Een lening met variabele rente is een type lening waarbij de rente verandert volgens veranderingen in de marktrente. In tegenstelling tot een lening met een vaste rente, waarbij leners een constante rentevoet betalen, omvat een lening met variabele rente variërende maandelijkse betalingen die veranderen afhankelijk van de marktrente.
Doorgaans volgen kredietverstrekkers een financiële index zoals de Federal lending rate of de London Interbank Offered Rate (LIBOR) LIBOR LIBOR, een afkorting van London Interbank Offer Rate, verwijst naar de rentevoet die Britse banken aan andere financiële instellingen in rekening brengen voor -lening met een looptijd van één dag tot 12 maanden in de toekomst. LIBOR fungeert als benchmarkingbasis voor korte rentetarieven. Als de specifieke index verandert, past de kredietverstrekker zijn rentetarief aan de index aan. Veranderingen in het rentetarief dat aan de klant in rekening wordt gebracht, zijn echter niet ingrijpend, maar vinden periodiek plaats volgens de afspraak van de kredietverstrekker.
Korte samenvatting
- Een lening met variabele rente is een type lening waarbij de rente verandert met de veranderingen in de marktrente.
- De variabele rentevoet is gekoppeld aan een referentie- of benchmarkrente, zoals de Federal Fund Rate of London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus een marge / spread bepaald door de kredietgever.
- Voorbeelden van leningen met variabele rente zijn de variabele hypotheekrente en creditcards met variabele rente.
Hoe leningen met variabele rente werken
De lening met variabele rente is gekoppeld aan een specifieke referentierente of referentie-index, zoals de London Interbank Offered Rate (LIBOR). De LIBOR is het rentetarief waartegen banken van elkaar lenen. Het tarief wordt verkregen door banken te onderzoeken en informatie te krijgen over de rentetarieven die ze betalen bij het lenen van vergelijkbare instellingen.
Een alternatief voor LIBOR is de prime rate Prime Rate. De term 'prime rate' (ook bekend als de prime lending rate of prime interest rate) verwijst naar het rentetarief dat grote commerciële banken in rekening brengen op leningen en producten die worden aangehouden door hun klanten met de hoogste rente. kredietwaardigheid. in een land. De prime rate wordt gebruikt als referentietarief voor autoleningen, hypotheken en creditcards. Het tarief is gekoppeld aan het rentetarief van de Federal Reserve, het rentetarief dat in rekening wordt gebracht voor kortlopende leningen om te voldoen aan de vereisten voor reservefinanciering. Het Federal Funds-tarief Federal Funds Rate In de Verenigde Staten verwijst het Federal Funds-tarief naar het rentetarief dat bewaarinstellingen (zoals banken en kredietverenigingen) andere bewaarinstellingen in rekening brengen voor nachtelijke uitlening van kapitaal uit hun reserves, op niet-gedekte basis .wordt rechtstreeks gereguleerd via het beleid van de Federal Reserve.
De LIBOR en de prime rate van een land worden gebruikt als uitgangspunt voor commerciële kredietverstrekkers bij het bepalen van hun rentetarieven. Meestal brengen kredietverstrekkers consumenten een spread of marge in rekening over het geselecteerde referentietarief om winst te genereren. De marge die aan de consument in rekening wordt gebracht, is afhankelijk van verschillende factoren, zoals de looptijd van de lening, het type activa en het risiconiveau van de consument (kredietscore en kredietwaardigheid).
De benchmark plus de marge / spread van de kredietverstrekker worden opgeteld om het werkelijke rentetarief te produceren dat aan de consument in rekening wordt gebracht. Een autolening kan bijvoorbeeld worden geprijsd op 6 maanden LIBOR + 3%. Dit betekent dat de lening LIBOR als benchmarkrente gebruikt en aan het einde van elke periode van zes maanden verandert. De 3% is de marge die de bank aan de consument in rekening brengt.
