De equity ratio is een financiële maatstaf die de hoeveelheid hefboomwerking meet die door een bedrijf wordt gebruikt. Het gebruikt investeringen in activa en het bedrag van het eigen vermogen om te bepalen hoe goed een bedrijf zijn schulden beheert en zijn activabehoeften financiert.
Een laag eigen vermogen betekent dat het bedrijf voornamelijk schulden gebruikte om activa te verwerven, wat algemeen wordt gezien als een indicatie van een groter financieel risico. Aandelenverhoudingen met een hogere waarde geven over het algemeen aan dat een bedrijf zijn vermogensbehoeften effectief heeft gefinancierd met een minimaal bedrag aan schulden.
Overzicht:
- Equity Ratio maakt gebruik van de totale activa van een bedrijf (kortlopend en niet-courant) en het totale eigen vermogen om aan te geven hoe het bedrijf met een hefboom werkt: hoe effectief ze de vermogensbehoeften financieren zonder schulden te gebruiken.
- De formule is simpel: totaal eigen vermogen / totaal vermogen
- Aandelenverhoudingen van 0,50 of lager worden beschouwd als bedrijven met een hefboomwerking; die met ratio's van .50 en hoger worden als conservatief beschouwd, aangezien ze meer financiering uit eigen vermogen dan uit schuld bezitten.
Formule voor vermogensverhouding
Laten we naar een voorbeeld kijken om een beter begrip te krijgen van hoe de ratio werkt. Voor dit voorbeeld worden de totale activa van bedrijf XYZ (kortlopend en langlopend) gewaardeerd op $ 50.000 en het totale eigen vermogen van de aandeelhouder (of eigenaar) is $ 22.000. Met behulp van de bovenstaande formule:
De resulterende ratio hierboven is het teken van een bedrijf dat zijn schulden heeft verzwakt. Het bezit iets meer schulden ($ 28.000) dan het eigen vermogen van aandeelhouders, maar slechts met $ 6.000.
Het belang van een equity ratio
Elk bedrijf met een equity ratio van 0,50 of lager wordt beschouwd als een bedrijf met een hefboomwerking. Hoe hoger de waarde, hoe minder hefboomwerking het bedrijf heeft. Omgekeerd wordt een bedrijf met een eigenvermogensratio die 0,50 of hoger is, als een conservatief bedrijf beschouwd omdat ze toegang krijgen tot meer financiering uit eigen vermogen Aandeelhoudersvermogen Aandeelhoudersvermogen (ook bekend als eigen vermogen) is een rekening op de balans van een bedrijf die bestaat uit aandelenkapitaal plus ingehouden winsten. Het vertegenwoordigt ook de restwaarde van activa minus passiva. Door de oorspronkelijke boekhoudkundige vergelijking te herschikken, krijgen we Aandeelhoudersvermogen = Activa - Verplichtingen dan van schulden.
Beleggers hebben de neiging om naar bedrijven te zoeken die in het conservatieve bereik vallen omdat ze minder risicovol zijn; dergelijke bedrijven weten hoe ze activabehoeften moeten verzamelen en financieren zonder aanzienlijke schulden op te lopen. Kredietinstellingen verstrekken ook eerder krediet aan bedrijven met een hogere ratio. Hoe hoger de ratio, hoe sterker de indicatie dat geld effectief wordt beheerd en dat het bedrijf in staat zal zijn zijn schulden tijdig af te betalen.
Een hoge ratio toont ook aan dat een bedrijf financieel sterker is en een grotere solvabiliteitspositie op lange termijn heeft. Solvabiliteit Solvabiliteit is het vermogen van een bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen op lange termijn te voldoen. Als analisten meer willen weten over de solvabiliteit van een bedrijf, kijken ze naar de totale waarde van de activa in vergelijking met de totale passiva. dan bedrijven met lagere ratio's.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Kosten van eigen vermogen Kosten van eigen vermogen De kosten van eigen vermogen is het rendement dat een aandeelhouder nodig heeft om in een bedrijf te investeren. Het vereiste rendement is gebaseerd op het risiconiveau dat aan de investering is verbonden
- Vlottende activa Vlottende activa Vlottende activa zijn alle activa die redelijkerwijs binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Ze worden vaak gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te meten.
- Schulden vs eigen vermogen financieren Schulden vs eigen vermogen financieren Schulden vs eigen vermogen financieren - wat is het beste voor uw bedrijf en waarom? Het simpele antwoord is dat het ervan afhangt. De beslissing over eigen vermogen versus schuld is afhankelijk van een groot aantal factoren, zoals het huidige economische klimaat, de bestaande kapitaalstructuur van het bedrijf en de levenscyclusfase van het bedrijf, om er maar een paar te noemen.
- Hefboomratio's Hefboomratio's Een hefboomratio geeft het niveau van de schuld aan dat een bedrijfsentiteit heeft opgelopen ten opzichte van verschillende andere rekeningen in de balans, resultatenrekening of kasstroomoverzicht. Excel-sjabloon
