Diversificatie Diversificatie is een techniek om portefeuillemiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een verscheidenheid aan beleggingen. Het doel van diversificatie is om verliezen . Sommige opkomende markten hebben ook een hoog groeipotentieel, aangezien de landen zich snel ontwikkelen.
De MSCI Emerging Market Index meet de aandelenprestaties van de opkomende markten over de hele wereld. Het omvat meer dan 1.100 aandelen uit 26 landen, waaronder China, Rusland, Mexico, Zuid-Afrika, India en enkele andere ontwikkelingslanden. De MSCI Emerging Market Index bestaat voornamelijk uit de markten van China, Korea en Taiwan, gewogen met respectievelijk 33%, 12% en 11%.
Gebruik van MSCI All Country World Index (ACWI)
Wereldwijd beleggen is een van de effectieve methoden die beleggers kunnen gebruiken om hun portefeuilles te diversifiëren. Door meerdere aandelen aan te houden met een lage onderlinge correlatie op dezelfde markt, kunnen beleggers het bedrijfsspecifieke risico verlagen (niet-systematisch risico), maar het systematische risico Systematisch risico Systematisch risico is dat deel van het totale risico dat wordt veroorzaakt door factoren waarop zij geen controle hebben van een specifiek bedrijf of individu. Systematisch risico wordt veroorzaakt door factoren die buiten de organisatie liggen. Alle beleggingen of effecten zijn onderhevig aan systematisch risico en daarom is het een niet-diversifieerbaar risico. stoffelijk overschot.
Blootstelling aan buitenlandse aandelen kan de portefeuilles verder spreiden en het systematische risico verminderen. Beleggers en portefeuillebeheerders zoeken dus investeringsmogelijkheden in verschillende landen. Marktdeelnemers beschouwen MSCI ACWI als een belangrijk instrument voor wereldwijde investeringen.
De MSCI ACWI wordt vaak gebruikt als benchmark om de prestaties van een wereldwijde aandelenportefeuille te evalueren, vooral voor passieve beleggingen. Een portefeuillebeheerder kan het rendement en de volatiliteit van de portefeuille vergelijken met de index. Actief rendement Actief rendement Actief rendement verwijst naar de winsten of verliezen van een portefeuille die rechtstreeks verband houden met de beslissingen van de portefeuillemanager. De active return can, informatieratio en tracking error zijn enkele van de meters die kunnen worden gebruikt om te evalueren hoe de portefeuille presteert ten opzichte van de benchmark.
Ondanks de diversificatievoordelen van wereldwijde investeringen, kan het kopen van aandelen uit verschillende landen en sectoren duur en complex zijn, vooral voor individuele beleggers. Het maakt een exchange-traded fund (ETF) een gunstige keuze.
De iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) volgt de prestaties van de MSCI ACWI. Het bezit ongeveer 2.200 aandelen van de meer dan 3.000 aandelen van de index. Beleggers kunnen het beleggingsresultaat van de MSCI ACWI ontvangen met een klein bedrag aan kapitaal en lage kosten door iShares 'ETF aan te houden.
Meer middelen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Kapitalisatiegewogen index Kapitalisatiegewogen index De kapitalisatiegewogen index (kapitalisatiegewogen index, CWI) is een type aandelenmarktindex waarin elke component van de index wordt gewogen ten opzichte van zijn totale marktkapitalisatie. In een kapitalisatiegewogen index hebben bedrijven met een grotere marktkapitalisatie een grotere impact op de indexwaarde.
- Informatieratio Informatieratio De informatieratio meet het voor risico gecorrigeerde rendement van een financieel actief of portefeuille ten opzichte van een bepaalde benchmark. Deze ratio is bedoeld om overtollige rendementen weer te geven ten opzichte van de benchmark, evenals de consistentie in het genereren van overtollige rendementen.
- Tracking Error Tracking Error Tracking error is een maatstaf voor financiële prestaties die het verschil bepaalt tussen de rendementsfluctuaties van een beleggingsportefeuille en de rendementsfluctuaties van een gekozen benchmark. De rendementsfluctuaties worden voornamelijk gemeten aan de hand van standaarddeviaties.
- Volatility Index (VIX) VIX De Chicago Board Options Exchange (CBOE) creëerde de VIX (CBOE Volatility Index) om de verwachte 30-dagen volatiliteit van de Amerikaanse aandelenmarkt te meten, ook wel de "angstindex" genoemd. De VIX is gebaseerd op de prijzen van opties op de S&P 500 Index