Voordelen van leningen met variabele rente
Vanuit het perspectief van de lener is een lening met variabele rente voordelig omdat ze vaak onderhevig zijn aan lagere rentetarieven dan leningen met een vaste rente. Meestal is de rente in het begin meestal lager en kan deze in de loop van de looptijd van de lening worden aangepast. In periodes van constant fluctuerende rentetarieven is een lening met een vaste rente echter vaak aantrekkelijker dan een variabele lening. Bij leningen met een vaste rente geldt dan een rente die gedurende de looptijd van de lening ongewijzigd blijft.
Vanuit het perspectief van de geldverstrekker biedt een lening met variabele rente meer waarde dan een lening met een vaste rente. Kredietverstrekkers kunnen de rente naar boven aanpassen om de marktveranderingen weer te geven, terwijl de rente die over een vaste rente in rekening wordt gebracht, vast blijft, ongeacht de veranderingen in de markt.
Wat is een hypotheek met variabele rente?
Een hypotheek met variabele rente is een hypotheek waarbij de rente periodiek wordt aangepast om veranderingen in de referentierente weer te geven. Hypotheekverstrekkers kunnen een variabele rente over de woningkrediet bieden voor de gehele looptijd van de lening of een hypotheek met variabele rente aanbieden die zowel vaste als variabele rentetarieven combineert. Een hypotheek met variabele rente wordt aangepast tegen een tarief dat boven de referentie- of benchmarkrente ligt.
Leners geven de voorkeur aan variabele leningen als ze verwachten dat de rente in de toekomst zal dalen. Ze kunnen profiteren van lagere rentetarieven wanneer de marktrente dalen. Aan de andere kant, wanneer de leningsovereenkomst een plafond op de variabele rente bevat, worden de leners beschermd tegen stijgende rentetarieven. Het betekent dat er een maximale limiet is aan hoeveel de lener in rekening mag worden gebracht, ongeacht de referentierente.
Hoe een hypotheek met variabele rente is gestructureerd
De variabele rente voor een hypotheek is zo gestructureerd dat deze een geïndexeerde rente en een variabele rentemarge omvat. Leners van hoge kwaliteit komen mogelijk in aanmerking voor alleen de geïndexeerde rente, die is gekoppeld aan de prime rate of LIBOR van de kredietgever. Aan de leners wordt over de hypotheek een rentetarief in rekening gebracht dat fluctueert met veranderingen in de marktrente.
De lening kent twee vormen. Ten eerste kunnen kredietnemers gedurende de gehele looptijd van de lening een variabele rente in rekening worden gebracht. Het rentetarief wordt in dit geval gekoppeld aan het geïndexeerde tarief plus een spread / marge die wordt bepaald door de kredietverstrekker. Afgezien van de lening met variabele rente voor de volledige looptijd, kan de variabele rente onderdeel zijn van een hybride lening.
Een voorbeeld is een hypotheek met variabele rente die zowel vaste als variabele rentetarieven combineert gedurende de looptijd van de lening. De 5/1-hypotheek met verstelbare rente vereist dat leners een vaste rente betalen voor de eerste vijf jaar van de looptijd van de lening en een variabele rente die elk jaar opnieuw wordt ingesteld op basis van de geïndexeerde rente op de resetdatum.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om u te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden en uw carrière ten volle te ontwikkelen, zullen deze aanvullende bronnen zeer nuttig zijn:
- Kredietanalyse Kredietanalyse Kredietanalyse is het proces van het bepalen van het vermogen van een bedrijf of persoon om hun schuldverplichtingen terug te betalen. Met andere woorden, het is een proces dat het kredietrisico of het wanbetalingsrisico van een potentiële lener bepaalt. Het omvat zowel kwalitatieve als kwantitatieve factoren.
- Federal Reserve Federal Reserve (The Fed) De Federal Reserve is de centrale bank van de Verenigde Staten en is de financiële autoriteit achter 's werelds grootste vrijemarkteconomie.
- Variabele rente Variabele rente Een variabele rente verwijst naar een variabele rente die verandert gedurende de looptijd van de schuldverplichting. Het is het tegenovergestelde van een vast tarief.
- Gedekte versus ongedekte leningen Gedekte versus ongedekte leningen Wanneer u van plan bent om een persoonlijke lening aan te gaan, kan de lener kiezen tussen gedekte versus ongedekte leningen. Bij het lenen van geld van een bank, kredietvereniging of
