Ten bagger verwijst naar een investering die een rendement genereert van tien keer het bedrag van de initiële investering, dat wil zeggen, een rendement op investering van 1.000% (ROI) ROI-formule (Return on Investment) Return on investment (ROI) is een financiële ratio die wordt gebruikt om bereken het voordeel dat een investeerder zal ontvangen in verhouding tot zijn investeringskosten. Het wordt meestal gemeten als het nettoresultaat gedeeld door de oorspronkelijke kapitaalkosten van de investering. Hoe hoger de ratio, hoe groter de verdiende uitkering. . De term 10 bagger werd gepopulariseerd door de beroemde Wall Street-investeerder Peter Lynch, die hij leende van honkbal, waar extra basishits ook wel "baggers" worden genoemd.
Tien baggers worden meestal gebruikt om voorraden te beschrijven. Voorraad Wat is een voorraad? Een persoon die aandelen in een bedrijf bezit, wordt aandeelhouder genoemd en komt in aanmerking om een deel van de resterende activa en inkomsten van het bedrijf te claimen (mocht het bedrijf ooit worden ontbonden). De termen "aandelen", "aandelen" en "eigen vermogen" worden door elkaar gebruikt. die binnen een bepaald tijdsbestek vertienvoudigen. Als een belegger wil profiteren van een 10-bagger, moet hij meestal lang bij de investering blijven.
Peter Lynch's Ten Bagger Investments
Lynch's boek, voor het eerst gepubliceerd in 1989, documenteerde zijn reis als manager van het Fidelity Magellan Fund. Lynch breidde de investeringen van het fonds uit van $ 18 miljoen naar meer dan $ 19 miljard tijdens zijn ambtsperiode. De groei vertaalde zich in een jaarlijks rendement van 29,9%.
Bij het kiezen van aandelen om in te beleggen, vertrouwde Lynch op twee hoofdcriteria. Ten eerste belegde hij in aandelen met een koers-winstverhouding onder het industriegemiddelde. Hij beschouwde ook aandelen met een hoge winst per aandeel Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van het bedrijf te bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel die onder het gemiddelde viel. Hij gaf Wal-Mart als voorbeeld van een investering van tien bagger. Lynch merkte op dat beleggers die de aandelen van Wal-Mart kochten toen het bedrijf naar de beurs ging, 30 keer hun initiële investering zouden hebben verdiend.
Belangrijkste kenmerken van een 10
Bij het zoeken naar een potentiële investering van tien bagger, zijn er verschillende kenmerken waar een investeerder naar moet zoeken:
Het basiseffect
In een gesloten economie groeit een groot bedrijf langzamer dan een klein bedrijf dat in dezelfde economie opereert. Gewoonlijk kan een groot bedrijf niet verder groeien dan de economie als geheel. Naarmate het groter wordt, groeit de groeisnelheid langzaam tot een bepaald punt, waarna het stagneert. Wanneer investeerders hun geld in een reeds groot bedrijf steken, is de kans kleiner dat de investering vertienvoudigt.
Investeren in smallcapaandelen Smallcapaandelen Een smallcapaandeel is een aandeel van een beursgenoteerd bedrijf waarvan de marktkapitalisatie varieert van $ 300 miljoen tot ongeveer $ 2 miljard. De classificatie tussen kleine, middelgrote en grote bedrijven is subjectief en kan variëren tussen makelaars en marktanalisten. of beginnende bedrijven bieden een grotere kans om een 10-bagger te kopen.
Bedrijfswaardering
Een belegger moet bedenken hoeveel de aandelen van een bedrijf waard zijn en wat hun kansen op groei in de toekomst zijn. Ideale aandelen om te beleggen zijn aandelen die laag geprijsd zijn of weinig bekend zijn, maar met een hoog potentieel om in waarde te stijgen. Als een belegger aandelen tegen hoge kosten koopt, is het onwaarschijnlijk dat ze een hoog rendement behalen, omdat de aandelen bij aankoop al duur waren.
