Een cognitieve bias is een fout in de cognitie die ontstaat in de redenering van een persoon wanneer het nemen van een beslissing gebrekkig is door persoonlijke overtuigingen. Cognitieve fouten spelen een grote rol in de behavioral finance-theorie. Behavioural finance. Behavioral finance is de studie van de invloed van psychologie op het gedrag van investeerders of financiële professionals. Het omvat ook de daaropvolgende effecten op de markten. Het richt zich op het feit dat investeerders niet altijd rationeel zijn en zowel door investeerders als academici worden bestudeerd. Deze gids behandelt de top 10 van belangrijkste soorten vooroordelen.
Lijst met top 10 soorten cognitieve bias
Hieronder vindt u een lijst met de top 10 soorten cognitieve bias die bestaan in behavioral finance.
# 1 Overmoed vooringenomenheid
Overmoed Overmoed Vooringenomenheid Overmoed is een verkeerde en misleidende beoordeling van onze vaardigheden, intellect of talent. Kortom, het is een egoïstische overtuiging dat we beter zijn dan we in werkelijkheid zijn. Het kan een gevaarlijke vooringenomenheid zijn en is zeer productief in gedragsfinanciering en kapitaalmarkten. het resultaat is van iemands vals gevoel van hun vaardigheid, talent of zelfvertrouwen. Het kan een gevaarlijke vooringenomenheid zijn en is zeer productief in gedragsfinanciering en kapitaalmarkten. De meest voorkomende uitingen van overmoed zijn de illusie van controle, optimisme over de timing en het wenselijkheidseffect. (Het wenselijkheidseffect is de overtuiging dat er iets zal gebeuren omdat jij dat wilt.)
# 2 Self Serving Bias
Selfserving bias Selfserving bias Een selfserving bias is een neiging in behavioral finance om goede resultaten toe te schrijven aan onze vaardigheid en slechte resultaten aan puur geluk. Anders gezegd, we hebben ervoor gekozen om de oorzaak van een uitkomst toe te schrijven op basis van wat ons er het beste uit laat zien. is de neiging om positieve resultaten toe te schrijven aan vaardigheid en negatieve resultaten aan geluk. Met andere woorden, we schrijven de oorzaak van iets toe aan datgene dat in ons eigen belang is. Velen van ons kunnen zich tijden herinneren dat we iets hebben gedaan en besloten dat als alles volgens plan verloopt, dit te wijten is aan vaardigheid, en als de dingen de andere kant op gaan, het gewoon pech is.
# 3 Kudde mentaliteit
Kudde mentaliteit Kudde mentaliteit In financiën verwijst kudde mentaliteit naar de neiging van investeerders om te volgen en te kopiëren wat andere investeerders doen. Ze worden grotendeels beïnvloed door emotie en instinct, in plaats van door hun eigen onafhankelijke analyse. Deze gids geeft voorbeelden van kuddevooroordeel wanneer investeerders blindelings kopiëren en volgen wat andere beroemde investeerders doen. Wanneer ze dit doen, worden ze beïnvloed door emoties, in plaats van door onafhankelijke analyse. Er zijn vier hoofdtypen: elfenbedrog, h euristische vereenvoudiging, emotie en sociale vooringenomenheid.
# 4 Verliesaversie
Verliesaversie Verliesaversie Verliesaversie is een tendens in gedragsfinanciering waarbij beleggers zo bang zijn voor verliezen dat ze zich meer richten op het vermijden van verlies dan op het maken van winst. Hoe meer men verliezen lijdt, hoe groter de kans dat men vatbaar wordt voor verliesaversie. is een neiging van beleggers om verliezen te vrezen en deze meer te vermijden dan dat ze zich concentreren op het proberen om winst te maken. Veel investeerders verliezen liever geen $ 2.000 dan $ 3.000. Hoe meer verliezen iemand ervaart, hoe meer verliesavers ze waarschijnlijk worden.
# 5 Cognitieve bias framen
Framing Framing Bias Framing bias treedt op wanneer mensen een beslissing nemen op basis van de manier waarop de informatie wordt gepresenteerd, in tegenstelling tot alleen op basis van de feiten zelf. Dezelfde feiten die op twee verschillende manieren worden gepresenteerd, kunnen leiden tot verschillende oordelen of beslissingen van mensen. is wanneer iemand een beslissing neemt vanwege de manier waarop informatie aan hem wordt gepresenteerd, in plaats van alleen op basis van de feiten. Met andere woorden, als iemand dezelfde feiten op een andere manier gepresenteerd ziet, zal hij waarschijnlijk tot een andere conclusie komen over de informatie. Beleggers kunnen beleggingen op een andere manier kiezen, afhankelijk van hoe de kans hen wordt geboden.
