Rendement op investering (ROI) is een financiële ratio Financiële ratio's Financiële ratio's worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie te verkrijgen over een bedrijf dat wordt gebruikt om het voordeel te berekenen dat een investeerder zal ontvangen in verhouding tot zijn investeringskosten. Het wordt meestal gemeten als nettoresultaat Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. gedeeld door de oorspronkelijke kapitaalkosten Kapitaaluitgaven Kapitaaluitgaven verwijzen naar fondsen die door een bedrijf worden gebruikt voor de aankoop, verbetering of instandhouding van langetermijnactiva om de efficiëntie of capaciteit van het bedrijf te verbeteren.Activa op lange termijn zijn meestal fysiek en hebben een gebruiksduur van meer dan één boekhoudperiode. van de investering. Hoe hoger de ratio, hoe groter de verdiende uitkering. Deze gids zal de ROI-formule opsplitsen, verschillende voorbeelden geven van hoe deze te berekenen en een ROI-formule investeringscalculator bieden om te downloaden.
Start voor meer informatie de gratis financiële cursussen van Finance!
ROI-formule
Er zijn verschillende versies van de ROI-formule. De twee meest gebruikte worden hieronder weergegeven:
ROI = netto-inkomen / investeringskosten
of
ROI = investeringswinst / investeringsbasis
De eerste versie van de ROI-formule (netto-inkomen gedeeld door de kosten van een investering) is de meest gebruikte ratio.
De eenvoudigste manier om over de ROI-formule na te denken, is door een soort "voordeel" te nemen en dit te delen door de "kosten". Als iemand zegt dat iets een goede of een slechte ROI heeft, is het belangrijk om hem of haar te vragen precies te verduidelijken hoe hij het meet.
Voorbeeld van de berekening van de ROI-formule
Een investeerder koopt onroerend goed A, dat wordt gewaardeerd op $ 500.000. Twee jaar later verkoopt de investeerder het onroerend goed voor $ 1.000.000.
We gebruiken in dit geval de formule voor investeringswinst.
ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 of 100%
Bekijk voor meer informatie de gratis financiële cursussen van Finance!
Het gebruik van de ROI-formuleberekening
ROI-berekeningen zijn eenvoudig en helpen een investeerder te beslissen of hij een investeringsmogelijkheid wil aangrijpen of overslaan. De berekening kan ook een indicatie zijn van hoe een investering tot nu toe heeft gepresteerd. Wanneer een investering een positieve of negatieve ROI laat zien, kan dit een belangrijke indicatie zijn voor de investeerder over de waarde van zijn investering.
Met behulp van een ROI-formule kan een investeerder slecht presterende investeringen scheiden van goed presterende investeringen. Met deze aanpak kunnen beleggers en portefeuillebeheerders proberen hun beleggingen te optimaliseren.
Voordelen van de ROI-formule
Het gebruik van de return on investment-ratio heeft veel voordelen waarvan elke analist op de hoogte moet zijn.
# 1 Eenvoudig en gemakkelijk te berekenen
De metriek voor het rendement op investering wordt vaak gebruikt omdat deze zo eenvoudig te berekenen is. Er zijn slechts twee cijfers nodig: het voordeel en de kosten. Omdat een "terugkeer" verschillende dingen kan betekenen voor verschillende mensen, is de ROI-formule gemakkelijk te gebruiken, aangezien er geen strikte definitie is van "terugkeer".
# 2 Universeel begrepen
Rendement op investering is een universeel begrepen concept, dus het is bijna gegarandeerd dat als u de statistiek in een gesprek gebruikt, mensen zullen weten waar u het over hebt.
Beperkingen van de ROI-formule
Hoewel de ratio vaak erg handig is, zijn er ook enkele beperkingen aan de ROI-formule die belangrijk zijn om te weten. Hieronder staan twee belangrijke punten die het vermelden waard zijn.
# 1 De ROI-formule houdt geen rekening met de factor tijd
Een hoger ROI-nummer betekent niet altijd een betere investeringsoptie. Twee investeringen hebben bijvoorbeeld dezelfde ROI van 50%. De eerste investering is echter in drie jaar voltooid, terwijl de tweede investering vijf jaar nodig heeft om hetzelfde rendement op te leveren. Dezelfde ROI voor beide investeringen vervaagde het grotere plaatje, maar toen de factor tijd werd toegevoegd, ziet de investeerder gemakkelijk de betere optie.
De belegger moet twee instrumenten in dezelfde periode en in dezelfde omstandigheden vergelijken.
# 2 De ROI-formule is gevoelig voor manipulatie
Een ROI-berekening zal tussen twee mensen verschillen, afhankelijk van welke ROI-formule bij de berekening wordt gebruikt. Een marketingmanager kan de eigendomsberekening die in het voorbeeldgedeelte wordt uitgelegd, gebruiken zonder rekening te houden met extra kosten zoals onderhoudskosten, onroerendgoedbelasting, verkoopkosten, zegelrechten en juridische kosten.
Een belegger moet kijken naar de werkelijke ROI, die alle mogelijke kosten vertegenwoordigt die worden gemaakt wanneer elke investering in waarde toeneemt.
Start onze gratis financiële cursussen voor meer informatie!
ROI-formule op jaarbasis
Zoals hierboven vermeld, is een van de nadelen van de traditionele metriek voor het rendement op investering dat er geen rekening wordt gehouden met tijdsperioden. Zo wordt een rendement van 25% over 5 jaar uitgedrukt hetzelfde als een rendement van 25% over 5 dagen. Maar natuurlijk is een rendement van 25% in 5 dagen veel beter dan 5 jaar!
