Industrieanalyse is een marktbeoordelingsinstrument dat door bedrijven en analisten wordt gebruikt om de concurrentiedynamiek van een bedrijfstak te begrijpen. Het helpt hen een idee te krijgen van wat er in een bedrijfstak gebeurt, bijv. Statistieken van vraag en aanbod. Wet van aanbod De wet van aanbod is een basisprincipe in de economie dat stelt dat, ervan uitgaande dat al het andere constant is, een stijging van de prijs van goederen zal een overeenkomstige directe toename van het aanbod daarvan hebben. De leveringswet geeft het gedrag van de producent weer wanneer de prijs van een goed stijgt of daalt. , mate van concurrentie binnen de industrie, concurrentietoestand Natuurlijk monopolie Een natuurlijk monopolie is een markt waar één enkele verkoper de output kan leveren vanwege zijn omvang.Een natuurlijke monopolist kan de volledige output voor de markt produceren tegen lagere kosten dan hij zou zijn als er meerdere bedrijven op de markt actief waren. Een natuurlijk monopolie ontstaat wanneer een bedrijf uitgebreide schaalvoordelen geniet in zijn productieproces. van de bedrijfstak met andere opkomende bedrijfstakken, toekomstperspectieven van de bedrijfstak rekening houdend met technologische veranderingen, kredietsysteem binnen de bedrijfstak en de invloed van externe factoren Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met het ineenstorten of falen van een bedrijf , industrie, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een grote uitval van een financieel systeem, waarbij een crisis ontstaat wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen verliezen in de gebruikers van kapitaal in de industrie.Een natuurlijk monopolie ontstaat wanneer een bedrijf uitgebreide schaalvoordelen geniet in zijn productieproces. van de bedrijfstak met andere opkomende bedrijfstakken, toekomstperspectieven van de bedrijfstak rekening houdend met technologische veranderingen, kredietsysteem binnen de bedrijfstak en de invloed van externe factoren Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met het ineenstorten of falen van een bedrijf , industrie, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een grote uitval van een financieel systeem, waarbij een crisis ontstaat wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen verliezen in de gebruikers van kapitaal in de industrie.Een natuurlijk monopolie ontstaat wanneer een bedrijf uitgebreide schaalvoordelen geniet in zijn productieproces. van de bedrijfstak met andere opkomende bedrijfstakken, toekomstperspectieven van de bedrijfstak rekening houdend met technologische veranderingen, kredietsysteem binnen de bedrijfstak en de invloed van externe factoren Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met het ineenstorten of falen van een bedrijf , industrie, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een groot falen van een financieel systeem, waarbij een crisis ontstaat wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen verliezen in de gebruikers van kapitaal in de industrie.en de invloed van externe factoren Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met het ineenstorten of falen van een bedrijf, bedrijfstak, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een groot falen van een financieel systeem, waarbij een crisis ontstaat wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen verliezen in de gebruikers van kapitaal in de industrie.en de invloed van externe factoren Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met het ineenstorten of falen van een bedrijf, bedrijfstak, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een groot falen van een financieel systeem, waarbij een crisis ontstaat wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen verliezen in de gebruikers van kapitaal in de industrie.
Industrieanalyse, voor een ondernemer of een bedrijf, is een methode die helpt om de positie van een bedrijf ten opzichte van andere deelnemers in de industrie te begrijpen. Het helpt hen om zowel de kansen als bedreigingen te identificeren die op hun pad komen en geeft hen een sterk beeld van het huidige en toekomstige scenario van de industrie. De sleutel om te overleven in deze steeds veranderende zakelijke omgeving is om de verschillen tussen uzelf en uw concurrenten in de branche te begrijpen en deze ten volle te benutten.
Lees meer in de cursus Corporate & Business Strategy van Finance.
Soorten bedrijfstakanalyses
Er zijn drie veelgebruikte en belangrijke methoden voor het uitvoeren van brancheanalyses. De drie methoden zijn:
- Competitive Forces Model (Porter's 5 Forces) Competitive Forces-model Het concurrentiekrachtenmodel is een belangrijk instrument dat wordt gebruikt in strategische analyse om het concurrentievermogen in een bedrijfstak te analyseren. Dit model komt vaker voor
- Brede Factoren Analyse (PEST Analyse) Brede Factoren Analyse Een Brede Factoren Analyse evalueert en vat vier macro-omgevingsfactoren samen: politiek, economisch, sociaal-demografisch en technologisch.
