Een platformbedrijf verwijst naar de eerste overname door een Private Equity Group Top 10 private equity firma's Wie zijn de top 10 private equity firma's ter wereld? Onze lijst met de tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd op totaal opgehaald kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen PE zijn onder meer leveraged buyouts (LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzaninekapitaal. in een specifieke branche of markt. De overname vormt het startpunt voor andere acquisities in dezelfde branche. Platformbedrijven creëren waarde door uitwisselingen tussen consumenten en producenten van goederen of diensten te vergemakkelijken. Om de uitwisselingen te laten plaatsvinden, creëert het platformbedrijf grote netwerken van gebruikers en bronnen die op aanvraag toegankelijk zijn.
Een private equity-groep kan maximaal zes platforms voor elk fonds creëren, en ze worden organisch gegroeid voordat aanvullende acquisities worden toegevoegd aan elk van de platformbedrijven.
Kenmerken van een platformbedrijf
Over het algemeen heeft een platformbedrijf de volgende kenmerken:
Sterk en ervaren management
Een platformbedrijf moet een sterk en ervaren managementteam in dienst hebben. Bedrijfsstructuur Bedrijfsstructuur verwijst naar de organisatie van verschillende afdelingen of bedrijfseenheden binnen een bedrijf. Afhankelijk van de doelstellingen van een bedrijf en de branche die het bedrijf vooruit kan sturen. Private equity-firma's zoeken leidinggevenden met een bewezen staat van dienst in een specifieke branche en die over het vermogen beschikken om de activiteiten van het bedrijf effectief te leiden. Sommige leden van het managementteam zijn mogelijk gepensioneerde leidinggevenden van grote bedrijven die in de raad van bestuur zitten en optreden als adviseurs bij kwesties als regelgeving, uitbreiding en acquisities.
De topspeler in zijn branche
Private equity-groepen investeren bij voorkeur in platformbedrijven die topspelers zijn in hun specifieke nichemarkten. Meestal gebruiken deze bedrijven innovatieve systemen die hen een voorsprong geven op hun concurrenten, waardoor ze hun topprestaties in de branche kunnen behouden. Na de aankoop van dergelijke bedrijven vindt de private equity-groep aanvullende acquisities die het bedrijf winstgevender en dominanter kunnen maken in de sector.
Goed gedefinieerde systemen
Wanneer een private-equityfirma op zoek is naar een platformbedrijf, analyseert het de potentiële bedrijven aan de hand van vooraf bepaalde investeringscriteria. Doorgaans kunnen de investeringscriteria de geografische locatie, EBITDA EBITDA EBITDA of winst vóór rente, belasting, afschrijving en afschrijving omvatten, de winst van een bedrijf voordat een van deze nettokredieten wordt gedaan. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur. Formule, voorbeelden, industrie, positieve kasstromen en groeipotentieel. De geïdentificeerde bedrijven moeten goed gedefinieerde systemen hebben die voldoen aan de investeringscriteria van de overnemende partij.
Hoe platformbedrijven werken
Platformbedrijven functioneren door waarde te creëren voor hun gebruikers. Het succes van het waardecreatieproces bepaalt of het bedrijf erin slaagt potentiële verbindingen om te zetten in transacties. Zodra de gebruikers zich bij het systeem hebben aangesloten, koppelt het platform ze aan elkaar op een manier die voor beide partijen voordelig is.
Het platform moet de regels vaststellen die bepalen hoe gebruikers zich verhouden en met elkaar omgaan. De gebruikers hebben tools en diensten nodig om de transactie te vergemakkelijken en ervoor te zorgen dat beide partijen eerlijk worden behandeld. Als de gebruikers tevreden zijn met het proces, zullen ze het platform keer op keer gebruiken om waarde te genereren en uit te wisselen.
Wat een platformbedrijf niet is
De term "platform" wordt vaak gebruikt om technologie of stukjes software te beschrijven die synoniem zijn met websites en mobiele apps. Deze technologieën hebben echter niet de kenmerken van een platformbedrijf dat waarde creëert door uitwisselingen tussen consumenten en producenten mogelijk te maken.
In plaats daarvan zijn niet-platformbedrijven lineaire bedrijfsmodellen omdat ze de typische lineaire toeleveringsketen volgen. Toeleveringsketen. Toeleveringsketen is het hele systeem van het produceren en leveren van een product of dienst, vanaf het allereerste stadium van het inkopen van de grondstoffen tot de uiteindelijke. De activiteiten van deze bedrijven omvatten het creëren van waarde in de vorm van producten en diensten die vervolgens worden verkocht aan klanten in de lagere klassen van de toeleveringsketen. Lineaire ondernemingen hebben een andere kostenstructuur. Kostenstructuur Kostenstructuur verwijst naar de soorten kosten die een bedrijf maakt, en bestaat doorgaans uit vaste en variabele kosten. Vaste kosten blijven ongewijzigd en economie van platformbedrijven.