Om dit probleem op te lossen, kunnen we een ROI-formule op jaarbasis berekenen.
ROI-formule:
= [(Eindwaarde / beginwaarde) ^ (1 / # jaren)] - 1
Waar:
# jaar = (Einddatum - Startdatum) / 365
Een belegger koopt bijvoorbeeld een aandeel op 1 januari 2017 voor $ 12,50 en verkoopt het op 24 augustus 2017 voor $ 15,20. Wat is het reguliere en geannualiseerde investeringsrendement?
Normaal = ($ 15,20 - $ 12,50) / $ 12,50 = 21,6%
Op jaarbasis = [($ 15,20 / $ 12,50) ^ (1 / ((24 aug. - 1 jan.) / 365))] -1 = 35,5%
ROI-formulecalculator in Excel
Download de gratis ROI-formulecalculator van Finance Rendement op investering Excel-calculator Deze Excel-calculator voor rendement op investering helpt u bij het berekenen van het rendement op investering voor verschillende scenario's. Return on investment is een van de belangrijkste rentabiliteitsratio's om de prestaties van een bedrijf te beoordelen. Hier is een fragment van de sjabloon. Gebruik deze calculator om eenvoudig de ROI te berekenen wanneer u in Excel bent om uw eigen analyse uit te voeren. De rekenmachine maakt gebruik van de voorbeelden die hierboven zijn uitgelegd en is zo ontworpen dat u gemakkelijk uw eigen getallen kunt invoeren en kunt zien wat de uitvoer is onder verschillende scenario's.
De calculator behandelt vier verschillende ROI-formulemethoden: netto-inkomen, vermogenswinst, totaal rendement en rendement op jaarbasis.
De beste manier om het verschil tussen elk van de vier benaderingen te leren, is door verschillende getallen en scenario's in te voeren en te kijken wat er met de resultaten gebeurt.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Video-uitleg van de formule voor rendement op investering / ROI
Hieronder vindt u een video waarin wordt uitgelegd wat het rendement op uw investering is, hoe u dit kunt berekenen en waarom het ertoe doet. Je leert veel in slechts een paar minuten!
Alternatieven voor de ROI-formule
Er zijn veel alternatieven voor de zeer algemene return on investment-ratio.
De meest gedetailleerde maatstaf voor het rendement staat bekend als de interne rentabiliteit (IRR). Interne rentabiliteit (IRR) De interne rentevoet (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. Dit is een maatstaf voor alle cashflow die gedurende de looptijd van een investering is ontvangen, uitgedrukt als een jaarlijks groeipercentage (%). Deze maatstaf houdt rekening met de timing van kasstromen, wat een geprefereerde maatstaf is voor het rendement in geavanceerde industrieën zoals private equity en risicokapitaal Private Equity versus Venture Capital, Angel / Seed Investors Vergelijk private equity versus durfkapitaal versus angel en seed-investeerders in termen van risico, bedrijfsstadium, omvang en type investering, maatstaven, beheer.Deze gids biedt een gedetailleerde vergelijking van private equity versus durfkapitaal versus angel- en seed-investeerders. Het is gemakkelijk om de drie categorieën beleggers door elkaar te halen.
Andere alternatieven voor ROI zijn onder meer Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf waarbij het jaarlijkse rendement (nettoresultaat) van een bedrijf wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen. (dwz 12%). ROE combineert de resultatenrekening en de balans terwijl het nettoresultaat of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen. en Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA-formule ROA-formule. Return on Assets (ROA) is een type return on investment (ROI) -maatstaf die de winstgevendheid van een bedrijf meet in verhouding tot de totale activa. Deze ratio geeft aan hoe goed een bedrijf presteert door de winst (netto-inkomen) die het genereert te vergelijken met het kapitaal dat het in activa heeft geïnvesteerd. .Deze twee ratio's houden geen rekening met de timing van cashflows en vertegenwoordigen slechts een jaarlijks rendement (in tegenstelling tot een levenslang rendement zoals IRR). Ze zijn echter specifieker dan het generieke investeringsrendement, aangezien de noemer duidelijker wordt gespecificeerd. Eigen vermogen en activa hebben een specifieke betekenis, terwijl 'beleggen' verschillende dingen kan betekenen.
Lees meer over retourtarieven
Bedankt voor het lezen van deze financiële gids voor het berekenen van het investeringsrendement. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de FMVA®-certificering als Financial Modeling Analyst. Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari. Om verder te leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn deze aanvullende financiële bronnen over rendementspercentages nuttig:
- Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) Rendement op eigen vermogen (ROE) is een maatstaf voor de winstgevendheid van een bedrijf, waarbij het jaarlijkse rendement (netto-inkomen) van een bedrijf wordt gedeeld door de waarde van het totale eigen vermogen (dwz 12%) . ROE combineert de winst-en-verliesrekening en de balans terwijl het nettoresultaat of de winst wordt vergeleken met het eigen vermogen.
- Rendement op activa (ROA) Rendement op activa en ROA-formule ROA-formule. Return on Assets (ROA) is een type return on investment (ROI) -maatstaf die de winstgevendheid van een bedrijf meet in verhouding tot de totale activa. Deze ratio geeft aan hoe goed een bedrijf presteert door de winst (netto-inkomen) die het genereert te vergelijken met het kapitaal dat het in activa heeft geïnvesteerd.
- Intern rendement (IRR) Intern rendement (IRR) Het intern rendement (IRR) is de discontovoet die de netto contante waarde (NPV) van een project nul maakt. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend.
- DCF-modellering Gratis gids voor DCF-modeltraining Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
