De Common Size Ratio verwijst naar elk getal in de financiële overzichten van een bedrijf. Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld en worden uitgedrukt als een percentage van een basis.
Globale gemeenschappelijke grootteverhoudingen
Globale gemeenschappelijke grootteverhoudingen drukken een getal uit op het financiële overzicht van een bedrijf als een percentage van een denominerend relevant getal op het overzicht. Alle weergegeven percentages kunnen dus eenvoudig worden geïnterpreteerd en vergeleken met andere posten in het financiële overzicht.
Overweeg BCD Cookies Ltd, een organisatie die analyse van financiële overzichten wil uitvoeren. De eerste stap om de kostenverdeling van de onderneming beter te begrijpen, is om de verklaringen om te zetten in het gebruikelijke formaat. Neem bijvoorbeeld de winst-en-verliesrekening. Resultatenrekening De winst-en-verliesrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. - die kan worden geconverteerd om een gemeenschappelijke maatverhouding uit te drukken door alle regelitems te delen door de bovenste regelinkomsten. Hieronder ziet u een fragment van hoe dit eruit zou zien:
Dezelfde methodologie kan ook worden toegepast op de andere financiële overzichten van het bedrijf om een ander perspectief te krijgen. Voor de balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen, u kunt zich concentreren op het activagedeelte en alle regelitems delen door de totale activa van het bedrijf om het bedrijf beter te begrijpen. Door dit te doen, kunt u individuele activarekeningen bekijken en een beter inzicht krijgen in hun respectievelijke gewichten op de balans.
Met het kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het bevat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. kunt u de verklaring in drie delen verdelen (financieringsactiviteiten, investeringsactiviteiten en operationele activiteiten). Bereken vervolgens de relevante gemeenschappelijke grootteverhouding door de posten te delen door de nettocashflow voor het specifieke gedeelte van het overzicht. Omgekeerd kunt u een breder beeld krijgen van de kassituatie van het bedrijf door alle posten te delen door het nettokasstroombedrag.
Op maat gemaakte gemeenschappelijke maatverhoudingen
Beschouw nogmaals als voorbeeld BCD Cookies, die onlangs een omzet van $ 5 miljoen rapporteerden. Jack, de ondernemer, wil het cijfer uitdrukken als een functie van een basis. Ten eerste moet hij een basis vinden die relevant is voor de analyse die hij wil uitvoeren.
Stel dat Jack aanvullende inzichten wil verzamelen over de manier waarop zijn bedrijfskosten zijn ingedeeld, dan kan hij de kosten van verkochte goederen (COGS) gebruiken. Cost of Goods Sold (COGS) Cost of Goods Sold (COGS) meet de 'directe kosten' ontstaan bij de productie van goederen of diensten. Het omvat materiaalkosten, directe arbeidskosten en directe fabriekskosten en is rechtevenredig met de omzet. Naarmate de inkomsten stijgen, zijn er meer middelen nodig om de goederen of dienst te produceren. COGS is vaak als basis. Stel dat het bedrijf een COGS van $ 2 miljoen heeft gepost, dan zou de gebruikelijke omzet per COGS (5/2) x 100 = 250% zijn. Het aantal kan ook worden uitgedrukt als een veelvoud, zoals 2,5x. Jack kan dus concluderen dat zijn omzet 2,5x de COGS van het bedrijf is.
Hoewel de benadering van gemeenschappelijke omvang nuttig kan zijn bij het uitvoeren van analyse van financiële overzichten, kan het soms vrij moeilijk zijn om betekenis te ontlenen aan de ratio's.
Gebruikelijke verhoudingen voor grootte
Gangbare maatverhoudingen kunnen erg handig zijn om een beter begrip van een bedrijf te krijgen. Ze moeten echter binnen een bepaalde context worden onderzocht om zinvolle conclusies te trekken.
Gemeenschappelijke grootteverhoudingen zijn het meest effectief in vergelijking met meerdere bedrijven die in dezelfde branche actief zijn. Hiermee kunt u bedrijven rangschikken op basis van specifieke statistieken. Ratio-analyse kan helpen bij het identificeren van de sterke en zwakke punten van een bedrijf. Dat kan op zijn beurt helpen bij het formuleren van veranderingen in de algemene bedrijfsstrategie.
Gemeenschappelijke maatverhoudingen zijn ook erg handig wanneer ze over een bepaalde periode worden vergeleken. Dit stelt u in staat om gemakkelijker trends in specifieke statistieken te observeren en op zijn beurt de bedrijfsstrategie aan te passen om tot een meer optimaal resultaat te komen.
Bij het vergelijken van twee gangbare grootteverhoudingen is het belangrijk ervoor te zorgen dat ze worden berekend met hetzelfde basisgetal. Als u dit niet doet, wordt de vergelijking zinloos.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Bedrijfsstrategie Bedrijfsstrategie Bedrijfsstrategie richt zich op het beheren van middelen, risico en rendement binnen een bedrijf, in tegenstelling tot het kijken naar concurrentievoordelen in bedrijfsstrategie
- Balansposten projecteren Balansposten projecteren Balansposten projecteren omvat het analyseren van werkkapitaal, materiële vaste activa, vreemd vermogen en netto-inkomen. In deze gids wordt uitgelegd hoe u moet berekenen
- Posten in de winst- en verliesrekening projecteren Posten in de resultatenrekening projecteren We bespreken de verschillende methoden voor het projecteren van posten in de winst- en verliesrekening. Het projecteren van regelitems in de winst-en-verliesrekening begint met verkoopopbrengsten en vervolgens met de kosten
- Financiële ratio's Financiële ratio's Financiële ratio's worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie over een bedrijf te verkrijgen
