Beleggers gebruiken uitbetalingsgrafieken versus winst- en verliesdiagrammen om het rendement van de handel in opties te bepalen. Uitbetalingen van opties zijn simpelweg de beloning of het rendement dat men kan verwachten van het investeren in of betrokken zijn bij de handel in opties. Men kan ofwel winst maken op het geïnvesteerde bedrag ofwel, in het geval van ongunstige omstandigheden, verlies lijden. Een uitbetaling van opties wordt grafisch weergegeven via een uitbetalingsgrafiek of schematisch via een winst- en verliesdiagram.
Korte samenvatting:
- Uitbetalingen van opties verwijzen naar de beloning of het rendement dat wordt behaald door te investeren in of betrokken te zijn bij de handel in opties.
- Uitbetalingsgrafieken zijn de grafische weergave van een uitbetaling van opties. Ze worden vaak ook wel 'risicografieken' genoemd.
- Winst- en verliesdiagrammen zijn de schematische weergave van een uitbetaling van opties, dwz de gemaakte winst of het verlies op de gedane investering.
Wat zijn uitbetalingsgrafieken?
Uitbetalingsgrafieken zijn de grafische weergave van een uitbetaling van opties. Ze worden vaak ook wel 'risicografieken' genoemd. De x-as vertegenwoordigt de spotprijs van de call- of putaandelenoptie Spotprijs De spotprijs is de huidige marktprijs van een effect, valuta of grondstof die kan worden gekocht / verkocht voor onmiddellijke afwikkeling. Met andere woorden, het is de prijs waartegen de verkopers en kopers een actief op dit moment waarderen. , terwijl de y-as de winst / het verlies weergeeft dat men haalt uit de aandelenopties. De uitbetalingsgrafiek ziet eruit als de onderstaande grafiekomtrek:
Wat zijn winst- en verliesdiagrammen?
Winst- en verliesdiagrammen zijn de schematische weergave van een uitbetaling van opties, dwz de winst die is behaald of het verlies op de gedane investering. Het onderstaande diagram toont een winst- en verliesdiagram voor een 'long call-optie'.
De verticale as geeft de behaalde of gemaakte winst / verlies aan. Alle bedragen boven het nulniveau vertegenwoordigen een verdiende winst en alle bedragen onder het nulniveau vertegenwoordigen een geleden verlies. De horizontale as geeft de beweging van de aandelenkoers van de optie aan, die toeneemt naarmate de grafiek naar rechts beweegt.
Gewoonlijk is in een winst- en verliesdiagram voor uitbetaling van opties de blauwe lijn, zoals weergegeven in het bovenstaande diagram, de winst- en verlieslijn. Het punt waar de winst- en verlieslijn de aandelenkoerslijn snijdt, aangegeven door de rode lijn in het bovenstaande diagram, wordt het 'break-even-punt' break-evenpoint (BEP) genoemd Break-even point (BEP) is een term in boekhouding die verwijst naar de situatie waarin de inkomsten en uitgaven van een bedrijf binnen een specifieke boekhoudperiode gelijk waren. Het betekent dat er geen nettowinst of nettoverliezen waren voor het bedrijf - het "break-even". BEP kan ook verwijzen naar de inkomsten die moeten worden behaald om de gemaakte kosten te compenseren. "
Het break-evenpunt in een winst- en verliesdiagram is het punt waarop een optiestrategie geen winst of verlies zou lijden. Voorbij dit punt is het ofwel een behaalde winst of een geleden verlies. Er zijn vier basissituaties die gewoonlijk worden weergegeven door middel van winst- en verliesdiagrammen. Een daarvan, zoals hierboven weergegeven, is het diagram met lange-callopties. De andere drie situaties zijn:
- Lange putoptiediagram
- Short call optieschema
- Short put-optie diagram
De vier situaties zijn de basisvormen van een winst- en verliesdiagram dat verband houdt met de handel in opties. Het meest voorkomende voorbeeld van een dergelijke situatie is de 'ijzeren condorstrategie'. De strategie wordt weergegeven in het onderstaande diagram:
De Iron Condor-strategie Iron Condor De Iron Condor is een handelsstrategie voor opties die gebruik maakt van twee spreads, beide verticaal. De ene is een call (wat de koopoptie is), en de andere is een put is een combinatie van het verkopen van een call-aandelenoptie en een put-aandelenoptie en het kopen van een call-aandelenoptie en een put-aandelenoptie, allemaal tegelijkertijd. . Hier is de optiestrategie zodanig dat de winst slechts tot een bepaalde limiet wordt verdiend - zoals aangegeven door de rode vinkjes in het bovenstaande diagram. Als de aandelenkoers van de optie echter aanzienlijk boven de limieten stijgt of daalt, begint de strategie verlies te lijden.
Aanvullende bronnen over uitbetalingsgrafieken versus winst- en verliesdiagrammen
Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.
Om u te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden en uw carrière ten volle te ontwikkelen, zullen deze aanvullende bronnen zeer nuttig zijn:
- London International Financial Futures & Options Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) De London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE) is een futuresbeurs in Londen. Sir Brian Williamson heeft LIFFE opgericht
- Options: Calls and Puts Options: Calls and Puts Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een activum tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (strike prijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - ook bekend als relatieve waardehandel - is een handelsmethode waarbij een belegger tegelijkertijd één effect koopt en een
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