- SWOT-analyse SWOT-analyse Een SWOT-analyse wordt gebruikt om de interne en externe omgeving van een bedrijf te bestuderen en maakt deel uit van het strategische planningsproces van een bedrijf. Bovendien een
# 1 Competitive Forces-model (Porter's 5 Forces)
Een van de beroemdste modellen ooit ontwikkeld voor industrieanalyse, bekend als Porter's 5 Forces Competitive Forces Model. Het Competitive Forces-model is een belangrijk instrument dat wordt gebruikt in strategische analyse om het concurrentievermogen in een bedrijfstak te analyseren. Dit model wordt vaker gebruikt en werd geïntroduceerd door Michael Porter in zijn boek uit 1980 "Competitive Strategy: Techniques for Analyzing Industries and Competitors".
Volgens Porter geeft analyse van de vijf krachten een goed beeld van de branche en maakt analyse eenvoudiger. In onze cursus Corporate & Business Strategy behandelen we deze vijf krachten en een extra kracht - de kracht van complementaire goederen / dienstverleners.
De bovenstaande afbeelding is afkomstig uit een gedeelte van de cursus Corporate & Business Strategy in Finance.
1. Intensiteit van rivaliteit in de industrie
Het aantal deelnemers in de branche en hun respectieve marktaandelen zijn een directe weergave van het concurrentievermogen van de branche. Deze worden rechtstreeks beïnvloed door alle bovengenoemde factoren. Gebrek aan differentiatie in producten draagt doorgaans bij aan de intensiteit van de concurrentie. Hoge uitstapkosten zoals hoge vaste activa, overheidsbeperkingen, vakbonden, etc. zorgen er ook voor dat de concurrenten de strijd een beetje harder uitvechten.
2. Dreiging van potentiële nieuwkomers
Dit geeft het gemak aan waarmee nieuwe bedrijven de markt van een bepaalde bedrijfstak kunnen betreden. Als het gemakkelijk is om een bedrijfstak te betreden, worden bedrijven geconfronteerd met het constante risico van nieuwe concurrenten. Als de toetreding moeilijk is, geniet welk bedrijf dan ook weinig concurrentievoordeel. Concurrentievoordeel Een concurrentievoordeel is een eigenschap waarmee een bedrijf beter kan presteren dan zijn concurrenten. Door concurrentievoordelen kan een bedrijf de vruchten plukken voor een langere periode. Onder moeilijke toegangsomstandigheden worden bedrijven ook geconfronteerd met een constante reeks concurrenten.
3. Onderhandelingspositie leveranciers
Dit verwijst naar de onderhandelingspositie van leveranciers. Onderhandelingspositie van leveranciers. De onderhandelingspositie van leveranciers, een van de krachten in het Five Forces Industry Analysis Framework van Porter, is het spiegelbeeld van de onderhandelingspositie. Als de industrie afhankelijk is van een klein aantal leveranciers, hebben ze een aanzienlijke onderhandelingspositie. Dit kan met name kleine bedrijven treffen, omdat het rechtstreeks van invloed is op de kwaliteit en de prijs van het eindproduct.
4. Onderhandelingspositie van kopers
Het tegenovergestelde gebeurt wanneer de onderhandelingsmacht bij de klanten ligt. Als consumenten / kopers marktmacht genieten, zijn ze in staat om lagere prijzen, betere kwaliteit of aanvullende diensten en kortingen te bedingen. Dit is het geval in een bedrijfstak met meer concurrenten, maar met een enkele afnemer die een groot deel van de omzet van de bedrijfstak uitmaakt.
5. Dreiging met vervangende goederen / diensten
De industrie concurreert altijd met een andere industrie die een soortgelijk vervangend product produceert. Daarom hebben alle bedrijven in een bedrijfstak potentiële concurrenten uit andere bedrijfstakken. Dit eist hun winstgevendheid, omdat ze geen exorbitante prijzen kunnen rekenen. Substituten kunnen twee vormen aannemen: producten met dezelfde functie / kwaliteit maar een lagere prijs, of producten met dezelfde prijs maar van betere kwaliteit of die meer bruikbaarheid bieden.
# 2 Brede factoranalyse (PEST-analyse)
Brede factorenanalyse Brede factorenanalyse Een brede factorenanalyse beoordeelt en vat vier macro-omgevingsfactoren samen: politiek, economisch, sociaal-demografisch en technologisch. , ook wel de PEST-analyse genoemd, staat voor politiek, economisch, sociaal en technologisch. PEST-analyse is een handig raamwerk voor het analyseren van de externe omgeving.
De bovenstaande afbeelding is afkomstig uit een gedeelte van de cursus Corporate & Business Strategy in Finance.
