Een asset deal vindt plaats wanneer een koper geïnteresseerd is in het kopen van de bedrijfsmiddelen van een bedrijf in plaats van aandelen. Het is een soort M & A-transactie. Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.In deze gevallen voltooit de koper de transactie door de verkoop te verstrekken. bedrijfsoverwegingen voor sommige of alle activa die ze bezitten. Juridisch gezien is een activatransactie elke overdracht van een bedrijf die niet de vorm heeft van een aandelenverwerving.Dit betekent dat de overdracht van een bedrijf grotendeels een aandelentransactie / aandelenverwerving of een activa-deal is.
De boekhouding van de koper Boekhouding Openbare accountantskantoren bestaan uit accountants die het bedrijfsleven, particulieren, overheden en non-profitorganisaties dienen door financiële overzichten op te stellen. De belastinggegevens moeten de activa en passiva tegen reële marktwaarde weerspiegelen.
Aankoopovereenkomst voor activa
Om de asset deal-transactie te voltooien, wordt een asset purchase agreement (APA) gebruikt. Deze overeenkomst beschrijft welke specifieke activa zullen worden gekocht. De voorwaarden van een APA bevatten ook details zoals de totale vergoeding, betalingsstructuur, timing, verklaringen, garanties en andere standaard juridische voorwaarden.
Soorten aangekochte activa
Een aankoop van een asset deal kan zowel materiële als immateriële activa omvatten. Materiële zaken omvatten uitrusting, inventaris en armaturen. Immateriële activa kunnen daarentegen klantenlijsten of patenten zijn. Anders dan bij een aandelenverwerving, houdt het bedrijf van de verkoper na de transactie niet op te bestaan.
In plaats daarvan zal de verkoper vanuit een balansperspectief geen effect hebben op zijn balans - contanten gaan omhoog uit de opbrengst van de transactie, maar langetermijnactiva dalen. De koper daarentegen registreert de aankoop op basis van de waarde van de investering.
Lees meer in de gratis cursus Corporate Finance 101 van Finance.
Voordelen van een asset deal
Een activatransactie kan verschillende voordelen hebben ten opzichte van een aandelentransactie, vooral voor de koper. Met deze transactie kan de koper bepaalde activa selectief verwerven en andere niet. Bovendien geeft dit de koper ook de mogelijkheid om te voorkomen dat hij eventuele verplichtingen op zich neemt die hij niet wil. Dit zou niet het geval zijn bij een aandelenverwerving, waarbij de volledige aansprakelijkheid van de verkoper meestal gepaard gaat met de deal. Bovendien kunnen asset deals zo worden ontworpen dat ze een fiscaal voordeel opleveren.
Als vuistregel geldt dat verkopers zakelijke verplichtingen behouden. In een onstabiele economische omgeving geeft dit de koper de mogelijkheid om de verantwoordelijkheid voor ongunstige verplichtingen af te stoten via de gestructureerde activatransactie.
Een activatransactie vereist mogelijk een langere voorbereiding en onderhandeling van alle dealaspecten (inclusief toegewezen activa, beëindiging van het dienstverband en opnieuw aannemen, lease-overdracht, contractoverdraagbaarheid, uitbetalingen van crediteuren, enz.). Als al deze problemen eenmaal zijn opgelost, is de overgang naar het sluiten en voltooien van de transactie echter niet meer dan een formaliteit.
Aanvullende bronnen
Dit was een financiële gids voor deals in fusies en overnames Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids schetsen we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Carrièrepad bij investeringsbankieren Carrièrepad bij investeringsbankieren Carrièrepad bij investeringsbankieren - plan uw IB-carrièrepad. Lees meer over de salarissen van investment banking, hoe u wordt aangenomen en wat u kunt doen na een carrière bij IB. De investment banking divisie (IBD) helpt overheden, bedrijven en instellingen kapitaal aan te trekken en fusies en overnames (M&A) te voltooien.
- IPO-proces IPO-proces Het IPO-proces is waar een privébedrijf voor het eerst nieuwe en / of bestaande effecten uitgeeft aan het publiek. De 5 stappen worden in detail besproken
- Waarderingstechnieken Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als een continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
- DCF Financial Modelling DCF Model Training Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
