Het concept van negatief eigen vermogen ontstaat wanneer de waarde van een actief (dat werd gefinancierd met schulden) daalt tot onder het bedrag van de lening / hypotheek die aan de bank verschuldigd is in ruil voor het actief Materiële activa Materiële activa zijn activa met een fysieke vorm en die waarde vasthouden. Voorbeelden zijn onder meer eigendommen, installaties en apparatuur. Materiële activa worden gezien en gevoeld en kunnen worden vernietigd door brand, natuurrampen of een ongeval. Immateriële activa hebben daarentegen geen fysieke vorm en bestaan uit zaken als intellectueel eigendom. Het treedt normaal gesproken op wanneer de waarde van het actief snel afneemt tijdens de gebruiksperiode, wat resulteert in een negatief eigen vermogen voor de lener.
Overzicht
- Negatief eigen vermogen treedt op wanneer de waarde van een geleend actief daalt tot onder het bedrag van de lening / hypotheek die in plaats van het actief is aangegaan.
- Negatief eigen vermogen is een soortgelijk concept, waarbij het bedrijf verliezen lijdt die groter zijn dan de gecombineerde waarde van betalingen aan aandeelhouders en geaccumuleerde winsten uit voorgaande perioden.
- Voor activa kan een negatief eigen vermogen optreden als gevolg van een verlaging van de activawaarde of voor bedrijven als er een groot dividend wordt uitgekeerd, of als er aanzienlijke gecumuleerde verliezen zijn.
Wat is Positive Equity?
Om negatief eigen vermogen beter te begrijpen, is het belangrijk dat we eerst begrijpen wat positief vermogen is. Een typisch activum dat wordt gefinancierd door een lening, wordt voor de eigenaar aangeduid als positief eigen vermogen.
Een persoon doet bijvoorbeeld een deel van het geld als aanbetaling en koopt een huis. Omdat de persoon niet het volledige bedrag van het huis heeft betaald, maar hij nog steeds eigenaar is van het onroerend goed, telt het als positief eigen vermogen.
Positief eigen vermogen kan toenemen wanneer de waarde van het geleende actief stijgt of het bedrag van de lening dat aan de bank verschuldigd is in plaats van het actief daalt.
Negatieve aandelen - implicaties
Een negatief eigen vermogen kan onder verschillende omstandigheden de overhand hebben. Hieronder identificeren we drie scenario's en beschrijven we de implicaties voor de betrokken partijen:
1. Negatief eigen vermogen voor een actief
Een negatief eigen vermogen voor activa is gebruikelijk in de woning- en automobielsector. Een huis of auto wordt normaal gesproken gefinancierd met een soort schuld (zoals een banklening of hypotheek). De prijs van een huis kan dalen als gevolg van fluctuerende onroerendgoedprijzen en de prijs van een auto kan dalen als gevolg van snel gebruik (afschrijvingen Afschrijvingsmethoden De meest voorkomende soorten afschrijvingsmethoden zijn lineaire, dubbele degressieve, productie-eenheden, en som van cijfers van jaren. Er zijn verschillende formules voor het berekenen van de afschrijving van een actief. Afschrijvingskosten worden in de boekhouding gebruikt om de kosten van een materieel vast actief toe te rekenen aan zijn gebruiksduur.). Wanneer de waarde van het actief onder het lening- / hypotheekbedrag daalt, resulteert dit in een negatief eigen vermogen.
Een ander gerelateerd concept is negatieve afschrijving. Het gebeurt wanneer de waarde van het actief constant blijft, maar het bedrag van het saldo van de lening stijgt. Het kan zijn dat de kredietnemer de kredietgever niet voldoende terugbetaalt.
2. Negatief eigen vermogen
Voor beursgenoteerde ondernemingen kan er soms een negatief saldo verschijnen voor de post eigen vermogen van de balans. Het gebeurt wanneer de verplichtingen van het bedrijf zijn activa overtreffen, en in meer financiële termen, heeft het bedrijf verliezen geleden die groter zijn dan de gecombineerde waarde van betalingen aan aandeelhouders en geaccumuleerde inkomsten uit voorgaande perioden.