Neem bijvoorbeeld een investeerder die de $ 10 aandelen koopt van een nieuw technologiebedrijf dat naar verwachting de komende vijf jaar met 30% per jaar zal groeien. Dit betekent dat de aandelen van het bedrijf uiteindelijk waarschijnlijk de $ 100 zullen passeren en een 10-bagger worden.
Eerlijke werkomgeving
De ruggengraat van een multi-bagger is een goede bedrijfsomgeving. Het bedrijf moet in een goede economische omgeving opereren om snel te kunnen groeien. De ideale omgeving omvat zaken als eerlijke belastingwetten, technologische oplossingen en eerlijke concurrentie.
Intern moet het bedrijf over sterke onderliggende fundamenten beschikken die als katalysator werken voor een tienvoudige groei. De basisprincipes zijn een hoge winstgevendheid, optimale schuldniveaus, een hoog groeipotentieel en een uniek productaanbod. Al deze kenmerken kunnen helpen om een bedrijf binnen een bepaald tijdsbestek in een tienverpakker te stuwen.
Drie principes bij het vinden van 10 bagger-voorraden
Hier zijn drie principes die beleggers kunnen toepassen om een enorm investeringsrendement te genereren.
Begin klein
Het loont om klein te beginnen. Small-capaandelen zien meer groeimogelijkheden dan large-capaandelen. Apple Inc. is nu bijvoorbeeld een van de grootste bedrijven die de aandelenmarkt domineren. De marktkapitalisatie is bijna $ 1 biljoen (vanaf 2018). Als het bedrijf tien bagger wil zijn, zou zijn marktkapitalisatie $ 10 biljoen moeten bedragen.
Voorbeelden van grote bedrijven die als kleine begonnen en later tien baggers werden, zijn onder meer Apple, Netflix, Google en Tesla.
Diversifieer uw investeringen
Aandelen die tien bagger-resultaten opleveren, zijn moeilijk te vinden en ze vergen veel moeite en gokken op kansen. Het bezit van meerdere aandelen van snelgroeiende bedrijven helpt de risico's te verminderen en de kans te vergroten dat sommige van de investeringen uitgroeien tot multi-baggers. Als een belegger bijvoorbeeld grondig marktonderzoek doet en 20 kleine aandelen met een hoog potentieel kiest om in te beleggen, is de kans groot dat een of meer van de aandelen in de toekomst een tienbagger rendement zullen opleveren.
Durfkapitalisten gebruiken de bovenstaande techniek bij het investeren in startende bedrijven. Ze investeren in meerdere bedrijven met een hoog potentieel die kansen bieden op enorme opbrengsten om andere investeringen die niet renderen te compenseren.
Langere perioden van bezit leveren grotere winsten op
Hoewel het mogelijk is dat een investering binnen een jaar of twee vertienvoudigt, behalen de meeste aandelen dit rendement pas binnen een gemiddelde periode van tien jaar. Voor beginnende kleine bedrijven zijn de eerste jaren cruciaal om de bedrijven binnen een decennium naar de klasse van grote bedrijven te stuwen.
Om van enorme rendementen te kunnen profiteren, moeten beleggers daarom bereid zijn de aandelen lange tijd aan te houden. Het is onwaarschijnlijk dat een investeerder een 10-bagger krijgt als hij de investering slechts een paar maanden na aankoop verkoopt.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Verwacht rendement Verwacht rendement Het verwachte rendement op een investering is de verwachte waarde van de kansverdeling van mogelijke rendementen die het aan investeerders kan opleveren. Het rendement op de investering is een onbekende variabele met verschillende waarden die zijn gekoppeld aan verschillende waarschijnlijkheden.
- Intern rendement Intern rendement (IRR) Het interne rendement (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend.
- Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Rendement op eigen vermogen Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf waarbij het jaarlijkse rendement (nettowinst) van een bedrijf wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen (dwz 12%). ROE combineert de winst-en-verliesrekening en de balans terwijl het nettoresultaat of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen.