# 6 Narratieve drogreden
De narratieve drogreden Narratieve drogreden Een van de beperkingen aan ons vermogen om informatie objectief te evalueren, is de zogenaamde narratieve drogreden. We houden van verhalen en we laten onze voorkeur voor een goed verhaal de feiten en ons vermogen om rationele beslissingen te nemen vertroebelen. Dit is een belangrijk concept in behavioral finance. vindt plaats omdat we van nature van verhalen houden en het gemakkelijker vinden om ze te begrijpen en om mee te relateren. Het betekent dat we geneigd kunnen zijn om voor minder wenselijke resultaten te kiezen omdat ze een beter verhaal achter zich hebben. Deze cognitieve bias is vergelijkbaar met de framing bias.
# 7 Bias verankeren
Anchoring Anchoring Bias Anchoring bias treedt op wanneer mensen te veel vertrouwen op reeds bestaande informatie of de eerste informatie die ze vinden bij het nemen van beslissingen. Ankers zijn een belangrijk concept in behavioral finance. is het idee dat we reeds bestaande gegevens gebruiken als referentiepunt voor alle volgende gegevens, wat onze besluitvormingsprocessen kan vertekenen. Als je een auto ziet die $ 85.000 kost en vervolgens een andere auto die $ 30.000 kost, kun je worden beïnvloed door te denken dat de tweede auto erg goedkoop is. Terwijl je, als je eerst een auto van $ 5.000 en de $ 30.000 voor een seconde ziet, je misschien denkt dat die erg duur is.
# 8 Bevestigingsbias
Confirmation bias Confirmation bias Confirmation bias is de neiging van mensen om goed te letten op informatie die hun overtuiging bevestigt en informatie te negeren die daarmee in tegenspraak is. Dit is een soort vooringenomenheid in gedragsfinanciering die ons vermogen om objectieve beslissingen te nemen beperkt. is het idee dat mensen informatie en gegevens zoeken die hun reeds bestaande ideeën bevestigen. Ze hebben de neiging om tegengestelde informatie te negeren. Dit kan een zeer gevaarlijke cognitieve vertekening zijn bij het zakendoen en investeren.
# 9 Bias achteraf
Achteraf vooringenomenheid Achteraf vooringenomenheid Achteraf vooringenomenheid is de misvatting, achteraf, dat men "altijd wist" dat ze gelijk hadden. Iemand kan ook ten onrechte aannemen dat hij een speciaal inzicht of talent bezat bij het voorspellen van een uitkomst. Deze bias is een belangrijk concept in de behavioral finance-theorie. is de theorie dat wanneer mensen een juiste uitkomst voorspellen, ze ten onrechte geloven dat ze "het altijd al wisten".
# 10 Representativiteitsheuristiek
Representativiteit heuristisch Representativiteit heuristisch Representativiteit heuristische vertekening treedt op wanneer de gelijkenis van objecten of gebeurtenissen het denken van mensen over de waarschijnlijkheid van een uitkomst in verwarring brengt. Mensen maken vaak de fout om te geloven dat twee vergelijkbare dingen of gebeurtenissen nauwer met elkaar samenhangen dan ze in werkelijkheid zijn. is een cognitieve vertekening die optreedt wanneer mensen ten onrechte geloven dat als twee objecten vergelijkbaar zijn, ze ook met elkaar gecorreleerd zijn. Dat is niet altijd het geval.
Cognitieve vooroordelen in Behavioral Finance
Om meer te weten te komen over de belangrijke rol die cognitieve vooroordelen spelen in gedragsfinanciering en het bedrijfsleven, bekijk de Finance's Behavioral Finance Course. De op video gebaseerde tutorials leren je alles over fouten in cognitie en de soorten valkuilen waarin investeerders kunnen vallen.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze financiële gids over de impact die cognitieve bias kan hebben. Finance is de officiële leverancier van het FMVA-certificeringsprogramma voor financiële analisten. FMVA® Certification Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari, ontworpen om iedereen te helpen een analist van wereldklasse te worden. Bekijk deze aanvullende bronnen hieronder voor meer informatie:
- Behavioural Finance Glossary Behavioral Finance Glossary Deze gedragsfinancieringswoordenlijst omvat Anchoring bias, Confirmation bias, Framing bias, Herding bias, Hindsight bias, Illusion of control
- Gedragsinterviewvragen Gedragsinterviewvragen Gedragsinterviewvragen en antwoorden. Deze lijst bevat de meest voorkomende interviewvragen en antwoorden voor financiële banen en gedragsmatige soft skills. Vragen over gedragsinterviews zijn heel gebruikelijk voor financiële banen, en toch zijn sollicitanten er vaak onvoldoende op voorbereid.
- Wat is financiële modellering? Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd.
- Soorten financiële modellen Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 soorten