Soorten platformbedrijven
Platformbedrijfsmodellen worden gecategoriseerd op basis van de waarde die wordt uitgewisseld als onderdeel van de kernactiviteiten van het bedrijf. De volgende zijn de belangrijkste soorten platformbedrijven:
Betaalplatform
Betaalplatformbedrijven bieden peer-to-peer (P2P) of business to consumer (B2C) betaaldiensten aan. Ze gebruiken onlinetechnologieën waarmee consumenten via internet geld van hun rekening naar de rekeningen van andere individuen kunnen overboeken. Consumenten kunnen deze platforms ook gebruiken om betalingen uit het buitenland te ontvangen, maar ook om goederen en diensten te betalen.
Sociale netwerken
Sociale netwerken maken vriendschappelijke interacties tussen vrienden, collega's, collega's, enz. Mogelijk. Gebruikers mogen zich op deze platforms registreren, zodat ze kunnen communiceren met andere gebruikers die ook op de platforms zijn geregistreerd. Afgezien van vriendelijke interacties, delen gebruikers ook rijke media-inhoud zoals video's en foto's op de site.
Productmarktplaats
Met productmarktplaatsen kunnen verkopers en kopers fysieke producten uitwisselen via het platform. De betrokken partijen doen en ontvangen ook betalingen via het platform. Hiermee kunnen kopers en verkopers van verschillende geografische locaties transacties uitvoeren zonder dat persoonlijke interactie vereist is.
Servicemarkt
Servicemarkten werken op dezelfde manier als een productmarkt, behalve dat het gaat om de uitwisseling van diensten tussen verkopers en kopers. Ze stellen consultants in staat hun diensten aan kopers aan te bieden zonder geografische beperkingen. Enkele van de diensten die op deze platforms worden aangeboden, zijn onder meer juridische diensten, architectonische ontwerpen, boekhouding en belastingen, interieurontwerp, grafisch ontwerp, academisch onderzoek, enz.
Sociaal spelplatform
Via sociale spelplatforms kunnen deelnemers deelnemen aan online spelinteracties. Ze stellen twee of meer gebruikers in staat om gelijktijdig aan gemeenschappelijke spellen deel te nemen.
Elementen van een platformbedrijf
De volgende zijn de elementen van een succesvol platform:
Matchmaker
Platforms dienen als matchmakers op marktplaatsen door verbindingen tussen consumenten en producenten te vergemakkelijken. De matchmakers verzamelen relevante gegevens over de deelnemers en gebruiken deze om de verbinding tussen de interagerende partijen te versterken. Amazon verzamelt bijvoorbeeld gegevens over het koopgedrag van kopers om de relaties tussen verkopers en kopers op zijn platform te vergemakkelijken.
Infrastructuur
Een platformbedrijf moet een infrastructuur bieden die interacties tussen deelnemers ondersteunt. De infrastructuur omvat opslag voor producten, het hosten van onlinevideo's, bibliotheken, enz. Apple Inc. staat zijn ontwikkelaars bijvoorbeeld toe om zijn besturingssysteem en codebibliotheken te gebruiken om apps te ontwikkelen die consumenten geweldig zullen vinden en die ze kopen. De infrastructuur is van vitaal belang voor een soepele interactie tussen producenten en consumenten.
De magneet
Bij het ontwerpen van een platform moeten promotors een omgeving creëren die deelnemers naar het platform trekt. Dit vereist het ontwikkelen van aantrekkelijke prikkels, prijsmodellen, reputatie, snelle betalingsoplossingen, enz. Wil verkopers bijvoorbeeld aangetrokken worden tot het eBay-bedrijfsmodel, dan moet het systeem efficiënt zijn om vlotte transacties mogelijk te maken. Op dezelfde manier willen kopers transacties uitvoeren op een platform met een goede reputatie, eerlijke prijzen en een efficiënt aankoopproces.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag van de schulden en / of het eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten en activa te financieren. De kapitaalstructuur van een bedrijf
- Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate venturing (ook bekend als corporate venture capital) is de praktijk waarbij bedrijfsfondsen rechtstreeks worden geïnvesteerd in externe startende bedrijven. Dit wordt meestal gedaan door grote bedrijven die willen investeren in kleine maar innovatieve startende bedrijven. Ze doen dit door middel van joint venture-overeenkomsten en verwerving van aandelenbelangen.
- Mezzaninefonds Mezzaninefonds Een mezzaninefonds is een kapitaalpool die investeert in mezzaninefinanciering voor acquisities, groei, herkapitalisatie of management / leveraged buyouts. In de kapitaalstructuur van een bedrijf is mezzaninefinanciering een hybride tussen eigen vermogen en schulden. Mezzaninefinanciering neemt meestal de vorm aan van preferente aandelen of achtergestelde en ongedekte schulden.
- Venture Capital, Private Equity en Angel Investors Private Equity versus Venture Capital, Angel / Seed Investors Vergelijk private equity versus venture capital versus angel en seed investeerders in termen van risico, fase van het bedrijf, omvang en type investering, maatstaven, management. Deze gids biedt een gedetailleerde vergelijking van private equity versus durfkapitaal versus angel- en seed-investeerders. Het is gemakkelijk om de drie categorieën beleggers door elkaar te halen
