Form 8-K is een van de meest voorkomende formulieren die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) De US Securities and Exchange Commission, of SEC, is een onafhankelijk agentschap van de Amerikaanse federale overheid dat verantwoordelijk is voor het implementeren van federale effectenwetten en het voorstellen van effectenregels. Het is ook verantwoordelijk voor het onderhoud van de effectenindustrie en aandelen- en optiebeurzen om investeerders breed op de hoogte te stellen van belangrijke gebeurtenissen of informatie die van invloed kunnen zijn op aandeelhouders. Volgens de Securities Exchange Act van 1943 moeten alle openbare (beursgenoteerde) bedrijven het formulier indien nodig indienen.
Een afbeelding van dit formulier verschijnt hieronder.
Formulier 8-K wordt doorgaans gebruikt als een vorm van kennisgeving voor belangrijke gebeurtenissen, zoals een bedrijf dat faillissement aanvraagt Faillissement Faillissement is de juridische status van een menselijke of niet-menselijke entiteit (een bedrijf of een overheidsinstantie) die niet in staat is haar uitstaande schulden aan crediteuren terugbetalen. , het aanbrengen van wijzigingen in het personeel van het bedrijf - zoals de verwijdering / pensionering van een chief executive officer (CEO) - of andere soortgelijke gebeurtenissen. Het formulier moet worden ingevuld en ingediend bij de SEC binnen vier dagen na het optreden van een gebeurtenis waardoor een bedrijf een 8-K moet indienen. Het tijdig indienen van formulier 8-K maakt het gemakkelijker om de informatie in de 8-K over te dragen naar kwartaalrapporten die worden ingediend op formulieren zoals Formulier 10-K 10-K Formulier 10-K is een gedetailleerd jaarverslag dat vereist is om worden ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC).De indiening geeft een uitgebreid overzicht van de prestaties van een bedrijf gedurende het jaar. Het is gedetailleerder dan het jaarverslag dat naar de aandeelhouders wordt gestuurd en Formulier 10-Q Formulier 10-Q Formulier 10-Q is een rapport - vereist door de Securities and Exchange Commission (SEC) - dat elk kwartaal door alle beursgenoteerde bedrijven moet worden ingediend . Het formulier is vergelijkbaar met formulier 10-K; het bevat echter doorgaans minder details en de opgenomen financiële overzichten zijn doorgaans niet gecontroleerd. Elk jaar moeten drie driemaandelijkse formulieren 10-Q worden ingediend.het bevat echter doorgaans minder details en de opgenomen financiële overzichten zijn doorgaans niet gecontroleerd. Elk jaar moeten drie driemaandelijkse formulieren 10-Q worden ingediend.het bevat echter doorgaans minder details en de opgenomen financiële overzichten zijn doorgaans niet gecontroleerd. Elk jaar moeten drie driemaandelijkse formulieren 10-Q worden ingediend.
Wanneer moet u formulier 8-K gebruiken?
Nogmaals, formulier 8-K moet worden ingevuld en ingediend door een beursgenoteerd bedrijf telkens wanneer zich een "materiële" - dwz belangrijke - gebeurtenis voordoet. Er kan echter enige twijfel bestaan over wat precies een belangrijke gebeurtenis is? De betekenis van sommige gebeurtenissen - bijvoorbeeld het vertrek van een leidinggevende met een verheven functietitel die in feite niet zo cruciaal is voor de bedrijfsactiviteiten - kan worden betwist. De meeste bedrijven zijn voorzichtig en dienen soms een 8-K-formulier in voor evenementen waarvoor dit niet noodzakelijkerwijs nodig is.
