Een naakte call is een soort optiestrategie waarbij een belegger een calloptie schrijft (verkoopt) zonder de zekerheid dat hij de onderliggende aandelen bezit. De belegger moet short gaan in de calloptie om aandelen van het onderliggende effect te leveren als de optie wordt uitgeoefend vóór de vervaldatum Vervaldatum (derivaten) De vervaldatum verwijst bij derivaten naar de datum waarop opties of futures-contracten lopen af. Met andere woorden, de vervaldatum is de laatste dag.
Voor beleggers die de speculatieve handel in opties volgen, is een van de meest risicovolle beleggingen een naaktoproep. Er zijn verschillende manieren om te profiteren op basis van hoe aandelen bewegen. Opties Opties: Call en Puts Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om tegen een bepaalde datum (vervaldatum) een actief te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs (uitoefenprijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend en bieden een verscheidenheid aan beleggingsstrategieën omdat er talloze manieren zijn om zowel de aankoop als de verkoop van call- en putopties te combineren.
Call-optiecontracten stellen hun eigenaars in staat de onderliggende effecten van de opties te kopen tegen een vooraf bepaalde uitoefenprijs Uitoefenprijs De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie de optie kan uitoefenen om een onderliggend effect te kopen of te verkopen, afhankelijk van of hij houd een calloptie of putoptie. Een optie is een contract met het recht om het contract uit te oefenen tegen een specifieke prijs, die bekend staat als de uitoefenprijs. tot de datum waarop de contracten aflopen.
Overzicht
- Call-optiecontracten stellen hun houders in staat de onderliggende effecten van de opties te kopen tegen een vooraf bepaalde uitoefenprijs tot de datum waarop de contracten aflopen.
- Een naakte call is een soort optiestrategie waarbij beleggers een calloptie schrijven zonder de zekerheid dat ze de onderliggende aandelen bezitten.
- Naked calls zijn van nature geen conservatieve handelsstrategie en mogen daarom alleen worden gebruikt door ervaren handelaren met een hoge risicotolerantie.
Naakte oproepen begrijpen
De 'naked call'-strategie is zeer riskant omdat, als de optie wordt uitgeoefend, de belegger dan de onderliggende aandelen van de optie moet kopen tegen de huidige marktprijs. Aandelenkoersen hebben van nature grenzeloze maxima, wat betekent dat de belegger een aanzienlijk bedrag kan verliezen als de optie wordt uitgeoefend.
Voorbeeld van een naakte oproep
Laten we eens kijken naar een voorbeeld van een naakte oproep. Als een aandeel wordt verhandeld tegen $ 20, maar de belegger gelooft niet dat het aandeel hoger zal stijgen dan $ 35, kan hij een naakte call-optie van $ 35 verkopen. Voor dit voorbeeld zeggen we dat de premie die de belegger ontvangt voor de optie $ 100 is.
Een investeerder gebruikt de naked call-strategie met het oog op maximale winst. Hij gelooft dat de onderliggende prijs van het aandeel het bedrag van het optiecontract niet zal overschrijden en dus niet zal worden uitgeoefend. Als de optie niet wordt uitgeoefend, behoudt de belegger de volledige premie, die in dit voorbeeld $ 100 zou zijn.
Nogmaals, blote oproepen zijn buitengewoon riskant vanwege het potentieel voor verlies. Laten we voor het bovenstaande voorbeeld zeggen dat de onderliggende aandelen van de optie stijgen tot $ 50, en de optiehouder oefent de optie uit. Het betekent dat de belegger 100 aandelen van de aandelen moet kopen voor $ 50, aandelen die hij al effectief heeft verkocht voor $ 35 per aandeel.
Dus voor elk aandeel verliest de belegger $ 15. $ 15 keer 100 aandelen = $ 1.500. Minus de premie van $ 100 die hij ontving voor de verkoop van de optie, is het nettoverlies van de belegger maar liefst $ 1.400.
Uiteindelijk is het doel van elke investeerder om geld te verdienen met hun investeringen. Naked calls zijn van nature geen conservatieve handelsstrategie en zouden daarom door ervaren handelaren moeten worden gebruikt.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Long- en shortposities Long- en shortposities Bij beleggen vertegenwoordigen long- en shortposities directionele weddenschappen van beleggers dat een effect ofwel omhoog gaat (wanneer long) of omlaag (wanneer short). Bij het verhandelen van activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een belegger kan een actief kopen (long gaan) of verkopen (short gaan).
- Optie Winst / Verlies Grafiek Maker Optie Winst / Verlies Grafiek Maker Met deze optie winst / verlies grafiek maker kan de gebruiker tot tien verschillende soorten opties en de onderliggende aandelen combineren om een winst / verlies grafiek te creëren.
- Spotprijs Spotprijs De spotprijs is de huidige marktprijs van een waardepapier, valuta of grondstof die kan worden gekocht / verkocht voor onmiddellijke vereffening. Met andere woorden, het is de prijs waartegen de verkopers en kopers een actief op dit moment waarderen.
- Zes vaardigheden van meesterhandelaren Zes essentiële vaardigheden van meesterhandelaren Vrijwel iedereen kan handelaar worden, maar om een van de meesterhandelaren te zijn, is meer nodig dan investeringskapitaal en een driedelig pak. Houd in gedachten: er is een zee van individuen die zich willen aansluiten bij de gelederen van meesterhandelaren en het soort geld mee naar huis willen nemen dat bij die titel hoort.