Om PEST te gebruiken als een vorm van industrieanalyse, analyseert een analist elk van de 4 componenten van het model. Deze componenten zijn onder meer:
1. Politiek
Politieke factoren die van invloed zijn op een bedrijfstak zijn onder meer specifiek beleid en regelgeving met betrekking tot zaken als belastingen, milieuregelgeving, tarieven, handelsbeleid, arbeidswetten, gemak van zakendoen en algemene politieke stabiliteit.
2. Economisch
De economische krachten die een impact hebben, zijn onder meer inflatie, wisselkoersen (FX), rentetarieven, bbp-groeipercentages, omstandigheden op de kapitaalmarkten (toegang tot kapitaal), enz.
3. Sociaal
De sociale impact op een branche verwijst naar trends onder mensen en omvat zaken als bevolkingsgroei, demografie (leeftijd, geslacht, enz.), En gedragstrends zoals gezondheid, mode en sociale bewegingen.
4. Technologisch
Het technologische aspect van PEST-analyse omvat factoren zoals vorderingen en ontwikkelingen die de manier waarop een bedrijf opereert en de manier waarop mensen hun leven leiden veranderen (bijv. De komst van internet).
# 3 SWOT-analyse
SWOT-analyse SWOT-analyse Een SWOT-analyse wordt gebruikt om de interne en externe omgeving van een bedrijf te bestuderen en maakt deel uit van het strategische planningsproces van een bedrijf. Bovendien staat een voor sterke punten, zwakke punten, kansen en bedreigingen. Het kan een geweldige manier zijn om verschillende krachten in de branche samen te vatten en hun implicaties voor het bedrijf in kwestie te bepalen.
De bovenstaande afbeelding is afkomstig uit een gedeelte van de cursus Corporate & Business Strategy in Finance. Bekijk het voor meer informatie over het uitvoeren van SWOT-analyse.
1. Intern
Interne factoren die al bestaan en hebben bijgedragen aan de huidige positie en kunnen blijven bestaan.
2. Extern
Externe factoren zijn meestal voorwaardelijke gebeurtenissen. Beoordeel hun belang op basis van de waarschijnlijkheid dat ze gebeuren en hun mogelijke impact op het bedrijf. Overweeg ook of het management de intentie en het vermogen heeft om van de gelegenheid gebruik te maken / de dreiging te vermijden.
Belang van brancheanalyse
Sectoranalyse, als een vorm van marktbeoordeling, is cruciaal omdat het een bedrijf helpt de marktomstandigheden te begrijpen. Het helpt hen om vraag en aanbod te voorspellen en bijgevolg ook het financiële rendement van het bedrijf. Het geeft het concurrentievermogen van de branche aan en de kosten die gepaard gaan met het betreden en verlaten van de branche. Het is erg belangrijk bij het plannen van een klein bedrijf. Analyse helpt om te bepalen in welke fase een bedrijfstak zich momenteel bevindt; of het nog steeds groeit en er ruimte is om de vruchten te plukken, of het verzadigingspunt heeft bereikt.
Met een zeer gedetailleerde studie van de branche kunnen ondernemers de activiteiten van de branche versterken en onbenutte kansen ontdekken. Het is ook belangrijk om te begrijpen dat branche-analyse enigszins subjectief is en niet altijd succes garandeert. Het kan voorkomen dat een onjuiste interpretatie van data ondernemers op een verkeerde weg leidt of verkeerde beslissingen neemt. Daarom wordt het belangrijk om zorgvuldig gegevens te verzamelen.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van de Finance-gids voor sectoranalyse, een zeer belangrijk onderdeel van alle bedrijfswaardering. Om uw vaardigheden als financieel analist verder te ontwikkelen, zijn deze aanvullende financiële middelen van waarde:
- Belangrijkste waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
- Bedrijfscyclus Bedrijfscyclus Een bedrijfscyclus is een cyclus van fluctuaties in het bruto binnenlands product (bbp) rond het natuurlijke groeipercentage op lange termijn. Het verklaart de uitbreiding en inkrimping van de economische activiteit die een economie in de loop van de tijd ervaart.
- DCF-modelleringsgids DCF-modeltraining Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
- Strategische analysehandleidingen Strategie Bedrijfs- en bedrijfsstrategiegidsen. Lees alle financiële artikelen en bronnen over bedrijfs- en bedrijfsstrategie, belangrijke concepten voor financiële analisten om op te nemen in hun financiële modellering en analyse. First mover-voordeel, Porter's 5 Forces, SWOT, concurrentievoordeel, onderhandelingspositie van leveranciers