In sommige situaties is de noodzaak om een 8-K-aanvraag in te dienen onbetwistbaar. Zoals eerder vermeld, moet een tot faillissement gedwongen bedrijf zeker een 8-K indienen om investeerders over de situatie te informeren. Andere mogelijke triggers voor archivering zijn:
- Nieuwe overeenkomsten tekenen of wijzigingen aanbrengen in eerder gemaakte overeenkomsten
- Veranderingen in fundamenteel bedrijfsbeleid of -praktijken
- Verwijderd worden van een effectenbeurs (geschrapt)
- Wijzigingen in de rechten van aandeelhouders
- De verkiezing, het ontslag of het vertrek van personeel op sleutelposities, zoals bedrijfsleiders
- Wijzigingen in de periode die is opgegeven als het boekjaar van het bedrijf
- Nieuwe of gewijzigde financiële overzichten of andere financiële documentatie
Als belegger is het belangrijk om elk formulier 8-K te lezen dat is ingediend door bedrijven waarin u heeft geïnvesteerd of die u wellicht overweegt te investeren. De informatie in het formulier kan een aanzienlijke invloed hebben op uw beleggingsbeslissingen.
Een formulier 8-K lezen
Het lezen van een formulier 8-K voor informatie hangt sterk af van de reden waarom een bedrijf het formulier indient. Er zijn wederom een aantal redenen waarom een bedrijf het formulier moet indienen. Overweeg het volgende om een beter begrip te krijgen van hoe het lezen van een 8-K-formulier nuttig kan zijn voor beleggers:
- In het geval dat een bedrijf faillissement aanvraagt, moet het formulier 8-K een schets geven van hoe het bedrijf van plan is zichzelf te reorganiseren volgens Hoofdstuk 11 Hoofdstuk 11 Faillissement Hoofdstuk 11 is een juridisch proces dat de reorganisatie van de schulden en bezittingen van een schuldenaar inhoudt. Het is beschikbaar voor individuen, partnerschappen, bedrijven of hoofdstuk 7 (faillissement of liquidatie). Dit is belangrijk voor beleggers omdat het relevante informatie moet bevatten over de aandelen van het bedrijf en wanneer het van plan is om failliet te gaan, of helemaal niet.
- In het geval dat een bedrijf van een beurs wordt geschrapt, is een formulier 8-K vereist om investeerders hiervan op de hoogte te stellen. In veel gevallen vindt deze gebeurtenis plaats omdat de aandelen van het bedrijf gedurende een langere periode consequent onder de minimaal vereiste prijs van de beurs zijn verhandeld. Het formulier geeft aan waarom een bedrijf niet voldoet aan de vereisten voor beursnotering. De meeste bedrijven krijgen een uitstelperiode om weer aan alle uitwisselingsvereisten te voldoen voordat ze volledig worden verwijderd.
Overzicht:
- Form 8-K is vereist van alle beursgenoteerde bedrijven wanneer ze een "materiële" gebeurtenis meemaken die de beslissingen van investeerders met betrekking tot het bedrijf kan beïnvloeden.
- Form 8-K is ontworpen als een "onmiddellijk" meldingssysteem voor beleggers en analisten. Daarom moet het binnen vier werkdagen na elke belangrijke gebeurtenis worden ingevuld en ingediend.
- Gebeurtenissen die als 'materieel' worden aangemerkt, zijn onder meer faillissementsaanvraag, niet-naleving van vereisten voor beursnotering (en dus schrapping van de beursnotering) en veranderingen in personeel van grote bedrijven (namelijk de raad van bestuur).
Meer middelen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- EDGAR US - EDGAR EDGAR is een database waarin Amerikaanse openbare bedrijven regelgevende documenten indienen, zoals jaarverslagen, kwartaalverslagen, 10-k, 10-q, prospectus en meer. EDGAR staat voor Electronic Data Gathering, Analysis & Retrieval en is een doorzoekbare database met archiveringsdocumenten voor Amerikaanse bedrijven.
- Liquidatiewaarde Liquidatiewaarde Liquidatiewaarde is een schatting van de uiteindelijke waarde die zal worden ontvangen door de houder van financiële instrumenten wanneer een actief wordt verkocht of geliquideerd
- M & A-proces Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces. Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids beschrijven we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten.
- US Bankruptcy Code US Bankruptcy Code De US Bankruptcy Code wordt ook wel Titel 11 van de United States Code genoemd en regelt de procedure die bedrijven en individuen volgen