Een typisch voorbeeld van een negatief eigen vermogen is wanneer aanzienlijke dividendbetalingen aan investeerders worden gedaan, waardoor de ingehouden winsten worden uitgehold. Ingehouden winsten De formule voor ingehouden winsten vertegenwoordigt alle geaccumuleerde netto-inkomsten verrekend met alle dividenden die aan aandeelhouders zijn uitgekeerd. Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de bedrijfswinsten dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering en waardoor het eigen vermogen van het bedrijf in de negatieve zone terechtkomt. Het is meestal een teken van financiële nood voor het bedrijf.
3. Negatieve nettowaarde
Het eigen vermogen wordt gebruikt in de context van individuen. Van een persoon met een negatief eigen vermogen wordt gezegd dat hij een negatief nettovermogen heeft, wat in wezen betekent dat de verplichtingen van de persoon groter zijn dan de activa die hij bezit.
Een bekend voorbeeld van mensen met een negatief nettovermogen zijn studenten met een opleidingskrediet. Hoewel studieleningen mensen in staat stellen een opleiding te volgen, wat hen op zijn beurt financieel stabieler maakt, kan het niet als een fysiek goed worden beschouwd. Daarom heeft de persoon die de lening bezit een negatief nettovermogen terwijl de studielening wordt terugbetaald.
Voorbeeld van negatieve aandelen in de echte wereld
Figuur 2: negatief eigen vermogen voor een activum
Figuur 3: Aflossingsschema voor leningen
Figuur 2 illustreert een voorbeeld van hoe een negatief eigen vermogen in de echte wereld kan worden berekend. Iemand koopt op de markt een auto die $ 50.000 waard is, en hij financiert deze met een lening met een rentepercentage van 5%, die over vijf jaar moet worden betaald.
Met behulp van de gegeven gegevens kunnen we een afschrijving van een lening opbouwen. Afschrijving Afschrijving verwijst naar het afbetalen van een schuld door middel van geplande, vooraf bepaalde kleinere betalingen. In bijna elk gebied waar de term afschrijving van toepassing is, worden deze betalingen gedaan in de vorm van hoofdsom en rente. De term hangt ook nauw samen met het concept van afschrijving. schema vergelijkbaar met dat in Figuur 3 (sommige rijen zijn voor de eenvoud verborgen). De maandelijkse betaling komt uit op $ 1063 (inclusief de aflossing van de hoofdsom en de in rekening gebrachte rente).
Stel dat de persoon in twee jaar 200.000 kilometer in de auto rijdt en daarna de auto wil inruilen. Omdat de auto excessief is gebruikt, hebben de afschrijving en de hoge kilometerstand ertoe geleid dat de auto op de markt wordt gewaardeerd op $ 10.000.
Terugkomend op ons aflossingsschema voor leningen (figuur 3): het uitstaande bedrag van de lening is $ 28.460 aan het einde van twee jaar. We kunnen zien dat er een groot verschil is van $ 18.460 tussen de waarde van de lening en de waarde van het actief. Het bedrag is een negatief eigen vermogen.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Persoonlijke financiën Persoonlijke financiën Persoonlijke financiën is het proces van het plannen en beheren van persoonlijke financiële activiteiten, zoals het genereren van inkomsten, uitgaven, sparen, beleggen en bescherming. Het proces van het beheren van iemands persoonlijke financiën kan worden samengevat in een begroting of financieel plan.
- Balansposten projecteren Balansposten projecteren Balansposten projecteren omvat het analyseren van werkkapitaal, materiële vaste activa, vreemd vermogen en netto-inkomen. In deze gids wordt uitgelegd hoe u moet berekenen
- Overzicht van ingehouden winsten Overzicht van ingehouden winsten Het overzicht van ingehouden winsten geeft een overzicht van de veranderingen in de ingehouden winsten van een bedrijf tijdens een specifieke boekhoudcyclus. Het is gestructureerd als een vergelijking, zodat het opent met de ingehouden winsten aan het begin van de rapportageperiode, aanpassingen aanbrengt voor items zoals nettowinst en dividenden
- Materiële nettowaarde Materiële nettowaarde Materiële nettowaarde is een schatting van de nettowaarde van een entiteit die alle immateriële activa zoals patenten, handelsmerken en intellectueel eigendom uitsluit,
