EBIAT of E AARSCHUWINGEN B efore I BELANG A N a T assen, is een financiële metrische dat de winstgevendheid en de maatregelen van een bedrijf de operationele efficiëntie. Door de berekening van EBIAT worden de belastingvoordelen weggenomen die zijn behaald met schuldfinanciering Schuld versus eigen vermogen Financiering Schuld versus aandelenfinanciering - wat is het beste voor uw bedrijf en waarom? Het simpele antwoord is dat het ervan afhangt. De beslissing over eigen vermogen versus schuld is afhankelijk van een groot aantal factoren, zoals het huidige economische klimaat, de bestaande kapitaalstructuur van het bedrijf en de levenscyclusfase van het bedrijf, om er maar een paar te noemen. .
EBIAT geeft een echt financieel beeld van het bedrijf en elimineert alle elementen die zijn financiële kracht mogelijk kunnen versterken of verminderen. Het laat zien wat de winst van het bedrijf zou zijn als het 100% van zijn juiste belastingaanslag zou betalen.
Formule voor EBIAT
De formule voor het berekenen van EBIAT is als volgt:
Waar:
- EBIT = inkomsten - operationele kosten + niet-operationele inkomsten
Maakt gebruik van EBIAT
EBIAT kan nuttig zijn in de volgende situaties:
1. Evalueren van financiële prestaties
Financiële analisten gebruiken EBIAT om de financiële prestaties van een bedrijf te evalueren, rekening houdend met de belastingomgeving waarin het bedrijf opereert.
2. Een echt financieel beeld krijgen
Financiële beslissingen die een bedrijf neemt, staan rechtstreeks onder hun controle. Belastingbeslissingen vallen echter niet onder hun controle, omdat belastingtarieven en gerelateerde wetten door de overheid worden vastgesteld. EBIAT helpt bij het analyseren van de bedrijfskosten van een bedrijf door rekening te houden met zijn belastingkosten om het werkelijke bedrijfsresultaat te evalueren.
3. Intra-company vergelijking
EBIAT is ook nuttig voor vergelijkingen tussen bedrijven, omdat het een vergelijking van de winstgevendheid van een bedrijf in de tijd mogelijk maakt. Het geeft een waarheidsgetrouw beeld van de winstgevendheid en maakt een betere vergelijking mogelijk.
4. Kasstroompositie
EBIAT helpt bij het beoordelen van de werkelijke cashflowpositie van een bedrijf. Het helpt om de liquiditeit ervan te onthullen. Liquiditeit Op financiële markten verwijst liquiditeit naar hoe snel een belegging kan worden verkocht zonder de prijs negatief te beïnvloeden. Hoe meer liquide een investering is, hoe sneller deze kan worden verkocht (en vice versa), en hoe gemakkelijker het is om deze tegen reële waarde te verkopen. Als al het andere gelijk is, worden meer liquide activa tegen een premie verhandeld en worden illiquide activa met een korting verhandeld. of de feitelijke beschikbaarheid van contanten die kunnen worden gebruikt om zijn schulden en andere financiële verplichtingen af te lossen.
Illustratief voorbeeld
Bedrijf A genereerde in het voorgaande boekjaar $ 1.000.000 aan inkomsten. Gedurende de periode rapporteerde het bedrijf ook een niet-operationeel inkomen van $ 53.000. De kosten van verkochte goederen van het bedrijf Cost of Goods Sold (COGS) De kosten van verkochte goederen (COGS) meten de "directe kosten" die worden gemaakt bij de productie van goederen of diensten. Het omvat materiaalkosten, directe arbeidskosten en directe fabriekskosten en is rechtevenredig met de omzet. Naarmate de inkomsten stijgen, zijn er meer middelen nodig om de goederen of dienst te produceren. COGS was vaak $ 165.000, terwijl de afschrijvings- en amortisatiekosten $ 83.000 waren. Verkoop-, algemene en administratieve kosten VAA-VAA-kosten omvatten alle niet-productiekosten die een bedrijf in een bepaalde periode heeft gemaakt. Dit omvat uitgaven zoals huur, reclame, marketing, boekhouding, procesvoering, reizen, maaltijden,management salarissen, bonussen en meer. Bij gelegenheid kan het ook omvatten afschrijvingskosten van $ 180.000 en diverse uitgaven waren $ 20.000. Het veroorzaakte ook een eenmalige of speciale uitgave van $ 48.000 tijdens de periode.
Hier, EBIT = $ 1.000.000 - ($ 165.000 + $ 83.000 + $ 180.000 + $ 20.000 + $ 48.000) + $ 53.000 = $ 557.000. Als het belastingtarief voor het bedrijf nu 30% is, wordt de EBIAT berekend als EBIT x (1 - belastingtarief) = $ 557.000 x (1 - 0,3) = $ 389.900 .
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- EBIT-gids EBIT-gids EBIT staat voor Earnings Before Interest and Taxes en is een van de laatste subtotalen in de winst-en-verliesrekening vóór netto-inkomen. EBIT wordt ook wel bedrijfsinkomsten genoemd en wordt dit genoemd omdat het wordt gevonden door alle bedrijfskosten (productie- en niet-productiekosten) af te trekken van de verkoopopbrengsten.
- EBITDAL EBITDAL EBITDAL staat voor winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie en bijzondere verliezen. Het is een niet-GAAP-maatstaf van de inkomsten van een bedrijf die ook rekening houdt met speciale verliezen die het gewoonlijk niet verwacht op regelmatige basis te lijden.
- Posten in de winst- en verliesrekening projecteren Posten in de resultatenrekening projecteren We bespreken de verschillende methoden voor het projecteren van posten in de winst- en verliesrekening. Het projecteren van regelitems in de winst-en-verliesrekening begint met verkoopopbrengsten en vervolgens met de kosten
- De ultieme cashflowgids De ultieme cashflowgids (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dit is de ultieme cashflowgids om de verschillen te begrijpen tussen EBITDA, Cash Flow from Operations (CF), Free Cash Flow (FCF), Ongeëvenaarde vrije kasstroom of vrije kasstroom naar bedrijf (FCFF). Leer de formule om ze allemaal te berekenen en leid ze af uit een resultatenrekening, balans of kasstroomoverzicht
